Nie wiesz, co teraz kupić? Oto 3 faworytów od Morgan Stanley.

Dziś kontynuujemy wczorajszy artykuł, w którym omawiałem możliwy koniec rynku niedźwiedzia, który widzi Mike Wilson. Dlatego dzisiaj przyjrzymy się 3 akcjom, które są faworytami w Morgan Stanley.

Zespół Morgan Stanley's US Equity Strategy, kierowany przez Mike'a Wilsona, podkreśla znaczenie długoterminowego spojrzenia na inwestowanie w akcje, ponieważ oczekuje bardziej korzystnego środowiska zysków w nadchodzącym roku. Ta lepsza perspektywa jest przypisywana takim czynnikom jak akomodacja polityki monetarnej, spadek inflacji, niezaspokojony popyt i odbicie globalnego wzrostu gospodarczego. W świetle tych wydarzeń, zespół Wilsona stworzył listę "30 na 2025", która obejmuje akcje o odpornych modelach biznesowych i potencjale do rozszerzenia przewagi konkurencyjnej. W tym artykule zagłębimy się w trzy wyróżnione akcje - Blackstone Group $BX, Northrop Grumman $NOC, oraz Eli Lilly & Co $LLY.

Blackstone Group $BX

Grupa Blackstone, założona w 1985 roku przez Stephena A. Schwarzmana i Petera G. Peterson, wyrosła na największego na świecie zarządzającego aktywami alternatywnymi z imponującą sumą 975 miliardów dolarów w aktywach pod zarządzaniem (AUM). Firma koncentruje się przede wszystkim na inwestycjach w private equity, nieruchomości, kredytach i rozwiązaniach funduszy hedgingowych z różnorodnymi inwestorami, w tym funduszami emerytalnymi, firmami ubezpieczeniowymi, endowmentami i państwowymi funduszami majątkowymi.

Raport z czwartego kwartału podkreśla zdolność firmy do przyciągania znaczącego kapitału, z niezwykłym napływem funduszy o wartości 43,1 mld USD. Ten napływ kapitału umożliwił firmie zwiększenie AUM o 11% do 975 mld USD. Ponadto, przychody Blackstone z tytułu opłat wzrosły o 9% do 4,4 mld USD, natomiast przychody z tytułu dystrybucji wzrosły o 7% do 6,6 mld USD.

Dobre wyniki Blackstone można przypisać solidnej strategii inwestycyjnej i zróżnicowanemu portfelowi, który obejmuje inwestycje w sektorach takich jak technologia, opieka zdrowotna, przemysł i dobra konsumpcyjne. Firma znana jest ze swojego doświadczenia w identyfikowaniu niedowartościowanych aktywów, inwestowaniu w nie i uwalnianiu ich prawdziwego potencjału poprzez zarządzanie strategiczne i usprawnienia operacyjne. Sukcesy Blackstone w tych działaniach przyniosły konsekwentne zyski dla inwestorów.

Inwestorzy są przyciągani do akcji Blackstone Group ze względu na 5,3% stopę dywidendy, która zapewnia stały strumień dochodów.

Analityk Morgan Stanley Michael Cyprys nadał spółce rating Overweight, wskazując na pozytywną perspektywę jej przyszłych wyników. Ustalił cenę docelową dla Blackstone na poziomie 115 dolarów, co sugeruje potencjalny 35% wzrost w ciągu najbliższych 12 miesięcy.

Pozycja Blackstone jako największego na świecie menedżera aktywów alternatywnych, w połączeniu ze sprawdzonymi strategiami inwestycyjnymi i dobrymi wynikami finansowymi, czyni go atrakcyjną opcją inwestycyjną w długim terminie. W miarę jak gospodarka światowa będzie się nadal ożywiać i coraz więcej inwestorów będzie poszukiwać alternatywnych możliwości inwestycyjnych, Grupa Blackstone jest dobrze przygotowana do skorzystania z tego trendu i powiększenia swojej przewagi konkurencyjnej.

Northrop Grumman $NOC

Northrop Grumman, założony w 1994 roku poprzez połączenie Northrop Corporation i Grumman Corporation, stał się jedną z największych i najbardziej szanowanych firm lotniczych i obronnych na świecie. Z kapitalizacją rynkową na poziomie 69 mld USD, firma dostarcza wiodące produkty i usługi dla klientów rządowych i komercyjnych obejmujących szeroki zakres branż, w tym lotniczą, kosmiczną, cyberbezpieczeństwa i zaawansowanych technologii.

Raport firmy za IV kwartał pokazuje dobre wyniki finansowe z 16,6% wzrostem przychodów rok do roku (YoY) do 10,03 mld USD, a także 25% wzrostem skorygowanego zysku do 7,50 USD. Te pozytywne wyniki można przypisać zróżnicowanemu portfolio produktów Northrop Grumman i jego skupieniu na innowacjach, jak również ciągłemu popytowi na jego usługi ze strony klientów rządowych i komercyjnych.

Northrop Grumman działa poprzez cztery główne segmenty działalności:

Aeronautics Systems: segment ten skupia się na projektowaniu, rozwoju, produkcji i wsparciu załogowych i bezzałogowych samolotów, statków kosmicznych i systemów laserów wysokoenergetycznych. Niektóre godne uwagi programy obejmują B-21 Raider, RQ-4 Global Hawk i MQ-4C Triton.

Defense Systems: Ta dywizja oferuje szeroki zakres produktów i usług, takich jak systemy obrony przeciwrakietowej, pojazdy wojskowe i wsparcie logistyczne. Kluczowe programy obejmują zintegrowany system dowodzenia obroną powietrzną i rakietową (IBCS) oraz radar zorientowany na zadania naziemne/powietrzne (G/ATOR).

