Te 3 REIT-y mogą pomóc Ci w generowaniu pasywnego dochodu dzięki wysokim stopom zwrotu
REIT-y są bardzo popularne wśród inwestorów dywidendowych. Dlatego dziś przyjrzyjmy się 3 spółkom REIT, które nie są tak dobrze znane wśród inwestorów, ale jednocześnie oferują wysokie stopy dywidendy.
![](https://media.bulios.com/media/statuses/inside/982396f2-514f-4332-9f4e-43f18b187032.png?w=600)
Real estate investment trusts (REITs) prezentują atrakcyjne możliwości inwestycyjne dla inwestorów poszukujących wyższych poziomów dochodów z portfeli inwestycyjnych. REIT-y są zobowiązane do wypłacania akcjonariuszom 90% dochodu podlegającego opodatkowaniu w formie dywidendy, co często skutkuje wysoką stopą dywidendy na poziomie 5% lub więcej. Inwestorzy powinni jednak dokładnie ocenić fundamenty tych funduszy, aby upewnić się, że wysokie stopy zwrotu są trwałe i pamiętać o ważnych czynnikach, takich jak bezpieczeństwo dywidendy, wycena, ład, kondycja bilansu i wzrost. W tym artykule przyglądamy się trzem REIT-om o wysokich stopach zwrotu z dywidendy.
Brandywine Realty Trust $BDN+1.4%
Brandywine Realty Trust to komercyjny REIT, który skupia się na nabywaniu, rozwoju, posiadaniu i zarządzaniu nieruchomościami biurowymi, mieszanymi i detalicznymi. Firma jest zaangażowana przede wszystkim w segment nieruchomości biurowych na wybranych rynkach wzrostowych, takich jak Filadelfia i Austin. Obszary te charakteryzują się silnym wzrostem zatrudnienia, innowacyjnymi branżami i trendami demograficznymi, które napędzają popyt na powierzchnie biurowe.
Wyniki za czwarty kwartał pokazały, że obłożenie w portfelu spadło z 90,8% do 89,8%, a FFO na akcję spadł z 0,36 USD do 0,32 USD. Pomimo niewielkiego spadku wyników, analitycy twierdzą, że Brandywine Realty Trust pozostaje atrakcyjną opcją dla inwestorów poszukujących wysokich zysków z dywidendy w połączeniu z potencjałem wzrostu kapitału. Spółka oferuje niesamowitą stopę zwrotu z dywidendy na poziomie 17,6%.
- Zalety Brandywine Realty Trust obejmują możliwość korzystania z pozytywnego wzrostu w docelowych geografiach oraz doświadczony zespół zarządzający, który koncentruje się na maksymalizacji wartości dla akcjonariuszy.
- Wady tej spółki mogą obejmować wrażliwość na zmiany warunków ekonomicznych na ich rynkach docelowych oraz konkurencję z innymi REIT-ami biurowymi i właścicielami nieruchomości.
Ponieważ REIT boryka się z zapadającym długiem, musi emitować nowy dług o wysokim oprocentowaniu. Z powodu tych czynników i wysokiego zadłużenia, akcje spadły o 47% w ciągu ostatnich 12 miesięcy do poziomu 13-letniego minimum. Ze względu na wysokie koszty odsetkowe, zarząd przedstawił prognozę FFO na akcję w 2023 r. na poziomie 1,12$-1,20$.
![](https://media.bulios.com/media/statuses/inside/98ad5254-e8a5-4903-8706-297356ea0bd6.png?w=600)
Jak widzimy, pomimo tych headwindów i obecnej sytuacji w biurowcach, analitycy postrzegają trend cen akcji dość pozytywnie. Średnia cena docelowa analityków, którzy ostatnio przyglądali się spółce wynosi 6,25 USD.
Uniti Group $UNIT+1.1%
![UNIT](https://media.bulios.com/media/ticker/a02eb688-7f15-4461-97b3-06a85132e668.jpeg)
Uniti Group Inc.
UNITUniti Group to infrastrukturalny REIT, który specjalizuje się w inwestowaniu w aktywa komunikacyjne, takie jak światłowody, wieże bezprzewodowe i inna infrastruktura komunikacyjna. Ich portfolio składa się z ponad 6,7 mln mil światłowodów i 675 wież w Stanach Zjednoczonych. Firma świadczy usługi dla operatorów telekomunikacyjnych, którzy wykorzystują ich infrastrukturę do dostarczania szerokopasmowego dostępu i innych technologii.
Wyniki za czwarty kwartał obejmowały skonsolidowane przychody w wysokości 283,7 mln dolarów, co oznacza spadek o 3,2% rok do roku, oraz 0,44 dolara na akcję w AFFO. Grupa Uniti stanowi atrakcyjną okazję dla inwestorów poszukujących ekspozycji na sektor infrastruktury komunikacyjnej, który może skorzystać z rosnącego popytu na dostęp szerokopasmowy i inne technologie. Spółka wypłaca również dywidendę, której stopa zwrotu wynosi 18,3%.
