Cele mai bune 10 acțiuni cu dividende pe care să le cumpărați, potrivit analiștilor Morningstar

Titlurile cu dividende de calitate ar trebui să fie o componentă esențială a oricărui portofoliu pe termen lung, deoarece acestea reprezintă o parte relativ stabilă a ecuației numite dobândă compusă. Ca în cazul tuturor investițiilor, însă, trebuie să alegeți bine. Cu aceste sfaturi de la analiștii experimentați de la Morningstar, s-ar putea să reușiți să faceți exact acest lucru.

Așa cum am menționat în introducere, în mediul economic volatil de astăzi, este important ca investitorii să aleagă foarte atent acțiunile cu dividende. Potrivit experților Morningstar, cum ar fi Dan Lefkovitz, strateg pentru indici Morningstar, și David Harrell, editor al Morningstar Dividend Investor, investitorii ar trebui să caute acțiuni cu dividende sustenabile și să le cumpere atunci când sunt subevaluate.

Aceștia spun că este important să se concentreze asupra companiilor cu un management care doar susține o strategie de dividende și să favorizeze companiile cu avantaje competitive, sau "moats". În timp ce acest "moat" economic nu garantează dividendele, există o corelație puternică între doar moats economici și sustenabilitatea dividendelor.

Următorul rezumat enumeră primele zece acțiuni cu dividende care fac parte din indicele Morningstar Dividend Yield Focus și care se tranzacționau sub estimările privind valoarea justă în iunie 2023. Descrierile includ, de asemenea, comentarii directe de la echipa de analiști Morninstar care a întocmit lista.

Verizon Communications $VZ

"Această acțiune se tranzacționează cu un discount de 38% față de estimarea noastră privind valoarea justă de 57 de dolari pe acțiune. Ne așteptăm ca marjele și fluxul de numerar să crească pe măsură ce proiectele de rețea sunt finalizate și mediul publicitar se calmează. Verizon este a treia cea mai mare poziție de dividende din Morningstar Dividend Index și aproximativ 50% până la 60% din fluxul de numerar liber al companiei este dedicat dividendelor."

Pfizer $PFE

"Acțiunile Pfizer se tranzacționează cu aproximativ 16% sub valoarea noastră estimată de 48 de dolari pe acțiune. Pfizer este una dintre cele mai deținute acțiuni cu dividende de către Morningstar's Ultimate Stock-Pickers - fonduri de top și administratori de active pe care îi respectăm. Ne așteptăm ca Pfizer să poată compensa pierderile din brevete în următorii cinci ani."

Cisco $CSCO

"Singura companie de tehnologie de pe lista noastră, care se tranzacționează cu 9% sub estimarea noastră de valoare justă de 56 de dolari pe acțiune. Ne așteptăm ca Cisco să își mențină poziția dominantă în rețelele de întreprinderi. Cisco este cunoscută pentru politica sa excelentă de rentabilitate pentru acționari, dedicând mai mult de jumătate din fluxul său semnificativ de numerar pentru dividende și răscumpărări de acțiuni."

Comcast $CMCSA

"Acțiunile Comcast se tranzacționează cu 32% sub estimarea noastră de valoare justă de 60 de dolari pe acțiune. Ne așteptăm ca Comcast să își mențină o poziție puternică pe piața de bandă largă. Comcast a instituit un dividend în 2008 și de atunci a înregistrat o creștere medie anuală de 17% a plăților."

Amgen $AMGN

"Această acțiune se tranzacționează cu aproximativ 17% sub estimarea noastră privind valoarea justă. Compania are un portofoliu de medicamente inovatoare în domenii terapeutice care variază de la cardiologie la imunologie. Am ridicat recent estimarea noastră privind valoarea justă a acțiunilor Amgen la 268 de dolari datorită potențialului de a găsi un tratament pentru obezitate."

Medtronic $MDT

"Acțiunile Medtronic se tranzacționează cu 23% sub estimarea noastră privind valoarea justă de 112 dolari pe acțiune. Compania este un partener cheie pentru clienții săi din spitale, cu portofoliul său diversificat de produse care vizează o gamă largă de boli cronice. Medtronic și-a majorat dividendele timp de 45 de ani consecutivi."

Gilead Sciences $GILD

"Acțiunile Gilead se tranzacționează cu aproximativ 19% sub valoarea noastră estimată de 97 de dolari pe acțiune. Compania generează marje de profit excelente din portofoliul său de medicamente împotriva HIV și HCV. Compania și-a mărit treptat dividendele; rata de plată este de aproximativ 50%, ceea ce este considerat "rezonabil".

Duke Energy $DUK

"Acțiunile Duke Energy se tranzacționează cu 14% sub estimarea noastră privind valoarea justă de 105 dolari pe acțiune. Este una dintre cele mai mari companii energetice reglementate din Statele Unite. Duke Energy este una dintre cele mai subevaluate 33 de acțiuni pentru al doilea trimestru din 2023, potrivit Morningstar."

Blackstone $BX

"Acțiunile Blackstone se tranzacționează cu 14% sub estimarea noastră privind valoarea justă de 105 dolari pe acțiune. Este unul dintre cei mai mari administratori de active alternative din lume. Blackstone are o echipă cu zeci de ani de experiență în revitalizarea companiilor prin reduceri de costuri, achiziții sau alte inițiative strategice."

Truist Financial $TFC

"Acțiunile Truist Financial se tranzacționează cu 40% sub estimarea noastră de valoare justă de 54 de dolari pe acțiune. Este una dintre cele mai mari bănci regionale din SUA. Rezultatele din primul trimestru ale Truist au arătat o anumită presiune asupra câștigurilor, dar încă gestionabilă."

Toate aceste companii oferă randamente atractive ale dividendelor și se tranzacționează sub estimările privind valoarea justă, potrivit echipei de analiști de la Morningstar, ceea ce este important pentru investitorii care caută valoare și randamente stabile ale dividendelor.

După cum s-a menționat și în introducerea articolului, aceste comentarii ale analiștilor sunt din luna iunie, astfel încât unele valori pot varia. Desigur, în unele cazuri, în beneficiul investitorilor, dacă aceste acțiuni au continuat să scadă în valoare, acest lucru se datorează doar volatilității pieței în sine, nu unei modificări a fundamentelor acțiunii în cauză.

Desigur, ca întotdeauna, alegerea finală depinde de dumneavoastră și de strategia dumneavoastră de investiții.