Chcesz zainwestować w S&P 500? Oto 4 fundusze ETF. Który z nich jest najlepszy?

Jednym z najprostszych sposobów na inwestowanie, przy jednoczesnej dobrej dywersyfikacji portfela, jest inwestycja w ETF, który replikuje indeks rynkowy, a konkretnie S&P 500. Dziś przyjrzymy się 4 funduszom ETF, które śledzą ten indeks. Które z nich najlepiej kupić?

Wielu inwestorów nie ma czasu, ani nawet ochoty, by analizować poszczególne akcje. Dla tych inwestorów istnieje idealny sposób inwestowania, który oszczędza czas i nie wymaga wielkich umiejętności analitycznych. Jest to pasywne inwestowanie poprzez ETF-y. Prawdopodobnie najbardziej znaną metodą jest regularne kupowanie funduszy ETF, które replikują indeks S&P 500. W końcu tę metodę inwestowania poleca inwestorom sam Warren Buffett.

https://www.youtube.com/watch?v=IW0oplTg6j8

Istnieje mnóstwo funduszy ETF, które kopiują ten główny amerykański indeks. Dziś przyjrzymy się pokrótce 4 głównym funduszom ETF na indeks S&P 500 i który z nich jest obecnie najlepszy dla inwestorów.

Dlaczego S&P 500?

Wybrałem S&P 500 ETF głównie dlatego, że indeks ten jest praktycznie benchmarkiem dla rynków amerykańskich. Jest to indeks, który obejmuje 500 największych amerykańskich spółek, więc myślę, że dla inwestora pasywnego lub początkującego jest to całkiem przyzwoita dywersyfikacja, a także ochrona przed stratami. Krótko mówiąc, w tym indeksie znajdziesz wszystkie znane spółki.

SPDR S&P 500 ETF Trust $SPY+0.6%

Wykres cen funduszy ETF w ciągu ostatnich 5 lat.

Ten ETF został uruchomiony przez State Street Global Advisors w styczniu 1993 roku i jest najstarszym i największym do tej pory ETF-em śledzącym indeks S&P 500. Krótko mówiąc, jest to dziadek wszystkich ETF-ów na ten indeks. Jest to również, moim zdaniem, najbardziej znany ETF na świecie i chyba każdy kraj będzie o nim wiedział. To co już nie jest tak bardzo znane to różnice w stosunku do pozostałych.

Tak więc jedną z największych zalet, jakie posiada ten ETF jest wysoka płynność, oraz duży wolumen obrotu, co sprawia, że jest to najbardziej płynny ETF. Znajduje to również odzwierciedlenie w różnicach cenowych pomiędzy BID i ASK, gdzie w porównaniu z innymi ETF-ami różnice te są minimalne. Spółka posiada obecnie 379 mld USD aktywów pod zarządzaniem. Roczna stopa dywidendy z tego ETF-u wyniosła mniej więcej 1,55%.

Z drugiej strony, jest to fundusz, który jest stosunkowo drogi pod względem opłat w porównaniu z innymi. W rzeczywistości fundusz ten pobiera opłatę w wysokości 0,095%, co czyni go jednym z najdroższych funduszy.

Zalety:

  • Długa i zróżnicowana historia, która sięga 1993 roku. Ten ETF zdołał przetrwać zarówno bańkę dot com w 2000 roku, jak i kryzys hipoteczny w 2008 roku. Jest to fundusz sprawdzony w czasie.
  • Spośród 4 funduszy, ten ma najwięcej aktywów inwestorów pod zarządzaniem, co również podkreśla jego wiarygodność. Pod względem wartości zarządzanych aktywów jest on największy z 4 wymienionych funduszy.
  • Jest to również najbardziej płynny ETF. Dzięki temu inwestorzy mogą kupować i sprzedawać z większym spokojem, gdyż posiada największe dzienne wolumeny obrotu

Wady:

  • Ten ETF jest najdroższy pod względem opłat. Jego konkurenci mają opłaty sięgające nawet jednej trzeciej. Krótko mówiąc, trzeba się spodziewać, że trzeba tu dodatkowo zapłacić.
  • Kolejnym problemem jest tutaj fakt, że ten ETF nie jest dostępny dla europejskich inwestorów. Ale ten problem już rozwiązałem i niedawno napisałem tutaj artykuł o tym, jak kupować takie ETF-y.
  • Ma on również obecnie najniższy dividend yield spośród 4 wymienionych funduszy. Różnica nie jest zaznaczona, ale jest.

iShares Core S&P 500 ETF $IVV+0.6%

Wykres ceny ETF-u w ciągu ostatnich 5 lat.

Za tym ETF-em stoi jedna z najważniejszych, a zarazem największych firm inwestycyjnych na świecie - BlackRock. Ten ETF został stworzony w 2000 roku, a więc w czasie pęknięcia bańki dot com. Ten ETF jest bardzo znany, ale nie tak bardzo jak SPY. Co potem znajduje odzwierciedlenie w niektórych aspektach tego ETF-u.

Jednym z aspektów, w których znajduje to odzwierciedlenie są koszty, które inwestor musi ponieść. Tutaj wynoszą one zaledwie 0,03%, czyli znacznie mniej niż w przypadku poprzedniego ETF-u. Ten ETF również śledzi indeks S&P 500 i posiada mniej więcej 311 mld USD aktywów pod zarządzaniem. Stopa dywidendy w ciągu ostatnich 12 miesięcy wyniosła 1,57%.

Jeśli chodzi o płynność, to nie jest ona tutaj tak wysoka jak w poprzednim przypadku, ale i tak nie powinno być całkowitego problemu z kupnem i ewentualną sprzedażą tego ETF-u, po prostu może być większa różnica między ceną BID i ASK.

Pros:

  • Jedną z czołowych zalet tego ETF-u jest niski koszt, który wynosi 0,03% w skali roku, czyli około jednej trzeciej kosztu SPY ETF.
  • Jedną z innych korzyści jest tutaj nieco wyższy dividend yield, który również może stanowić przyzwoitą różnicę w czasie.

Wady:

  • Jedną z tych największych wad jest po prostu płynność tego ETF, która jest niższa niż w poprzednim przypadku. Może to powodować większą lukę pomiędzy ceną BID i ASK. W najgorszym przypadku, jeżeli nie ma wystarczającej płynności na rynku, to może być problem ze sprzedażą tego ETF-u.
  • Kolejnym takim minusem jest tutaj wartość aktywów pod zarządzaniem, która tutaj wynosi 311 mld USD, pod tym względem jest to mniejszy ETF niż w poprzednim przypadku. Dla niektórych inwestorów może to odgrywać rolę np. w psychologii.
  • Ostatniej kwestii nie traktowałbym wcale jako wady, a raczej tylko jako dodatek, a jest nią to, że ten ETF jest na giełdzie krócej niż SPY, ale i tak jest tu wystarczająco długo, aby czegoś doświadczyć. Cenowo te 2 pierwsze ETF-y wypadają mniej więcej tak samo.

Vanguard S&P 500 ETF $VOO+0.6%

Wykres cen funduszy ETF w ciągu ostatnich 5 lat.

Firmą stojącą za tym ETF jest Vanguard, który jest dość znany na świecie. Ten ETF powstał w 2010 roku, więc ma dopiero jakieś 12-13 lat. Można więc powiedzieć, że tylko częściowo doświadczył kryzysu gospodarczego, a także spadku cen akcji w 2020 r. Z tych 4 ETF-ów jest on na giełdzie najkrócej. Jednak pomimo tego udało mu się ściśle skopiować indeks S&P 500. Dividend yield wynosi tu 1,59% w ciągu ostatnich 12 miesięcy. Jeśli chodzi o opłaty, to dorównuje on wspomnianemu konkurentowi z BlackRock, więc i tu znajdziemy roczny koszt na poziomie 0,03%.

