Długoterminowa zagadka: ETF-y akumulacyjne czy dystrybucyjne? Które z nich wybrać?
Ostatnio zacząłem dość często dostrzegać w swoim otoczeniu pytanie, co do którego toczą się spory. Czy lepiej wybrać do swojego portfela ETF akumulacyjny czy dystrybucyjny? Postanowiłem więc wnieść swój punkt widzenia również do tego tematu.
![](https://media.bulios.com/media/statuses/inside/2f81cb9c-ee5e-405f-8256-d803c1f814e0.png?w=600)
Exchange Traded Funds (ETF) to narzędzia inwestycyjne, które pozwalają inwestorom na łatwe i efektywne inwestowanie na różnych rynkach i w różnych sektorach. ETF-y są notowane na giełdzie jak akcje i śledzą wyniki danego indeksu lub sektora. Inwestowanie w ETF-y oferuje szereg korzyści, takich jak dywersyfikacja portfela, niskie koszty, płynność i przejrzystość. Istnieją dwa podstawowe rodzaje funduszy ETF: dystrybucyjne i akumulacyjne. W tym artykule porównamy te dwa typy i dowiemy się, który z nich jest lepszy dla Ciebie.
https://www.youtube.com/watch?v=rh6iY9W44k8
Dystrybucyjne ETF-y (Distribution ETFs)
Distribution ETFs to fundusze, które regularnie wypłacają dywidendy wypracowane z inwestycji w akcje. Dywidendy są wypłacane inwestorom na podstawie posiadanych przez nich udziałów w ETF. Ten rodzaj ETF może być odpowiedni dla inwestorów, którzy szukają regularnych i stabilnych dochodów ze swoich inwestycji.
Korzyści z inwestowania w dystrybucyjny ETF obejmują:
- Regularny dochód z dywidendy, który można przeznaczyć na inne inwestycje lub jako źródło dochodu pasywnego.
- Elastyczność w decyzjach dotyczących reinwestowania dywidendy, gdzie inwestor może wybrać, czy reinwestować dywidendy, czy nie.
- Możliwość inwestowania w spółki o wyższych stopach zwrotu z dywidendy, które mogą zapewnić lepszy długoterminowy zwrot.
Wady inwestowania w dystrybucyjny ETF:
- Wyższe obciążenia podatkowe ze względu na regularne wypłaty dywidend, które są opodatkowane jako dochód.
- Konieczność śledzenia i zarządzania wypłatami dywidend, co może być czasochłonne i wymagać zwiększonej uwagi.
Przykłady dystrybucyjnych funduszy ETF: Vanguard High Dividend Yield ETF $VYM+0.1%, Global X SuperDividend ETF $SDIV+0.7%.
Akumulacyjne ETF-y (Accumulation ETFs)
Accumulation ETFs to fundusze, które automatycznie reinwestują dywidendy z powrotem do funduszu, zwiększając wartość inwestycji. Fundusze te nie wypłacają dywidendy, co upraszcza zarządzanie inwestycją. Akumulacyjne fundusze ETF mogą być odpowiednie dla inwestorów, którzy skupiają się na długoterminowym wzroście i aprecjacji kapitału.
Korzyści z inwestowania w akumulacyjny fundusz ETF:
- Kompleksowa reinwestycja dywidend, która może zwiększyć długoterminowe zwroty z inwestycji poprzez efekt składany.
- Niższe obciążenia podatkowe, ponieważ nie są wypłacane dywidendy, a zatem opodatkowanie jest zmniejszone podczas posiadania inwestycji.
- Łatwiejsze zarządzanie inwestycją, ponieważ nie ma potrzeby monitorowania i zajmowania się wypłatami dywidend.
- Odpowiednie dla inwestorów, którzy preferują strategie wzrostu i szukają inwestycji długoterminowych.
Wady inwestowania w akumulacyjny ETF:
- Brak regularnych wypłat dywidend, które mogłyby być wykorzystane jako źródło dochodu pasywnego lub na pokrycie wydatków.
