Analityk Citigroup mówi, że akcje są wyraźnym kupnem

Analityk Citi Samuel Seow sugeruje, że akcje James Hardie Industries $JHX są nadal dość atrakcyjne, mimo że spółka podała ostatnio słabe wyniki za ostatni kwartał.

James Hardie Industries $JHX to globalna firma, która specjalizuje się w produkcji materiałów budowlanych. Jej produkty obejmują materiały budowlane z cementu włóknistego, takie jak płytki, podłogi, pokrycia dachowe i rury. Firma działa głównie w Ameryce Północnej, Europie, Azji i Pacyfiku, a jej siedziba znajduje się w Dublinie w Irlandii.

Firma jest najbardziej znana ze swoich materiałów okładzinowych takich jak HardiePlank® i HardiePanel®. Produkty te charakteryzują się wysoką trwałością i długowiecznością, co jest ważne dla właścicieli domów i budowniczych, którzy chcą inwestować w długoterminowe budownictwo wysokiej jakości.

• Skupienie się na zrównoważonym rozwoju i zmniejszeniu wpływu firmy na środowisko naturalne również przyniosło jej uznanie w oczach klientów i opinii publicznej.

Mocne strony firmy 👇

Firma skupia się na opracowywaniu i wprowadzaniu innowacji w zakresie materiałów okładzinowych, które są produktami odpornymi na warunki atmosferyczne, owady i pleśń. Dzięki temu może oferować wysokiej jakości produkty, które są trwałe i długowieczne.

Ponadto James Hardie Industries ma dostęp do tanich surowców i może korzystać z wydajnych metod produkcji, co pozwala jej oferować swoje produkty w konkurencyjnych cenach. Firma jest dobrze znana i szanowana w branży materiałów okładzinowych. Jej marka stała się synonimem jakości i trwałości.

Co na to analityk Citi Samuel Seow?

Słaby wynik za III kwartał to "sygnał kupna" dla akcji $JHX. Spowolnienie na amerykańskim rynku mieszkaniowym odbiło się na dostawcy materiałów budowlanych, który jest w tej chwili niedowartościowany.

James Hardie odnotował 4% spadek sprzedaży w III kw. FY23 w porównaniu do III kw. FY22 oraz 19% spadek skorygowanego zysku przed odsetkami i podatkami (EBIT). Słaby wynik skłonił zarząd do znacznego obniżenia całorocznej prognozy FY23. Spółka oczekuje obecnie skorygowanego zysku netto w przedziale 600 mln USD - 620 mln USD. Jest to spadek z wcześniejszych szacunków na poziomie 650 mln USD - 710 mln USD.

Według raportu, analityk Citi Samuel Seow mówi, że spółka jest "atrakcyjna" i handluje ze znacznym dyskontem do długoterminowego potencjału.

Seow powiedział: Po słabszym od oczekiwań wyniku, uważamy, że rynek będzie szukał najnowszej obniżki i sądzimy, że to może być to. Jak na ironię, postrzegamy wynik za III kwartał jako wydarzenie kupna, ale perspektywa całkowitego zwrotu dla akcjonariuszy powinna być pozytywna.

• Seow podaje cenę docelową dla JHX na poziomie 34,60 USD.

Co powiedział zarząd po słabych wynikach spółki?

CEO Aaron Erter powiedział również, że spółka postrzega obecny okres "jako szansę". Powiedział, że tną koszty, jednocześnie kontynuując "znaczące inwestycje w strategiczne inicjatywy wzrostu."

Erter skomentował: Byliśmy w stanie szybko i zdecydowanie przyspieszyć naszą przewagę konkurencyjną poprzez to spowolnienie rynku i postrzegamy ten czas jako szansę. Pozostajemy agresywni i skoncentrowani na zyskownym wzroście udziałów w każdym regionie i segmencie, w którym prowadzimy działalność.

Należy pamiętać, że nie jest to działalność polegająca na doradztwie finansowym. Każda inwestycja musi być poddana dokładnej analizie.