3 akcje energetyczne, które warto kupić i trzymać przez następną dekadę

W świecie inwestowania istnieje pewna klisza, która brzmi następująco: wyczucie czasu na rynku jest ważniejsze niż wyczucie czasu na rynku. Jak wiele innych klisz, trzyma się ona, ponieważ jest w dużej mierze prawdziwa. Inwestorzy, którzy kupują i trzymają akcje przez kilka lat, zamiast regularnie handlować i wychodzić z pozycji, zazwyczaj radzą sobie znacznie lepiej. Nie jest to takie proste jak się wydaje, ale z tymi 3 zapasami energii będzie to dla Ciebie bułka z masłem.

Inwestowanie długoterminowe pozwala na kupowanie spółek wysokiej jakości i pozwalanie rosnącym zyskom i przepływom pieniężnym na wykonywanie ciężkiej pracy za Ciebie. Trzy spółki energetyczne, które wydają się być dobrymi firmami do kupienia teraz i trzymania przez kilka lat to Cheniere Energy, NextEra Energy Partners i Enterprise Products Partners.

Dowiedz się tutaj, dlaczego te trzy akcje energetyczne są idealnymi kandydatami do portfela typu "kup i trzymaj".

Cheniere Energy $LNG

Podjęcie tak ważnej decyzji jak budowa lub rozbudowa instalacji do skraplania gazu ziemnego (LNG) oznacza, że wiele rzeczy musi pójść dobrze. Tego typu inwestycje muszą być rentowne przez dziesięciolecia, więc zespół zarządzający musi być pewien, że popyt na jego produkt będzie istniał w przyszłości.

Na szczęście dla eksportera gazu ziemnego Cheniere Energy, rynek zdaje się mówić, że popyt jest wystarczający. W ciągu ostatnich sześciu miesięcy 2021 roku spółce udało się pozyskać kontrakty sprzedażowe o łącznej wartości 4,25 mln ton rocznie produkcji na co najmniej 13 kolejnych lat. Kontrakty te pomogą uzasadnić planowaną przez kierownictwo rozbudowę zakładu eksportowego w Teksasie o 10 mln ton rocznie. Obecne instalacje firmy mogą produkować i transportować 45 mln ton LNG rocznie.

Jest to największy projekt rozwojowy na horyzoncie Cheniere, ale inwestorzy nie muszą czekać na ten projekt, aby zobaczyć znaczące zyski. Obecna działalność spółki jest rentowna i generuje duże wolne przepływy pieniężne. Ta gotówka pozwoliła kierownictwu na wprowadzenie programu znacznego zwrotu dla akcjonariuszy, który obejmie spłatę długu w wysokości 1 mld USD rocznie przez następne trzy lata, wypłatę dywidendy w wysokości 1,33 USD na akcję - stopa zwrotu 1,15% - oraz program skupu akcji własnych o wartości 1 mld USD.

Połączenie jasnych perspektyw silnego wzrostu, bieżącej działalności operacyjnej, która generuje gotówkę w ciężarówkach oraz zespołu zarządzającego, który chce dzielić się bogactwem z akcjonariuszami, czyni z Cheniere atrakcyjną inwestycję typu "kup i trzymaj".

NextEra Energy Partners $NEP

Inwestorzy działający w sektorze użyteczności publicznej z pewnością zetknęli się z NextEra Energy. Jest to największe przedsiębiorstwo energetyczne w USA, które przez ostatnią dekadę miażdżyło rynek. Mniej znany jest jednak fakt, że posiada ona notowaną na giełdzie spółkę zależną, która rozwija się jeszcze szybciej.

Spółka macierzysta NextEra sprzedaje NextEra Energy Partners zakontraktowane długoterminowo aktywa w zakresie energii odnawialnej w miarę ich budowy. NextEra pozyskuje gotówkę na rozwój kolejnych aktywów, a inwestorzy NextEra Energy Partners otrzymują stabilny portfel aktywów generujących energię, które zarabiają mnóstwo gotówki na wypłatę hojnych dywidend. Ta relacja okazała się korzystna dla inwestorów, ponieważ łączne zyski NextEra Energy Partners - dywidendy i wzrost cen akcji - przewyższały zyski NextEra Energy przez ostatnie pięć lat.

Jedyną potencjalną przeszkodą dla inwestorów jest fakt, że rozwój NextEra Energy Partners jest całkowicie uzależniony od decyzji spółki matki. Chociaż nie ma powodu, aby sądzić, że teraz spółka dominująca przestanie sprzedawać aktywa spółki, zawsze istnieje możliwość, że zarząd zmieni kurs w przyszłości.

Jeśli jednak zarząd będzie kontynuował obecny plan, inwestorzy mogą spodziewać się dobrych wyników w ciągu najbliższych kilku lat. Zarząd prognozuje wzrost dystrybucji w przedziale 12% do 15% rocznie do 2024 roku, co nie odbiega zbytnio od tego, co udało się osiągnąć w ciągu ostatnich pięciu lat. Tak więc z obecną stopą zwrotu na poziomie 3,55% i dużą szansą na dwucyfrowy lub większy wzrost w ciągu najbliższych kilku lat, NextEra Energy Partners wygląda na mocnego kandydata do kupna i utrzymania.

Enterprise Products Partners $EPD

Przemysł naftowy i gazowy nie radził sobie dobrze w ciągu ostatnich pięciu lat, a Enterprise nie był wyjątkiem. Rurociągi, zakłady petrochemiczne i inna infrastruktura energetyczna spółki osiągały w tym okresie dobre wyniki, ale nie zawsze przekładało się to na zyski dla akcjonariuszy.

Przedsiębiorstwo przechodziło strategiczną zmianę, która miała wpływ na jego wypłaty dla inwestorów. Zarząd chciał być mniej zależny od długu i kapitału własnego w celu sfinansowania przyszłego wzrostu. Dlatego, aby uwolnić gotówkę z działalności operacyjnej, na kilka lat spowolniła wzrost wypłat. Oczywiście, wypłata nie została zmniejszona, a biznes pozostał stabilny jak zawsze, ale wzrost był niewielki.

Na szczęście wygląda na to, że finanse firmy się poprawiły i może ona wrócić do wynagradzania akcjonariuszy. Na początku tego miesiąca zarząd ogłosił zarówno wzrost kwartalnej wypłaty o 3,3%, jak i rozpoczęcie wykorzystywania nadwyżek gotówki do odkupu jednostek (master limited partnerships mają jednostki zamiast akcji).

W ciągu najbliższych kilku lat może nie być zbyt wielu okazji do wzrostu rurociągu, ale biznes Enterprise generuje na tyle dużo gotówki, że może zwiększyć wypłatę i odkupić więcej jednostek, aby zwiększyć zyski. Przy obecnej rentowności dystrybucji na poziomie 7,8% i większych szansach na rosnącą wypłatę w ciągu najbliższych kilku lat, może to być dobry moment na zakup Enterprise Products Partners i utrzymanie go przez kilka lat.

To nie jest rekomendacja inwestycyjna, dokonaj własnej analizy.