Miliarder Ray Dalio rekomenduje te 3 akcje "mocne kupno".
Istnieje wiele powodów, dla których inwestorzy indywidualni i profesjonaliści poszukują porad inwestycyjnych. Może to być wysoka inflacja, wzrost stóp procentowych lub wolniejsze tempo wzrostu rynku w tym roku. Jednym ze źródeł porad mogą być eksperci od funduszy hedgingowych. I jeden z tych ekspertów wybrał 3 akcje, które mogą być warte zakupu i zarabiania pieniędzy na.
Ray Dalio jest przykładem tej grupy. Swoje początki w tradingu rozpoczął 50 lat temu i zbudował swoją firmę Bridgewater Associates na jeden z największych funduszy hedgingowych na świecie. Bridgewater zarządza aktywami o wartości około 150 miliardów dolarów. Krótko mówiąc, Dalio wie, jak działa rynek, niezależnie od tego, jakie są trendy.
Jeśli szukamy inspiracji inwestycyjnych u Dalio, możemy spojrzeć na 3 akcje, które właśnie dodał do funduszu, a które są oceniane jako "mocne kupno".
1) XPO Logistics (XPO)
Zacznijmy od sektora transportowego, gdzie XPO Logistics jest firmą brokerską z siedzibą w Connecticut. Firma oferuje klientom w całej Ameryce Północnej usługi typu less-than-truckload (LTL), pozwalające na transport ładunków, które nie wymagają pełnych naczep, przyczep lub kontenerów. XPO może zorganizować transport towarów dla ponad 50 000 załadowców w 99% wszystkich kodów pocztowych w USA.
Kryzys w łańcuchu dostaw spowodował wzrost kosztów transportu lądowego w USA, na czym skorzystało XPO. W IV kwartale 2021 r. firma odnotowała "najwyższe przychody w jakimkolwiek kwartale w historii firmy", według własnych słów. Przychody ze sprzedaży wyniosły 3,36 mld USD, co oznacza wzrost o 14% w porównaniu z rokiem ubiegłym. Zysk na akcję według metody Non-GAAP w wysokości 1,34 USD wzrósł w tym samym okresie o 152%. Natomiast w 4Q 2021 spółka odnotowała przepływy pieniężne z działalności operacyjnej w wysokości 98 mln USD, z czego 57 mln USD stanowiły wolne przepływy pieniężne. Za cały rok firma odnotowała przepływy pieniężne w wysokości 656 mln USD, z czego 475 mln USD stanowiły wolne przepływy pieniężne.
Dalio podoba się to, co XPO ma do zaoferowania. W czwartym kwartale Bridgewater zwiększył swój udział w spółce o 248%, kupując 79.031 akcji. Łączna pozycja funduszu w XPO wynosi obecnie 110 914 akcji o wartości 7,72 mln USD według cen bieżących.
Analitycy z Wall Street również są optymistami. Amit Mehrotra z Deutsche Bank pisze:
"Uważamy, że szacunki ulicy zawierają pewne błędy, które powinny doprowadzić do ostrej rewizji w górę w najbliższych tygodniach i miesiącach...". Nadal uważamy, że akcje mogą znacząco wzrosnąć dzięki planowi, który przyspieszy delewarowanie i skoncentruje spółkę na przekształceniu się w czystą firmę LTL."
W związku z tym Mehrotra przyznaje akcjom XPO rekomendację Kupuj, a cena docelowa na poziomie 120 USD sugeruje, że mają one szansę na 73% wzrost w skali roku.
Ogólnie rzecz biorąc, ocena "Mocne Kupno" dla akcji XPO wyraźnie pokazuje, że Wall Street generalnie zgadza się z bykami. Piętnaście ostatnich ratingów rozkłada się w stosunku 13 do 2 na korzyść kupna w porównaniu z utrzymaniem, a średnia cena docelowa na poziomie 97,13 USD oznacza 40% wzrost w stosunku do obecnej ceny akcji wynoszącej 69,39 USD.
Kredyt konsumencki nabiera coraz większego znaczenia w miarę wzrostu aktywności gospodarczej. Wydatki konsumentów stanowią około 70% gospodarki amerykańskiej i są w dużej mierze napędzane przez dostęp do kredytów. W tym miejscu do gry wchodzi Equifax. Firma jestjedną z trzech największych agencji sprawozdawczości kredytowej, a jej baza danych zawiera zbiorcze informacje o ponad 800 milionach indywidualnych konsumentów i 88 milionach firm na całym świecie. Equifax działa po obu stronach branży monitorowania kredytów, sprzedając dane kredytowe i demograficzne klientom biznesowym oraz usługi monitorowania kredytów i zapobiegania oszustwom konsumentom detalicznym.
Wzrost biznesu Equifax jest widoczny w jego długoterminowym trendzie. Firma zanotowała osiem kwartałów z rzędu dwucyfrowego wzrostu przychodów w ujęciu rocznym, a zysk za czwarty kwartał roku obrotowego 2121 w wysokości 1,3 mld USD był rekordowo wysoki i o 12% wyższy niż w poprzednim kwartale. Zysk na akcję wyniósł 1,84 USD na akcję, co oznacza spadek o 8% w stosunku do poprzedniego roku, ale nieznacznie przekracza szacunki na poziomie 1,81 USD.