Mission Systems: Ten segment zapewnia zaawansowane możliwości w takich dziedzinach jak dowodzenie i kontrola, komunikacja, wywiad i nadzór. Godne uwagi programy obejmują zaawansowaną technologię mikrofalową (ATMS) oraz wspólną taktyczną stację naziemną (JTAGS).

Systemy kosmiczne: Ta jednostka biznesowa skupia się na eksploracji kosmosu, technologii satelitarnej i strategicznych systemach rakietowych. Najważniejsze programy to teleskop kosmiczny James Webb, statek kosmiczny Orion oraz naziemny strategiczny system odstraszania (GBSD).

Kristine Liwag, analityk Morgan Stanley, przyznała Northrop Grumman ocenę Overweight, wskazując na jej zaufanie do przyszłego potencjału wzrostu spółki. Liwag wyznaczyła cenę docelową dla spółki na poziomie 601 USD, wskazując na potencjalny wzrost o 36% w ciągu najbliższych 12 miesięcy.

Podsumowując, solidne wyniki finansowe Northrop Grumman, zróżnicowane segmenty działalności i zaangażowanie w innowacje sprawiają, że jest to atrakcyjna długoterminowa opcja inwestycyjna. W miarę jak globalny popyt na zaawansowane rozwiązania w dziedzinie aeronautyki, obrony i bezpieczeństwa nadal rośnie, firma jest dobrze przygotowana do wykorzystania tych trendów i utrzymania przewagi konkurencyjnej w tym sektorze.

Eli Lilly & Co $LLY

Eli Lilly, założona w 1876 roku przez pułkownika Eli Lilly, przekształciła się w międzynarodową firmę farmaceutyczną o kapitalizacji rynkowej wynoszącej prawie 315 miliardów dolarów. Firma zajmuje się odkrywaniem, opracowywaniem, produkcją i wprowadzaniem na rynek innowacyjnych leków, które zaspokajają niezaspokojone potrzeby medyczne na całym świecie. Główne obszary terapeutyczne Eli Lilly to cukrzyca, onkologia, immunologia, neuronauki i choroby układu krążenia.

Mimo że w raporcie za czwarty kwartał firma wykazała 9% spadek przychodów w ujęciu rok do roku (YoY) do poziomu 7,3 mld USD, skorygowany zysk na akcję (EPS) w wysokości 2,09 USD znacznie przewyższył prognozowane 0,85 USD. Ten ponadprzeciętny wynik można przypisać silnemu portfolio produktów firmy oraz jej strategicznym inwestycjom w badania i rozwój (R&D).

Innowacyjna linia produktowa Eli Lilly obejmuje kilka skutecznych leków, takich jak Trulicity (na cukrzycę), Verzenio (na raka piersi), Taltz (na łuszczycę i pokrewne schorzenia) oraz Emgality (w zapobieganiu migrenie). Bogata linia produktowa działu badań i rozwoju firmy obejmuje potencjalne terapie ukierunkowane na różne choroby, w tym chorobę Alzheimera, chorobę Parkinsona i nowotwory.

Współpraca i partnerstwo stanowią kluczową część strategii biznesowej Eli Lilly. Firma zawarła strategiczne sojusze z wieloma firmami biotechnologicznymi, instytucjami akademickimi i organizacjami badawczymi w celu opracowania i komercjalizacji nowych terapii. Współpraca ta dała Eli Lilly dostęp do najnowocześniejszych badań i technologii, co przyspieszyło rozwój przełomowych terapii.

Analityk Morgan Stanley, Terence Flynn, dał Eli Lilly ocenę Overweight, odzwierciedlając swój optymizm co do przyszłego potencjału wzrostu firmy. Flynn wyznaczył cenę docelową dla Eli Lilly na poziomie 444 dolarów, sugerując 33% wzrost w ciągu najbliższych 12 miesięcy.

Krótko mówiąc, odporność Eli Lilly na spadek przychodów, w połączeniu z silnym portfolio produktów, badaniami i rozwojem oraz strategicznymi współpracami, pozycjonuje firmę jako atrakcyjną długoterminową okazję inwestycyjną. W miarę jak globalny popyt na innowacyjne terapie będzie rósł, a firma będzie rozwijać swoją linię produkcyjną, Eli Lilly jest dobrze przygotowana do wykorzystania tych trendów i utrzymania przewagi konkurencyjnej w branży farmaceutycznej.

Wnioski:

Długoterminowe spojrzenie Morgan Stanley na inwestowanie w akcje podkreśla potencjalne nagrody dla inwestorów, którzy przyjmują cierpliwe i rozważne podejście. Lista "30 for 2025", na której znajdują się Blackstone Group, Northrop Grumman i Eli Lilly, obejmuje firmy o zrównoważonych modelach biznesowych, które są dobrze przygotowane do wykorzystania korzystnych warunków rynkowych i rozszerzenia swojej przewagi konkurencyjnej.

Przy akomodacyjnej polityce monetarnej, łagodzącej się inflacji, spiętrzonym popycie i ożywieniu globalnego wzrostu gospodarczego na horyzoncie, firmy te są w stanie zaoferować inwestorom znaczne zyski w ciągu najbliższych kilku lat. Chociaż krótkoterminowe wahania rynkowe mogą być nieprzewidywalne, zalecenia Morgan Stanley podkreślają wartość długoterminowej strategii inwestycyjnej, która skupia się na spółkach o silnych fundamentach i obiecującym potencjale wzrostu.

OSTRZEŻENIE: Nie jestem doradcą finansowym, a niniejszy materiał nie służy jako rekomendacja finansowa lub inwestycyjna. Treść tego materiału ma charakter wyłącznie informacyjny.