- Kluczowe zalety Grupy Uniti to rosnący popyt na infrastrukturę komunikacyjną oraz stabilne przychody z długoterminowych umów najmu z operatorami telekomunikacyjnymi.
- Wady mogą obejmować regulację branży telekomunikacyjnej, która może wpływać na koszty i praktyki operacyjne, oraz zależność od kilku kluczowych klientów, co zwiększa ryzyko w przypadku zmian w relacjach z klientami lub w wynikach tych klientów.
Aktywa światłowodowe Uniti stanowią krytyczną infrastrukturę w regionach, w których działa, dlatego REIT powinien cieszyć się stosunkowo stabilnymi przepływami pieniężnymi w obliczu recesji. Głównym źródłem całkowitych zwrotów będzie połączenie modelu biznesowego o stabilnych przepływach pieniężnych i ekspansji na wielu rynkach, aby zrównoważyć obecne głębokie dyskonto akcji. Biorąc pod uwagę niski wskaźnik wypłaty, silny wzrost i krytycznie odporny na recesję charakter aktywów Uniti, dywidenda wygląda bezpiecznie w przewidywalnej przyszłości.
![](https://media.bulios.com/media/statuses/inside/eed7685b-ca41-41d3-88b9-fba3e587fc58.png?w=600)
Jak widzimy, wszyscy analitycy, którzy przyglądali się spółce w ostatnim czasie, zgadzają się co do kolejnego wzrostu spółki z ceną docelową na poziomie 7,06 USD.
Office Properties Income Trust $OPI+2.3%
Office Properties Income Trust to REIT, który skupia się na posiadaniu i zarządzaniu budynkami biurowymi wynajmowanymi głównie najemcom rządowym i korporacyjnym. Ich portfel obejmuje szeroki zakres nieruchomości, w tym biurowce, centra badawczo-rozwojowe i powierzchnie biurowe. Firma posiada zdywersyfikowany portfel, który obejmuje nieruchomości w całych Stanach Zjednoczonych, skupiając się na rynkach o wysokich barierach wejścia i stabilnych dochodach z najmu.
Wyniki za czwarty kwartał pokazały, że obłożenie pozostało na niemal niezmienionym poziomie, natomiast FFO na akcję spadł o -6% z 1,20 USD do 1,13 USD. OPI stanowi solidną inwestycję dla osób poszukujących stabilnych dochodów z nieruchomości biurowych. Spółka oferuje również bardzo hojną dywidendę w wysokości 25%.
- Zalety Office Properties Income Trust to stabilny dochód z długoterminowych umów najmu z najemcami rządowymi i korporacyjnymi oraz dywersyfikacja portfela, która zmniejsza ryzyko uzależnienia od poszczególnych rynków lub najemców.
- Wady obejmują wrażliwość na warunki ekonomiczne, które mogą wpływać na popyt na powierzchnie biurowe oraz ryzyko związane z utrzymaniem i modernizacją nieruchomości, takie jak wysokie koszty remontów lub spełnianie wymogów budowlanych i środowiskowych.
Z powodu sprzedaży aktywów i wygaśnięcia niektórych umów najmu, FFO na akcję spadł łącznie o -21% w ciągu ostatnich trzech lat. Ponad 90% zadłużenia OPI ma stałą stopę procentową, ale spodziewamy się wzrostu kosztów odsetkowych w tym roku ze względu na wysokie stopy procentowe.
![](https://media.bulios.com/media/statuses/inside/2657564d-58d7-4afc-a6d6-9dfd988f81ac.png?w=600)
Jak widzimy, analitycy są optymistycznie nastawieni do tej spółki, zgadzając się na średnią cenę docelową na poziomie 20,50 USD.
Wniosek
Chociaż te 3 spółki mogą skusić wielu inwestorów wysoką stopą dywidendy i mogą pomóc im w generowaniu dochodu pasywnego, to niezwykle ważne jest przeprowadzenie głębszej analizy na tych spółkach, aby inwestorzy poznali każdą z nich szczegółowo.
Dobrze jest również pamiętać, że obecne środowisko wysokich stóp procentowych nie do końca sprzyja REIT-om, więc należy być ostrożnym i uważnie rozważać swoje inwestycje, a także dobrze zastanowić się, czy te spółki dobrze pasują do naszego portfela.
OSTRZEŻENIE: Nie jestem doradcą finansowym, a niniejszy materiał nie służy jako rekomendacja finansowa lub inwestycyjna. Treść tego materiału ma charakter wyłącznie informacyjny.