- Mniejsza kontrola nad reinwestycją dywidend, ponieważ reinwestycja jest automatyczna i nie można jej dostosować do indywidualnych preferencji.
Przykład akumulacyjnego funduszu ETF: Vanguard FTSE All-World UCITS ETF (Acc).
Możliwe jest również generowanie dochodu na emeryturę za pomocą tych akumulacyjnych funduszy ETF, ale jest pewien haczyk. Dochód emerytalny z tego typu ETF otrzymujesz sprzedając za każdym razem określoną liczbę udziałów, co daje Ci "dywidendę". Problem polega na tym, że masz ograniczoną liczbę akcji w swoim portfelu, więc ta metoda nie może być stosowana w nieskończoność. Ponadto rynki akcji są zmienne, więc może się zdarzyć, że jednego dnia będziesz musiał sprzedać więcej akcji, a następnego mniej, co może zepsuć twoje plany i obliczenia na przyszłość.
Porównanie korzyści i opodatkowania w Czechach
Dystrybucyjne i akumulacyjne ETF-y mają zalety i wady, które musisz rozważyć, decydując, w który z nich zainwestować. Pod względem podatkowym w Czechach dywidendy z dystrybucyjnego funduszu ETF są opodatkowane jako dochód, natomiast w przypadku akumulacyjnego funduszu ETF obciążenia podatkowe są niższe, ponieważ nie są wypłacane dywidendy. Wpływy ze sprzedaży zarówno dystrybucyjnych, jak i akumulacyjnych ETF-ów są opodatkowane jako dochód kapitałowy.
Dla inwestorów poszukujących regularnych dochodów i większej kontroli nad reinwestycją dywidendy bardziej odpowiednie mogą być dystrybucyjne ETF-y. Z drugiej strony, dla inwestorów poszukujących długoterminowego wzrostu i łatwiejszego zarządzania inwestycjami, lepszym wyborem mogą być akumulacyjne ETF-y.
Wnioski
Tak więc, gdybym miał podsumować ten temat w jakiś prosty sposób, to odpowiedź jest bardzo trudna, ponieważ jest bardzo indywidualna. Mogę jednak podnieść jedną uwagę. W przypadku dystrybucyjnych ETF-ów musimy płacić podatki od dywidend. Jest to mniej więcej podatek za większą pewność i bezpieczeństwo posiadania pieniędzy w kieszeni od razu. Przy ETF-ie akumulacyjnym nie płacimy podatków, ale też ponosimy tu nieco większe ryzyko, gdzie nie wiemy, jak rozwiną się rynki w przyszłości.
Tak więc decyzja pomiędzy dystrybucyjnym a akumulacyjnym ETF-em zależy od indywidualnych preferencji i potrzeb inwestora. Dystrybutorski ETF oferuje regularny dochód z dywidendy i większą kontrolę nad reinwestycją, natomiast akumulacyjny ETF stawia na długoterminowy wzrost i prostsze zarządzanie inwestycją. Wybierając pomiędzy tymi dwoma rodzajami ETF-ów, należy wziąć pod uwagę względy podatkowe w Czechach, indywidualne cele i strategie inwestycyjne, a także takie czynniki jak horyzont czasowy inwestycji, tolerancja ryzyka i zapotrzebowanie na dochód pasywny.
UWAGA: Nie jestem doradcą finansowym, a niniejszy materiał nie służy jako rekomendacja finansowa lub inwestycyjna. Treść tego materiału ma charakter wyłącznie informacyjny.
Dzięki za porównanie, ja bym poszedł w ETF akumulacyjny, bo będzie to dla mnie inwestycja długoterminowa na ponad 30 lat. Następnie zrollowałbym pieniądze w ETF dystrybucyjny, który da mi regularny dochód pasywny. Ostatnio krewny zapytał mnie (wiek 50+) co powinien zrobić, aby mieć jakieś normalne życie na emeryturze. W tym przypadku poleciłem dystrybucyjny ETF, jakie jest Twoje zdanie na ten temat? I jaki jest Twój plan na emeryturę?