Te 2 akcje są niedowartościowane według analityków i dlatego są wyraźnym kupnem

Dwa ukryte diamenty czekające na odkrycie? Analitycy Morningstar zidentyfikowali dwie akcje, które są niedowartościowane i mają szansę na wzrost i wynagrodzenie dla akcjonariuszy. Według Morningstar istnieją istotne powody, dla których obie akcje powinny znacząco zwiększyć swoją wartość w nadchodzących miesiącach i latach.

Jedna z nich korzysta z ożywienia w branży, podczas gdy druga w końcu pozbywa się niektórych zewnętrznych przeszkód dla wzrostu i skupia się na poprawie efektywności. Chociaż obie akcje doświadczyły w przeszłości spadków, Morningstar uważa, że nadchodzą lepsze czasy. Teraz jest dobry czas na zakup, zanim ich ceny wzrosną. Przyjrzyjmy się im 👇

Verizon $VZ

Verizon powstał w 2000 roku z połączenia dwóch dużych firm telekomunikacyjnych Bell Atlantic i GTE. Od tego czasu Verizon stał się dominującą siłą na rynku telekomunikacyjnym w USA.

Verizon zawsze opierał się na sile i jakości swojej sieci komórkowej. W 2002 r. Verizon uruchomił swoją sieć komórkową 3G i od tego czasu stale ją ulepsza i rozszerza. Dziś Verizon ma zdecydowanie najbardziej rozbudowaną i najszybszą sieć 4G LTE, która obejmuje większość USA. Ponadto, sieć ta pozwala Verizonowi oferować najlepsze usługi mobilne i pobierać ceny premium.

Wraz z rozwojem sieci, tak samo jak portfolio usług Verizon. Zaczęło się od usług głosowych, potem dodano internet i telewizję. Dziś Verizon oferuje szeroki wachlarz usług głosowych, transmisji danych i wideo dla klientów wszystkich typów - od konsumentów, przez małe firmy, po duże korporacje.

Ze względu na jakość swoich usług Verizon zbudował bardzo lojalną bazę klientów, która generuje stabilne i przewidywalne przepływy pieniężne. Dzięki temu Verizon może regularnie zwiększać swoją dywidendę.

Verizon jest prawdziwym defensywnym liderem na rynku telekomunikacyjnym. Dzięki silnej sieci, szerokiemu portfolio usług i lojalnym klientom zbudował dominującą pozycję i stabilny biznes, który generuje atrakcyjne długoterminowe zwroty dla akcjonariuszy.

Verizon ma stabilne i przewidywalne przychody, które w ciągu ostatnich 5 lat rosły w granicach 1-3% rocznie. W ciągu ostatniego roku przychody wzrosły o 3% do prawie 137 mld USD. Wzrost napędzany jest przede wszystkim przez segment konsumencki, gdzie rosną przychody z danych mobilnych i usług Fios. Segment przedsiębiorstw rośnie wolniej.

Zysk brutto Verizon rośnie stabilnie na poziomie 1-3% rocznie, co jest zgodne ze wzrostem przychodów. Verizon jest w stanie utrzymać marżę brutto na stabilnym poziomie dzięki kontroli cen i niższym kosztom treści. Koszty operacyjne rosną nieco szybciej, co zmniejsza zysk operacyjny. Spadł on w ubiegłym roku o 6% do 30,5 mld USD. Ogólnie rzecz biorąc, zysk netto Verizon nieznacznie rośnie, wzrósł o 3% w zeszłym roku do 28,3 mld USD.

Analitycy Morningstar twierdzą:

Verizon to wyjątkowe akcje w ultra stabilnej branży. To 4-gwiazdkowe akcje z szeroką fosą ekonomiczną, które są notowane z około 12% dyskontem do naszej wartości godziwej. Stopa dywidendy wynosi 5,5%, a spółka ma wspaniałą historię wzrostu dywidendy. Skupiamy się również na stabilnych przepływach pieniężnych z działalności operacyjnej, które wspierają dywidendę.
W tej chwili postrzegamy Verizon jako spółkę, która zapewnia dobre schronienie w czasach niepewności i zmienności rynku. I to jest miejsce, w którym naprawdę można uzyskać dobre połączenie wzrostu i stabilności z zyskiem. Patrząc w przyszłość, oczekujemy bardzo stabilnych przychodów, rentowności i wzrostu dywidendy w dolnym jednocyfrowym zakresie.

