Salesforce, kultowa marka w przestrzeni CRM w chmurze, stała się symbolem szybkiego wzrostu i innowacji od czasu wejścia na giełdę w 2004 r. Inwestowanie w spółkę przyniosło inwestorom fenomenalne zyski, a wartość akcji wzrosła o dziesiątki tysięcy procent. Jednak w ostatnich latach tempo wzrostu spadło, co rodzi pytania o przyszłość chmurowego giganta.

Salesforce, główny dostawca opartego na chmurze oprogramowania CRM (Customer Relationship Management), wszedł na giełdę w 2004 roku po cenie skorygowanej o split wynoszącej zaledwie 2,75 USD za akcję. Inwestycja 10 000 USD w pierwszą ofertę publiczną (IPO) byłaby dziś warta około 930 000 USD. Szybki wzrost Salesforce i jego strategiczne przejęcia w zakresie sprzedaży, marketingu, e-commerce i analityki początkowo zaintrygowały inwestorów i postawiły wysokie oczekiwania.

Jednak w ciągu ostatnich trzech lat Salesforce zmagał się z trudnościami. Podczas gdy indeks Nasdaq wzrósł o 23%, cena akcji Salesforce $CRM+5.4% wzrosła tylko o około 6%. Spowolnienie to zostało przypisane różnym czynnikom, w tym presji makroekonomicznej, zwiększonej konkurencji i presji ze strony inwestorów-aktywistów na zmianę strategii spółki. Mimo to Salesforce pozostaje głównym graczem w przestrzeni chmurowej z kapitalizacją rynkową wynoszącą około 250 miliardów dolarów.

Podczas gdy Salesforce zmaga się z wolniejszym wzrostem, trzy inne firmy chmurowe wyłaniają się jako potencjalni liderzy branży. Przyjrzyjmy się bliżej tym pretendentom i ich obecnej pozycji rynkowej, która zdaniem analityków 👇

ServiceNow $NOW+3.2%

ServiceNow

NOW

$919.25 $28.86 +3.24%

Capital Structure

Market Cap

183.4B

Enterpr. Val.

183.6B

Valuation

P/E

162.2

P/S

18.4

Otwórz $887.76

Zakres dnia $882.30 - $899.71

Zakres 52 tygodni $527.24 - $899.71

Przegląd firmy: ServiceNow jest wiodącym dostawcą opartych na chmurze cyfrowych przepływów pracy. Jego platforma specjalizuje się w organizowaniu, optymalizacji i automatyzacji niezarządzanych zadań, co jest coraz ważniejsze, ponieważ firmy starają się usprawnić operacje i obniżyć koszty.

Aktualności: ServiceNow uruchomił platformę Now Assist AI, która wykorzystuje generatywną sztuczną inteligencję (AI) do dalszego przyspieszenia procesów automatyzacji przepływu pracy. To innowacyjne podejście sprawia, że ServiceNow jest odpornym graczem w kryzysach gospodarczych, kiedy firmy często inwestują w wydajne rozwiązania.

Perspektywy wzrostu: Firma osiągnęła CAGR (złożoną roczną stopę wzrostu) na poziomie 26% w ciągu ostatnich trzech lat, a analitycy prognozują CAGR na poziomie 21% na kolejne trzy lata. Przy obecnej kapitalizacji rynkowej wynoszącej 157 mld USD, oczekuje się, że ServiceNow będzie szybko rosnąć i może osiągnąć wartość 228 mld USD w ciągu trzech lat.

Adobe $ADBE+3.6%

Adobe

ADBE

$526.44 $18.31 +3.60%

Capital Structure

Market Cap

225.3B

Enterpr. Val.

218.1B

Valuation

P/E

43.1

P/S

10.7

Otwórz $517.01

Zakres dnia $506.49 - $517.58

Zakres 52 tygodni $433.97 - $638.25

Przegląd spółki: Adobe jest znane ze swojego pakietu mediów cyfrowych, w tym standardów branżowych, takich jak Photoshop, Illustrator i Premiere Pro. Model subskrypcji stosowany przez Adobe powoduje wysokie koszty zmiany dla klientów, co pomaga utrzymać konkurencję na dystans.

Aktualności: Adobe rozszerza swoje możliwości w zakresie generatywnej sztucznej inteligencji dzięki narzędziom takim jak Firefly, które usprawniają procesy tworzenia treści. Postępy te pomagają Adobe zachować izolację od szerszych wyzwań gospodarczych i wzmocnić swoją pozycję rynkową.

Perspektywy wzrostu: Adobe osiągnęło CAGR na poziomie 15% w ciągu ostatnich trzech lat i spodziewa się CAGR na poziomie 11% w przyszłości. Z kapitalizacją rynkową wynoszącą 242 mld USD, przewiduje się, że Adobe prześcignie Salesforce, z potencjalnym wzrostem do wartości 302 mld USD w ciągu trzech lat.

Alibaba Group $BABA+4.8%

Alibaba

BABA

$88.49 $4.07 +4.82%

Capital Structure

Market Cap

201.9B

Enterpr. Val.

1.4T

Valuation

P/E

21.4

P/S

1.5

Otwórz $84.85

Zakres dnia $84.04 - $85.00

Zakres 52 tygodni $66.63 - $90.46

Przegląd spółki: Alibaba Group to największa chińska firma zajmująca się handlem elektronicznym i infrastrukturą chmurową. Pomimo wyzwań, takich jak presja regulacyjna i konkurencja ze strony krajowych rywali, takich jak Huawei i Tencent, Alibaba pozostaje głównym graczem w branży.

Aktualności: Zaostrzone przepisy antymonopolowe i ostra konkurencja wpłynęły na działalność Alibaby w zakresie handlu elektronicznego. Istnieje jednak optymizm, że przeszkody te ustąpią, a Alibaba może odzyskać i wzmocnić swoją pozycję rynkową.

Perspektywy wzrostu: Alibaba odnotowała CAGR na poziomie 9% w ciągu ostatnich trzech lat, z oczekiwanym CAGR na poziomie 8% w ciągu najbliższych trzech lat. Przy obecnej kapitalizacji rynkowej wynoszącej 181 miliardów dolarów, jeśli firma przezwycięży swoje wyzwania, jej wartość może wzrosnąć do około 325 miliardów dolarów.

Podsumowanie

Podczas gdy Salesforce pozostaje dominującą siłą w chmurze obliczeniowej, jego wzrost spowolnił w porównaniu do konkurencji. Firmy takie jak ServiceNow, Adobe i Alibaba wykazują duży potencjał, by stać się liderami branży. ServiceNow koncentruje się na automatyzacji przepływu pracy, Adobe ma solidne narzędzia do mediów cyfrowych, a Alibaba ma szeroką infrastrukturę e-commerce i chmury. Ponieważ krajobraz chmury nadal ewoluuje, firmy te mogą na nowo zdefiniować dynamikę rynku i potencjalnie prześcignąć Salesforce w nadchodzących latach.

Zastrzeżenie: na Bulios można znaleźć wiele inspiracji, ale wybór akcji i budowa portfela zależy wyłącznie od Ciebie, dlatego zawsze przeprowadzaj dokładną analizę.

Źródło..