Jeśli szukasz uczciwej ceny lub niedowartościowych spółek, to Google już raczej nie.

Prędzej czy później zorientują się, że cła nie zastąpią wszystkich tych podatków, o które stracą z powodu niższej sprzedaży towarów.

$NEE w tym kontekście ma dla mnie sens i ogólnie uważam energetykę za trochę niedoceniany sektor. Jeśli scenariusz masowego wzrostu AI i centrów danych naprawdę się spełni, popyt na energię elektryczną będzie rósł strukturalnie, a nie cyklicznie. I jak słusznie piszesz, panele słoneczne na dachach tego nie rozwiążą, a własna elektrownia jądrowa jest dla większości firm nierealna.

NextEra ma przewagę dzięki połączeniu regulowanej spółki użyteczności publicznej (utility) i odnawialnych źródeł na dużą skalę, co oznacza stosunkowo stabilny przepływ gotówki i jednocześnie ekspozycję na długoterminowy trend wzrostu zużycia. Ryzykiem pozostają stopy procentowe i kapitałochłonność sektora, ale jeśli stopy stopniowo się obniżą, sentyment może się znacząco odwrócić. Moim zdaniem energetyka nie będzie „hype’em” takim jak AI, ale może z tego korzystać cicho i długoterminowo.