Według legendarnego Petera Lyncha, te dwa kryteria nie powinny być traktowane lekko przy wyborze akcji

Dzięki mediom i internetowi mamy jedną ogromną przewagę. Możemy czerpać wiedzę i doświadczenie od ludzi sukcesu, do których normalnie nie mielibyśmy szansy się zbliżyć. W ostatnim wywiadzie dla CNBC Peter Lynch zdradził 2 rzeczy, które jego zdaniem są ważne dla inwestorów podczas analizy i wyboru akcji. Przyjrzyjmy się więc temu zagadnieniu.

Peter Lynch jest jednym z najbardziej znanych inwestorów w historii, który zdobył sławę dzięki swojemu sukcesowi w zarządzaniu funduszem Magellan firmy Fidelity. W czasie swojej pracy udało mu się zwiększyć aktywa funduszu z 20 milionów dolarów w 1977 roku do 14 miliardów dolarów w 1990 roku. Jego filozofia inwestowania została opisana w książce "One Up On Wall Street" z 1989 roku, gdzie spopularyzował ideę inwestowania w to, na czym się znasz. W tym artykule skupimy się na dwóch kluczowych radach, których Lynch udzielił inwestorom w niedawnym wywiadzie dla CNBC, oraz ostrzeżemy przed jedną z powszechnych pułapek.

https://www.youtube.com/watch?v=U-6fv09KCDw

Zdrowy bilans spółki

Po pierwsze, inwestorzy powinni zawsze patrzeć na bilans spółki, w którą rozważają inwestycję. Zdrowy bilans może pozwolić firmie na rozwój w porównaniu z firmą, która jest w złej kondycji finansowej i jest zadłużona.

Pierwszym aspektem, na który inwestorzy powinni zwracać uwagę przy zakupie akcji jest zdrowy bilans spółki. Lynch zaleca spojrzenie na stosunek długu do kapitału własnego, który jest wskaźnikiem stabilności finansowej firmy i zdolności do spłaty swoich zobowiązań. Firmy o niskim wskaźniku zadłużenia do kapitału własnego mają zazwyczaj silniejszą bazę finansową i są lepiej przygotowane do stawienia czoła potencjalnym przeciwnościom ekonomicznym.

Ponadto, ważne jest, aby dokładnie zbadać raporty finansowe spółki i podstawowe trendy biznesowe. Inwestorzy powinni monitorować udział w rynku, wzrost sprzedaży, marże i inne kluczowe wskaźniki, które mogą wskazywać na długoterminowy wzrost i dobrobyt.

Opowieść o dobrym zwrocie akcji

Wydaje mi się, że szukam czegoś innego. Szukasz czegoś, co jest dobrą historią... Trzeba więc znaleźć spółkę, która jest albo spółką zwrotną, albo spółką, która będzie się rozwijać. Musisz szukać nowych spółek i patrzeć na bilans".

Drugim czynnikiem, którego Lynch zaleca szukać przy wybieraniu akcji jest dobra historia zwrotu. Jest to sytuacja, w której spółka, która wcześniej przechodziła przez trudny okres, wykazuje oznaki poprawy w swojej działalności. Może to być poprawa udziału w rynku, zwiększenie efektywności, restrukturyzacja zadłużenia lub inne czynniki, które wskazują, że spółka wraca na ścieżkę wzrostu.

Inwestorzy powinni być ostrożni w ocenie tych historii i nie dać się ponieść emocjom lub samym obietnicom. Ważne jest, aby przeprowadzić dokładną analizę spółki i upewnić się, że pozytywne trendy są poparte rzeczywistymi liczbami i wskaźnikami.

Jednocześnie Peter Lynch przestrzega inwestorów przed gonieniem za spekulacyjnymi wzrostami akcji i zaleca nie kupowanie akcji tylko dlatego, że rosną.

Ludzie inwestują w pojedyncze akcje. To smutne. Są ostrożni, gdy kupują lodówkę czy lot samolotem. Obserwują swoje pieniądze. Potem słyszą o jakiejś akcji w autobusie i wkładają w nią od 5 do 10 tys. dolarów i nie mają pojęcia, co robią.

Takie podejście może prowadzić do kupowania zbyt drogich spółek, które nie mają silnych podstaw lub długoterminowego potencjału wzrostu. Zamiast tego skup się na spółkach wysokiej jakości, które mają dobre podstawy i ciekawą historię zwrotu.

Wnioski

Główne przesłanie Lyncha "inwestuj w to, na czym się znasz" jest nadal aktualne. Inwestorzy powinni poszukiwać spółek i branż, w których mają doświadczenie lub dobrze je rozumieją. W ten sposób mogą łatwiej zidentyfikować dobre okazje inwestycyjne i lepiej zrozumieć ryzyko związane z inwestowaniem w daną spółkę.

Jeśli inwestorzy inwestują w długim terminie, mogą uznać te rady za przydatne. Co najważniejsze, emocje nie należą do inwestowania i nie powinny zajmować żadnego miejsca w portfelu. Należy po prostu zachować spokój i racjonalnie patrzeć na spółki.

OSTRZEŻENIE: Nie jestem doradcą finansowym, a niniejszy materiał nie służy jako rekomendacja finansowa lub inwestycyjna. Treść tego materiału ma charakter wyłącznie informacyjny.