Ponieważ powoli zbliżamy się do końca roku 2021, jestem pewien, że już zaczynacie wybierać swoich faworytów na rok 2022. I wierzę, że nie jest to do końca łatwe. Mimo to, oto dwie akcje, które, moim zdaniem, mają absolutnie właściwy model biznesowy, tylko wypaść z łask inwestorów i doświadczyć krachu do dołu z powodu kilku niefortunnych zdarzeń. Dla niektórych może to być sytuacja odstraszająca, dla inwestorów znających sytuację świetna okazja do kupna.

Rynek akcji radził sobie stosunkowo dobrze w 2021 r. SPDR S&P 500 ETF przez cały rok znajdował się na lub w pobliżu rekordowych poziomów, a największy spadek miał miejsce w październiku, kiedy to spadł o 5%. Nie wszystkie akcje podążały jednak podobną drogą. Niektóre z nich spadły aż o 70% w stosunku do swoich rekordów wszech czasów.

Dwa największe nazwiska, które zostały zmiażdżone w 2021 roku to Pinterest i Lemonade, te innowacyjne firmy spadły odpowiednio o 52% i 72% od swoich szczytów.

Mimo spadków, obie spółki mają duży potencjał i poczyniły znaczące postępy w biznesie w czasie, gdy ich akcje spadały. Ten postęp może zaprocentować w 2022 roku, wysyłając akcje spółki z powrotem na wysokie poziomy.

Pinterest $PINS+0.9%

Akcje spółki z branży mediów społecznościowych w 2021 roku zaliczyły wpadkę, powoli spadając z wysokich poziomów, jakie osiągnęły w pierwszych miesiącach roku. Pinterest zmagał się z problemami w swoich raportach, próbując dorównać wynikom z 2020 roku, kiedy to wykorzystanie platformy drastycznie wzrosło podczas pandemii COVID-19, ale gdy świat powoli się otwierał, firma odnotowała wolniejszy wzrost na arenie międzynarodowej, a nawet spadki liczby użytkowników w USA.

Na przykład w III kwartale 2020 roku Pinterest miał 98 mln aktywnych użytkowników (MAUs) w USA, ale w III kwartale 2021 roku liczba ta spadła do 89 mln. W IV kwartale 2020 roku Pinterest odnotował 46% wzrost międzynarodowych MAUs, podczas gdy w III kwartale 2021 roku wzrost ten wyniósł zaledwie 4%.

https://twitter.com/Pinterest/status/1470785950842335232

Podczas gdy wielu inwestorów jest zaniepokojonych tym słabnącym wzrostem, nie jest on głównym kluczem do sukcesu Pinterest. Prawdziwa szansa dla Pinterest leży w zwiększonej monetyzacji swoich MAU. Pinterest ma wiele miejsca na zwiększenie swojego średniego przychodu na użytkownika (ARPU), zwłaszcza gdy porówna się jego ARPU w wysokości 1,41 USD z innymi akcjami mediów społecznościowych. Snapchat $SNAP+4.0% ma ARPU z $3,49 i Meta Platforms $FB+0.5% ARPU jest niesamowite $10.

W 2021 roku firma podjęła istotne kroki w celu zwiększenia tej monetyzacji. Jednym z nich jest Pinterest TV - gdzie twórcy mogą sprzedawać produkty z filmów - a także wysiłki, aby ułatwić użytkownikom dodawanie przedmiotów do koszyka w celu późniejszego zakupu.

Te wzmożone wysiłki sprawiają, że reklama na Pinterest jest bardziej wartościowa dla reklamodawców, a jeśli te wysiłki są skuteczne w zwiększaniu ARPU w 2022 roku, inwestorzy mogą zobaczyć przyspieszenie wzrostu przychodów. Obecnie ARPU spółki rośnie o 37% rok do roku, ale spółka ma potencjał, by ten wzrost przyspieszyć. Jeśli usprawnione działania zakończą się sukcesem, Pinterest może odnotować znaczny wzrost przychodów, co w 2022 roku może sprawić, że znów stanie się rentowną inwestycją, a akcje pójdą w górę.

Lemoniada $LMND+0.9%

Podobnie jak Pinterest, akcje firmy ubezpieczeniowej opartej na AI zostały strącone w 2021 roku. Prawie sześć miesięcy po pierwszej ofercie publicznej (IPO) w lipcu 2020 roku, akcje firmy poszybowały w górę, skacząc o ponad 120% na początku 2021 roku. Jednak szum wokół IPO przygasł, a trudny pierwszy kwartał w następstwie burzy zimowej w Teksasie (awarie systemu infrastruktury gazu ziemnego, które zmniejszyły produkcję gazu w stanie o prawie połowę) zapoczątkował spadek, w wyniku którego akcje spadły o 71% z rekordowego poziomu.

Zamrożenie w Teksasie uderzyło we wskaźnik szkodowości netto Lemonade, który pokazuje, ile firma musi zapłacić w roszczeniach za to, ile zarabia w składkach. W pierwszym kwartale wskaźnik szkodowości Lemonade wyniósł 121%, co oznacza, że firma wypłaciła znacznie więcej niż zarobiła na odszkodowaniach (co oczywiście nie jest najlepszym modelem biznesowym). Od I kwartału strata netto zmniejszyła się, ale nadal jest wyższa niż zakładane przez spółkę cele. W III kwartale wskaźnik szkodowości spółki wyniósł 77%, ale firma twierdzi, że w dłuższym okresie czasu wskaźnik szkodowości powinien wynosić poniżej 75%.

https://twitter.com/Lemonade_Inc/status/1463891336369741831

Częściowo powodem, dla którego wskaźnik szkodowości był wyższy niż 75% w III kwartale, było wprowadzenie nowszych produktów, takich jak ubezpieczenia samochodów i zwierząt domowych. Sztuczna inteligencja dla nowszych produktów Lemonade jest wciąż dopracowywana, co obecnie skutkuje wyższymi wskaźnikami szkodowości netto dla tych produktów. Jednakże, mimo że wskaźnik szkodowości jest wysoki, ulega on szybkiej poprawie. Wskaźnik szkodowości dla ubezpieczeń zwierząt domowych poprawił się o 4 punkty procentowe rok do roku, natomiast wskaźnik szkodowości dla ubezpieczeń domów poprawił się o 52 punkty procentowe rok do roku.

Widać wyraźnie, że istnieją trendy, które pokazują, że sztuczna inteligencja Lemonade staje się coraz dokładniejsza w przypadku nowszych produktów. W miarę dojrzewania tych produktów i zwiększania dokładności sztucznej inteligencji, inwestorzy prawdopodobnie zaobserwują znaczną poprawę tych wskaźników strat. Wskaźniki szkodowości mają szansę spaść poniżej 75%, co mogłoby pomóc Lemonade w ponownym wzroście i pozytywnie wpłynąć na sentyment inwestorów do spółki.

To nie jest rekomendacja inwestycyjna.