To kuszące, ale strasznie niebezpieczne - mówi Elon Musk o tej strategii inwestycyjnej

Z tej metody korzysta sam Elon Musk. Ale przestrzega przed tym innych. Brzmi to kusząco, ale może być niebezpieczną pułapką. Co to jest?

Musk twierdzi, że metoda jest kusząca, ale niebezpieczna.

Sam go ostatnio użył - pozwolę sobie na kontekst:

Musk od dawna przymierza się do kupna Twittera. Ale cena pozostawała wyższa niż chciał i, co ważniejsze, niż mógł płynnie zapewnić. Problem, jaki ma teraz, polega na tym, że zaciągnął dług w wysokości 13 mld USD, aby sfinansować przejęcie platformy. To była pożyczka na marginesie, gdzie zastawił część swoich akcji Tesli na $TSLA.

Sposób działania kredytu marżowego polega na tym, że gdy wartość zabezpieczenia zostanie zmniejszona w stosunku do pożyczonej kwoty, kredytobiorca musi przedstawić dodatkowe zabezpieczenie, aby wyrównać różnicę.

Kwota, jaką możesz pożyczyć, zależy od Twojej sytuacji finansowej oraz dopuszczalnego wskaźnika LTV (loan-to-value ratio) Twojego istniejącego portfela, tj. Twoich akcji, zarządzanych funduszy lub gotówki wykorzystywanych jako zabezpieczenie. LVR to kwota twojego kredytu podzielona przez wartość akcji lub czegokolwiek, co jest używane jako zabezpieczenie.

Jeśli wartość Twojego zabezpieczenia spadnie proporcjonalnie do kwoty pożyczki, możesz przekroczyć maksymalny LVR. Spowoduje to wystosowanie wezwania do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego i będziesz musiał albo zmniejszyć kwotę kredytu, wnieść więcej zabezpieczenia lub sprzedać część swojej inwestycji, dopóki Twój LVR nie spadnie poniżej maksymalnej wartości.

Biorąc pod uwagę, że sfinalizowanie zakupu Twittera zajęło sześć miesięcy, nie jest łatwo określić, kiedy pożyczka została zrealizowana w okresie od maja, kiedy trwały negocjacje w sprawie przejęcia Twittera, do października, kiedy przejęcie zostało sfinalizowane. W tym okresie akcje Tesli handlowano wszędzie w okolicach poziomu 200-300 dolarów.

Cena Tesli w tym czasie oscylowała wokół 200-300 dolarów.

Pewne jest to, że przy cenie akcji zamykającej się w zeszłym roku na poziomie 120 dolarów, akcja straciła teoretycznie ponad 60% wartości w zastawie, co mogło wymagać od Muska złożenia kolejnego zastawu, aby zrównoważyć spadek wartości.

I może dlatego sam teraz przestrzega przed tą metodą i narzędziem.

Musk prawdopodobnie musiał zamieścić dodatkowe zabezpieczenie, aby wyrównać różnicę. Miliarder zdaje się wnioskować, że kredyt marżowy nie był przecież opłacalny. Tym samym ponownie poradził wszystkim inwestorom, aby w czasach kryzysu rynkowego nie zaciągali kredytu zabezpieczającego na zakup akcji, jak to ma miejsce obecnie

"W burzliwych czasach gospodarczych należy zachować ostrożność w korzystaniu z kredytów marżowych do zakupu akcji" - ostrzegł miliarder na Twitterze.

https://twitter.com/elonmusk/status/1621184354566406144?cxt=HHwWgIDQlZilzf8sAAAA

To nie pierwszy raz, kiedy Musk ostrzega przed takimi pożyczkami. Zrobił to jeszcze na początku grudnia. Musk odradza zaciąganie pożyczek w takich chwilach. Czyniąc to, zdaje się wyrażać żal, że sam to zrobił. Mówi się, że wiele osób, które popełniły podobny błąd, zostało zaskoczonych.

Disclaimer: To nie jest w żaden sposób rekomendacja inwestycyjna. To jest wyłącznie moje podsumowanie i analiza oparta na danych z internetu i innych źródeł. Inwestowanie na rynkach finansowych jest ryzykowne i każdy powinien inwestować w oparciu o własne decyzje. Jestem tylko amatorem dzielącym się swoimi opiniami.