Miliardáři letos prodávají Nvidia a kupují tyto dvě akcie
Po tři desetiletí investoři trpělivě čekali na další velkou inovaci, která by mohla konkurovat tomu, co internet přinesl do korporátní Ameriky. Umělá inteligence (AI) by právě teď mohla být tím pravým.
Umělá inteligence umožňuje softwaru a systémům provádět úkoly, které by normálně vykonávali lidé. Klíčem k zdánlivě nekonečnému potenciálu AI je schopnost softwaru a systémů učit se bez lidského zásahu. To dává této technologii využití téměř ve všech oblastech ekonomiky USA i globálně.
I když odhady růstu jsou různorodé, nejpozoruhodnější předpověď pochází od analytiků PwC, kteří věří, že do konce desetiletí může AI přidat do globální ekonomiky odhadem 15,7 bilionu dolarů. S takto obrovskými částkami není překvapením, že nejchytřejší a nejbohatší správci peněz na Wall Street se hrnou do akcií AI.
Ale co by mohlo překvapit, je, že vedoucí AI společnost Nvidia $NVDA, která od začátku roku 2023 získala téměř 3 biliony dolarů na tržní hodnotě, byla pro více než půldruhé desítky miliardářských správců peněz jedním z hlavních prodejních kandidátů.
Nvidia byla zavržena několika miliardářskými investory na Wall Street díky informacím o 13Fs, které čtvrtletně podávají se Securities and Exchange Commission. V březnovém čtvrtletí prodalo akcie Nvidia 8 miliardářů - devět, pokud zahrneme nedávno zemřelého Jima Simonse z Renaissance Technologies.
Philippe Laffont z Coatue Management (29 370 600 akcií) Ken Griffin z Citadel Advisors (24 627 160 akcií) Israel Englander z Millennium Management (7 200 040 akcií).
Které akcie naopak přikupují?
Philippe Laffont: PayPal $PYPL (8 014 159 akcií zakoupeno)
Největší prodejce Nvidie mezi miliardáři neměl pochyb o vedoucí finanční technologické akcii (fintech) během prvního čtvrtletí. Coatue Management ve svém 13F uvádí, že fond zakoupil více než 8 milionů akcií PayPal Holdings, které ke dni 31. března měly hodnotu téměř 539 milionů dolarů.
Ačkoli konkurence mezi poskytovateli digitálních plateb a peer-to-peer platebních služeb roste, většina důležitých uživatelských metrik PayPalu signalizuje pokračující růst. Transakce plateb vzrostly o 11% v březnovém čtvrtletí na 6,5 miliardy, zatímco celkový objem plateb udržuje růst ve dvojciferných číslech, bez pohybu měn.
Navíc jsou aktivní účty společnosti více angažované než kdy jindy. I když růst aktivních účtů se v posledních čtvrtletích zastavil, průměrné platby dokončené aktivními účty za posledních 12 měsíců vzrostly z 40,9 na konci roku 2020 na přesně 60 na konci března 2024. Vzhledem k tomu, že se jedná převážně o platformu poháněnou použitím, vyšší angažovanost je receptem na nárůst hrubého zisku.
S konsenzuálním názorem Wall Street na téměř 16% roční růst zisků do roku 2028 je forward P/E poměr nižší než 13, což činí akcie PayPalu zajímavou investiční příležitost.
Ken Griffin: Bank of America $BAC (22 434 948 akcií zakoupeno)
Nejvýnosnější hedgeový fond na světě od svého založení, na který dohlíží miliardář Ken Griffin, se rozhodl vyměnit akcie Nvidie za osvědčenou finanční instituci Bank of America.
Mezi největšími bankami Ameriky podle aktiv je Bank of America nejcitlivější na změny úrokových sazeb. Nejagresivnější zvýšení sazeb Federálního rezervního systému od počátku osmdesátých let minulého století nemuselo být dobře přijato půjčovateli, ale byl to dar z nebes pro věřitele jako BofA. Čím déle centrální banka zůstane v nečinnosti ohledně úrokových sazeb, tím více čistého úrokového výnosu mohou BofA a její kolegové vytěžit.
Bank of America si zaslouží uznání také za svou technologickou zdatnost. I když to možná není první společnost, která vás napadne, pokud jde o fintech inovace, úsilí BofA o digitalizaci se vyplácí. 76% domácností spotřebitelů provádělo vše v prvním čtvrtletí online nebo prostřednictvím mobilní aplikace a přesně polovina všech úvěrových prodejů byla dokončena digitálně. Digitální transakce jsou podstatně levnější než osobní interakce a v čase zlepšují operační efektivitu Bank of America.
Disclaimer: Na Buliosu najdete mnoho inspirace, výběr akcií a stavba portfolia je však pouze na vás, proto vždy provádějte důkladnou vlastní analýzu.
Zdroj: Yahoo Finance, CNBC.