Przez to, że jest to stosunkowo nowy ETF, istnieją obszary, w których jest to zauważalne. Na przykład płynność i wolumeny obrotu są tu znacznie niższe niż w przypadku poprzednich 2 ETF-ów. Kolejna rzecz to wielkość funduszu, a raczej wielkość aktywów, którymi zarządza fundusz, która wynosi ok. 282 mld USD. Znajduje to również odzwierciedlenie w cenie tego ETF-u, która jest nieco niższa od dwóch poprzednich.

Korzyści:

  • Jedną z zalet dla niektórych inwestorów może być cena tego ETF-u, która jest niższa od dwóch poprzednich konkurentów.
  • Kolejną zaletą są ponownie niskie opłaty - roczne wydatki wynoszą jedynie 0,03%.
  • Ten ETF oferuje obecnie dividend yield na poziomie 1,59%, czyli jeszcze wyższy niż poprzednie dwa.

Wady:

  • Ten ETF jest na giełdzie od najkrótszego czasu ze wszystkich 4, co sugeruje inne wady, które mogą tu wystąpić.
  • Jedną z głównych wad jest znacznie mniejsza płynność niż w poprzednich dwóch przypadkach, gdzie możemy znaleźć się w sytuacji, w której jeśli sprzedamy ETF, to nie pozostanie żaden kontrahent, który mógłby go od nas kupić i będziemy musieli zdyskontować nasze wierzytelności. Długoterminowe posiadanie znacznie eliminuje tę sytuację.
  • Kolejną wadą są aktywa pod zarządzaniem, gdzie ten aspekt znów może mieć bardziej psychologiczny wpływ na inwestorów. Krótko mówiąc, spółka nie istnieje tak długo, więc nie zdążyła zgromadzić aż tak dużych aktywów pod swoim zarządem.

SPDR Portfolio S&P 500 ETF $SPLG+0.6%

Wykres ceny ETF-u w ciągu ostatnich 5 lat.

Na koniec warto wspomnieć o SPDR Portfolio S&P 500 ETF od State Street Global Advisors. Ten ETF został uruchomiony w 2005 roku i w mojej osobistej opinii jest najmniej atrakcyjnym wyborem z 4 wymienionych. Choćby z tego powodu, że oferuje dokładnie tak samo wysokie opłaty jak ETF Vanguarda, wraz z dokładnie tak samo wysokim dividend yield.

Ale z drugiej strony ma on znacznie mniej aktywów pod swoim zarządem, a wolumen obrotu również nie jest tu wyższy. Tak więc ten ETF nie przynosi zbyt wielu dodatkowych korzyści w stosunku do pozostałych trzech wymienionych wyżej ETF-ów. Ma jednak jedną zaletę, szczególnie dla inwestorów, którzy nie dysponują dużym kapitałem, a chcą regularnie inwestować w S&P 500. Dzieje się tak dlatego, że ten ETF jest najtańszy spośród 4.

Zalety:

  • Główną zaletą jest tutaj cena tego ETF-u, która jest dość niska. Wynika to głównie z wielkości aktywów, którymi firma zarządza.
  • Oczywiście do zalet można zaliczyć również niskie opłaty, ale są one dokładnie takie same w przypadku 3 ostatnich ETF-ów. To samo dotyczy dividend yield, który również nie różni się aż tak bardzo.

Wady:

  • Największą z nich może być ilość aktywów, które spółka posiada pod swoim zarządem. Mimo, że jest na giełdzie dłużej niż konkurenci, pozostaje pod tym względem w tyle. Może to wynikać po prostu z tego, że nie jest to tak popularny ETF, a więc nie inwestuje w niego tak wielu inwestorów.
  • Kolejną wadą, która się z tym wiąże jest mniejsza płynność, co może powodować komplikacje przy kupnie lub sprzedaży ETF-ów, a także większe różnice cenowe pomiędzy BID i ASK. Oczywiście można to w dużej mierze wyeliminować poprzez długoterminowe inwestowanie.