Nike $NKE

Nike jest największą na świecie firmą zajmującą się projektowaniem, opracowywaniem, produkcją, marketingiem i sprzedażą sportowego obuwia, odzieży i akcesoriów.

Historia Nike rozpoczęła się w 1964 roku, kiedy Bill Bowerman i Phil Knight założyli firmę Blue Ribbon Sports, skupiając się na obuwiu dla biegaczy. 11 lat później firma została przemianowana na Nike i od tego czasu stale się rozwija. Firma Nike zawsze opierała się na innowacjach, aby pomóc sportowcom w osiągnięciu szczytowej wydajności.

Kluczowe przewagi konkurencyjne firmy Nike obejmują:

-Silna marka - Nike jest jedną z najbardziej rozpoznawalnych i wartościowych marek na świecie. Dzięki temu może naliczać ceny premium i zwiększać sprzedaż.

-Innowacyjność - Nike nieustannie inwestuje w rozwój nowych produktów.

-Marketing - Nike jest mistrzem w dziedzinie marketingu. Jej kampanie skupiają się na emocjonalnym łączeniu się z klientami i docieraniu do sportowców na każdym poziomie zaawansowania, być może zauważyliście to już wcześniej.

-Dystrybucja - Produkty Nike są dystrybuowane w szerokiej sieci sklepów detalicznych na całym świecie, a także poprzez własne sklepy i stronę Nike.com.

Sprzedaż Nike rośnie stabilnie w tempie około 5-7% rocznie, w ostatnim roku wzrosła o 8% do rekordowej kwoty 51 miliardów dolarów. Wzrost napędzany jest przede wszystkim przez sprzedaż bezpośrednią do konsumentów (+11%) oraz Amerykę Północną (+9%).

Zysk brutto Nike rośnie stabilnie w tempie 5-10% rocznie, czyli więcej niż sprzedaż. Nike utrzymuje marżę brutto na stabilnym poziomie dzięki wyższym cenom, lepszemu zarządzaniu zapasami i niższym rabatom.
Koszty operacyjne firmy Nike rosną w podobnym tempie jak sprzedaż, około 5-10% rocznie. Wzrost jest napędzany przez wyższe koszty reklamy i marketingu oraz inwestycje w transformację cyfrową. Zysk operacyjny rośnie więc stabilnie w granicach 3-7% rocznie. Rentowność (ROE) po pandemii wraca do przedziału 30-35%, czyli jest solidna.

Analitycy Morningstar twierdzą:

Nike jest zasadniczo dominującą marką w globalnym obuwiu i odzieży sportowej. Jest to 4-gwiazdkowa akcja z szerokim morzem ekonomicznym. Handluje się z około 9% premią do naszej wartości godziwej, ale nadal uważamy ją za interesującą.
W długim terminie uważamy, że spółka ma nadal bardzo dobre perspektywy na trwały wzrost. Na globalnym rynku, na którym wzrasta zainteresowanie zdrowym stylem życia, ćwiczeniami i tym podobnymi, Nike ma bardzo dobrą pozycję, aby z tego skorzystać, a firma z powodzeniem inwestuje w sprzedaż bezpośrednią do konsumenta, doświadczenia cyfrowe i spersonalizowane produkty.
Częścią tego, co przeszkadza nam w krótkim okresie, jest to, że niektórzy inwestorzy obawiają się wyższych kosztów wysyłki, które mogą obniżyć zyski. Ale naszym zdaniem wzrost marki dla długoterminowych wyników firmy naprawdę przeważa. Tak więc, choć cena może nie być od razu rewelacyjna, uważamy, że Nike nadal pozostaje jedną z naszych ulubionych długoterminowych inwestycji wzrostowych w szerszym sektorze detalicznym.