Zarząd spółki jest przekonany co do wyników za 4Q i zadeklarował dywidendę kwartalną w wysokości 39 centów na akcję zwykłą. Tym samym zapoczątkowana została 13-letnia passa rzetelnych wypłat i nowoczesnej dywidendy sięgającej 1987 roku. Equifax chwali się, że wypłaca dywidendy od ponad 100 lat z rzędu. Obecna wypłata wynosi 1,56 USD rocznie i zapewnia skromną rentowność na poziomie 0,7%; kluczem nie jest tu jednak rentowność, ale długoterminowe zaangażowanie firmy w niezawodność.
Długoterminowa wiarygodność jest atrakcyjną cechą każdej akcji, a Dalio najwyraźniej uważa ją za atrakcyjną. Bridgewater otworzył nową pozycję w EFX w czwartym kwartale, kupując 14.896 akcji. Przy obecnej cenie akcji, ten pakiet jest wart 3,3 mln dolarów.
Analityk Evercore David Togut ocenia akcje jako "Outperform" (tzn. Kupuj), a jego cena docelowa na poziomie 370 dolarów sugeruje 66% potencjał wzrostu w ciągu najbliższego roku.
Na poparcie swojego stanowiska Togut pisze:
"W swojej największej działalności, Workforce Solutions, EFX ma niemalże monopol na weryfikację dochodów i zatrudnienia, co zmniejsza jej historyczną zależność od popytu na raporty kredytowe konsumentów związane z kredytami hipotecznymi, samochodami i kartami kredytowymi.
W najbliższych latach spodziewany jest wzrost przychodów Workforce Solutions o 19% i 13%, napędzany przez pięć kluczowych dźwigni wzrostu: 1) przyrost liczby rekordów zatrudnienia, 2) więcej pobrań z bazy TWN, 3) głębsza penetracja rynku, 4) polityka cenowa oraz 5) wejście na nowe rynki, a wszystko to dzięki innowacjom w zakresie nowych produktów (NPI) oraz EFX Cloud. "
Ogólnie rzecz biorąc, prognoza dla Equifax to "mocne kupno" na podstawie 9 ocen, w tym 8 ocen "kupuj" i jedna "trzymaj". Akcje sprzedawane są po 221,73 USD, a ich średnia cena docelowa wynosi 305,67 USD, co oznacza 38% wzrost od tego poziomu do końca roku.
3. Legend Biotech Corporation (LEGN)
Ostatnia na naszej liście jest Legend Biotech, firma biofarmaceutyczna w fazie klinicznej, pracująca nad nowatorskimi terapiami komórkowymi na wiele chorób hematologicznych i nowotworów litych. Firma posiada biura i zakłady w USA, Chinach i Irlandii oraz prowadzi aktywną linię badawczą, w ramach której co najmniej 5 programów znajduje się w fazie 2 lub 3 badań klinicznych.
Główny kandydat na lek firmy Legend, ciltacabtagene autoleucel (lub cilta-cel), jest potencjalnym lekiem w leczeniu szpiczaka mnogiego - i jest przedmiotem kilku badań klinicznych w późnym stadium, zwanych CARTITUDE. W grudniu przedstawiono dane z badania CARTITUDE-1, które wykazały, że "dwuletnie przeżycie wolne od progresji choroby oraz przeżycie całkowite wyniosły odpowiednio 61 i 74 procent." Ponadto, dane z badania CARTITUE-2 wykazały akceptowalny profil skuteczności i bezpieczeństwa w kohorcie A badania fazy 2.
W przeciwieństwie do wielu firm biofarmaceutycznych w fazie klinicznej, Legend posiada źródło przychodów; firma otrzymuje płatności za kamienie milowe od firm partnerskich, innych firm farmaceutycznych, które udzieliły Legend licencji na ich kandydatów do pracy klinicznej. W ostatnim kwartale objętym przeglądem (zakończonym 30 września 2021 r.) Legend otrzymał 16,9 mln USD takich płatności, co oznacza wzrost z 11,7 mln USD w roku poprzednim. Legend podał również, że posiada gotówkę w kasie w wysokości 636 mln USD.
Firmy biotechnologiczne są wysoce spekulacyjne, ale źródło przychodów i optymistyczne perspektywy regulacyjne są kluczowymi punktami dla inwestorów, które mogły wpłynąć na decyzję Dalio o otwarciu pozycji w tej spółce. Jego firma kupiła 116.159 akcji Legend, które obecnie warte są 4,71 mln dolarów.
Nie jest zaskoczeniem, że Zelin przyznaje akcjom LEGN rekomendację Kupuj, a jego cena docelowa na poziomie 65 USD implikuje 60% wzrost w skali roku.
Jednogłośny konsensus Silne Kupno, oparty na 4 opiniach, wskazuje, że ulica zgadza się z poglądem Zelina. Średnia cena docelowa LEGN wynosi 59,75 USD, co oznacza wzrost o 47% w stosunku do obecnej ceny 40,85 USD.
Te 3 akcje mogą dać Ci właśnie taką aprecjację, jakiej szukasz.