Który ETF jest właściwy?

Nie ma uniwersalnego przewodnika, który mówi, że ten czy inny ETF jest najlepszy. Krótko mówiąc, trzeba wybierać według preferencji. Ponieważ skład tych ETF-ów jest tutaj praktycznie taki sam, spróbujmy go rozbić według tych wspomnianych metryk.

$SPY+0.6% - Jeżeli szukasz jakości sprawdzonej przez lata, a jednocześnie nie martwisz się tak bardzo o opłaty i jesteś w stanie uciułać kilka setnych procenta zwrotu, to ten ETF jest tutaj właściwym wyborem. Wysoka płynność pozwala na kupno w każdej chwili, a także na sprzedaż w każdej chwili. Niestety za ten ETF będziesz musiał dodatkowo zapłacić w postaci rocznych kosztów, które są trzykrotnie wyższe niż u konkurencji. Jest to jednak swego rodzaju pewniak.

$IVV+0.6% - Jeśli zależy Ci na tym, ile płacisz w opłatach, a także na tym, aby mieć pewność, że otrzymujesz obecnie maksymalny dividend yield, to osobiście sięgnąłbym po ten ETF. Nie ma on najwyższego dividend yield z 4 wymienionych powyżej, ale jest swego rodzaju happy medium, które również jest na giełdzie od dłuższego czasu. Trzeba się tu jednak zadowolić mniejszą płynnością niż w przypadku wymienionym powyżej.

$VOO+0.6% - Jeśli nie przeszkadza Ci jeszcze mniejsza płynność niż w poprzednich 2 przypadkach, a dodatkowo zależy Ci na najwyższym obecnie dividend yield, to sięgnąłbym po ten ETF. Można go nawet dostać o kilka dolarów taniej niż poprzednich 2 konkurentów. Nie jest to jednak tak popularny ETF jak w poprzednich 2 przypadkach. Osobiście wolałbym raczej IVV.

$SPLG+0.6% - Jeśli nie masz brokera, który nie obsługuje kupna akcji frakcyjnych, a dodatkowo chcesz regularnie inwestować w indeks S&P 500, ale nie masz funduszy na zakup jednego z trzech wymienionych wyżej ETF-ów, możesz skorzystać z faktu, że ten ETF handluje po stosunkowo niskiej cenie. Musisz jednak pogodzić się z tym, że nie jest on tak znany jak jego 2 pierwsze konkurentki i odpowiada temu niższa płynność, ale w większości przypadków możesz to wyeliminować po prostu inwestując długoterminowo.

Podsumowanie

Dziś spojrzeliśmy na ETF-y z nieco innej perspektywy. I jak widać, choć te ETF-y replikują to samo aktywo bazowe, to jednak nieco się od siebie różnią. Tak, te różnice w opłatach, czy w stopie dywidendy nie są jakoś fundamentalne, ale w długim terminie mogą stać się dość wyraźne.

Osobiście używam $SPY+0.6% do transakcji opcyjnych, a jeśli chodzi o ETF do inwestowania, dla mnie osobiście wybrałbym BlackRock ETF. Krótko mówiąc, wybrałbym coś w rodzaju środka, gdzie ogólny wygląd ETF prawdopodobnie działa najlepiej dla mnie, zarówno opłaty, zysk z dywidendy, jak i potencjalna płynność, jeśli zdecyduję się sprzedać ETF.

OSTRZEŻENIE: Nie jestem doradcą finansowym, a niniejszy materiał nie służy jako rekomendacja finansowa lub inwestycyjna. Treść tego materiału ma charakter czysto informacyjny.

Przeczytać cały artykuł za darmo?
To kontynuuj 👇

Czy masz konto? Następnie zaloguj się lub utwórz nowy.
Udostępnij

Jeszcze brak komentarzy
Timeline Tracker Overview