3 akcje wartościowe z ponad 10% stopą dywidendy

Poszukując odpowiednich akcji do portfela dywidendowego, natrafiamy na jakościowe, historycznie sprawdzone spółki, które regularnie zwiększają swoją dywidendę. Jednak ich stopa dywidendy rzadko przekracza, powiedzmy, 6%. Inaczej jest w przypadku młodszych, mało znanych spółek, których stopa dywidendy może znacznie przekroczyć 10%. O tym właśnie jest ten tekst.

1. CVR Partners $UAN

Jest to spółka komandytowa, która produkuje i sprzedaje nawozy azotowe w USA. Jej produkty obejmują produkty amoniakalne przeznaczone zarówno dla odbiorców rolniczych, jak i przemysłowych, a także mocznik i azotan amonu. Firma została założona w 2007 roku, a jej siedziba znajduje się w Teksasie.

Akcje były ostatnio notowane na poziomie 102,96 USD, co oznacza wzrost o 50% w porównaniu z sytuacją sprzed roku. Mimo obniżonej o połowę ceny, pokazuje wskaźnik PE na poziomie zaledwie 3,56. To przyzwoity wynik, biorąc pod uwagę, że w 2020 roku firma wciąż przynosiła straty. Teraz dividend yield wynosi ponad 20%. Wynika to z gigantycznego wzrostu dywidendy na akcję w ujęciu kwartalnym. Dywidenda wypłacona w maju wyniosła 2,26 USD na akcję, natomiast dywidenda sierpniowa to już 10,05 USD na akcję. Wskaźnik wypłaty wynosi około 42 proc. Oprócz przyzwoitej dywidendy, spółka podejmuje również buybacki. Jest to pozytywny sygnał po emisji nowych akcji w 2016 roku.

Biorąc pod uwagę ostatnie kwartały pod względem liczb, można powiedzieć, że firma poprawia swoje wyniki. Jak widzimy na poniższym screenie, regularnie zwiększa on sprzedaż o dziesiątki procent, która w zeszłym kwartale wyniosła 244 miliony dolarów. Wraz ze sprzedażą rośnie również zysk brutto, ale co ważniejsze, rośnie marża brutto. W minionym roku firmie udało się wreszcie odnotować zysk. Szybko rośnie też marża netto, która w ubiegłym roku osiągnęła 48%. Kwartał po kwartale wskaźnik PE znacząco spada.

Jak analitycy z Seeking Alpha oceniają CVR Partners? 5 z 4 rekomenduje kupno. Przy czym jeden ustala rating spółki na Strong Buy, 3 na Buy. Z kolei jeden analityk zaleca Sell.

2) SITC International Holdings Company Limited $SITIY

SITC International Holdings Company Limited to firma zajmująca się logistyką transportu, która dostarcza zintegrowane rozwiązania transportowe i logistyczne przede wszystkim w Azji, ale także na całym świecie. Jej dwa główne segmenty to żegluga i logistyka kontenerowa, ładunki suche i inne.

Segment spedycji i logistyki kontenerowej oferuje usługi transportu kontenerowego, spedycji, pośrednictwa w przewozie towarów oraz magazynowania. Segment Dry Cargo świadczy usługi czarteru ładunków suchych i transportu lądowego, a także usługi spedycji lotniczej. Firma została założona w 1991 roku, a jej siedziba znajduje się w Hongkongu.

Akcje spółki zakończyły ostatnią sesję giełdową na poziomie 18,77 USD, co oznacza roczny spadek o prawie 58 proc. Spadek ten spowodował, że wskaźnik PE spadł do bardzo niskiego poziomu 2,8. Za tak niską cenę można jednak winić emisję nowych akcji w poprzednich latach. Spółka wypłaca dywidendę dopiero od 2019 roku, a z pierwszej wypłaty w 2019 roku w wysokości 0,3322 USD na akcję, dywidenda wspięła się już do 3,0575 USD w sierpniu tego roku. Biorąc pod uwagę obecną cenę, dividend yield wychodzi więc na poziomie 30,46 proc. Wskaźnik wypłaty wynosi 59,55 proc. Choć to świetna liczba sama w sobie, to w przyszłości byłoby lepiej, gdyby firma mogła zmniejszyć liczbę akcji zamiast rozwadniać akcjonariuszy.

3) Grupo Aeroportuario del Centro Norte $OMAB

Grupo Aeroportuario del Centro Norte posiada prawa do rozwoju, eksploatacji i utrzymania portów lotniczych w Meksyku. Firma obsługuje 13 międzynarodowych portów lotniczych. Ponadto świadczy usługi lotnicze, które obejmują obsługę pasażerów, lądowanie i parkowanie samolotów, boarding i deplaning pasażerów, przejście dla pasażerów oraz usługi ochrony lotniska.

Oferuje również usługi pomocnicze, które obejmują wynajem powierzchni dla linii lotniczych, obsługę ładunków, prześwietlanie bagażu, stały i niestały transport naziemny oraz usługi związane z prawami dostępu. Firma świadczy między innymi usługi budowlane. Widzimy zatem, że OMAB jest dość dobrze zdywersyfikowany w obrębie Meksyku.

OMAB był ostatnio notowany na poziomie 52,09 USD, co oznacza niewielki wzrost o 7,89% w stosunku do roku ubiegłego. Cena aktywów wyznacza wskaźnik PE na poziomie 14,52. Spółka wypłaca dywidendę od 2007 roku. Ostatnia dywidenda wyniosła 0,5005 USD na akcję. Zatem biorąc pod uwagę obecną cenę, dividend yield wychodzi 14,64%.

W ramach dywidend może nas uderzyć payout ratio, które w ciągu ostatnich 12 miesięcy wynosi 231,78%. Może to być problem, ponieważ stosunek ten nie powinien normalnie przekraczać 100%. Może to być jednak podobne niedopatrzenie jak w przypadku producenta wyrobów tytoniowych Altria, którego niezwykle wysoki wskaźnik wypłat wynika z odpisów podatkowych. Regularne skupowanie akcji postrzegam jako plus. Od 2014 roku spółce udało się zmniejszyć liczbę akcji o 3%.

Co o tej meksykańskiej firmie sądzą analitycy? W obrębie Wall Strett, eksperci uważają, że teraz jest dobry czas na zakup akcji. W ciągu ostatnich 3 miesięcy, 7 z 8 analityków oceniło OMAB z oceną Kupuj, podczas gdy jeden analityk tylko trzymałby akcje i nie kupował ich. CNN Business również ma podobne zdanie, 12 z ich 16 analityków kupiłoby teraz. Cena docelowa na najbliższy rok została ustalona na poziomie 65,45 USD, co oznacza 24,86% wzrost.

Czy znałeś wcześniej którąś z firm? Czy uważasz, że tak wysokie dywidendy są trwałe w długim okresie? 🤔

To nie jest rekomendacja inwestycyjna.