Miliarderzy kupowali Upstart i 2 inne akcje wzrostowe, które są na ponad 80% taniej.

Rynki są chyba jeszcze bardziej niepewne niż w zeszłym kwartale. Tak więc pomimo ogromnych spadków, które towarzyszą akcjom wzrostowym, istnieje kupowanie przez miliarderów, którzy widzą szansę w tych akcjach wzrostowych. Wszystkie 3 akcje można teraz kupić z dużymi zniżkami, więc pytanie brzmi, czy miliarderzy trafili już na dno, czy też zupełnie źle trafili. Jakie to są firmy?

Upstart jest w dół aż 94%, czy ma to, czego potrzeba, aby wrócić do miejsca, w którym był?

Opieram się na raporcie 13F, do którego składania zobowiązani są wszyscy instytucjonalni menedżerowie inwestycyjni, którzy zarządzają kwotą powyżej 100 milionów dolarów. Najnowszy raport dotyczył drugiego kwartału tego roku, więc możemy wspólnie przyjrzeć się, jak ten zakład na ryzykowne akcje wzrostowe opłacił się do tej pory.

1. Shopify $SHOP

Jamie Simons z Renaissence Technologies otworzył pozycję w Shopify, kupując około 14 milionów akcji. Shopify osiągnęło swój szczyt w wysokości 176 dolarów za akcję w listopadzie ubiegłego roku, tylko po to, aby zobaczyć, jak cena akcji detalisty e-commerce spadła od tego czasu o ponad 82%. To całkiem przyzwoity spadek.

W długim terminie inwestycja Simonsa może mieć sens, ale tak czy inaczej, w tym roku spodziewam się jeszcze większych spadków związanych ze zmiennością rynku. Shopify jest w tym samym segmencie co Amazon, który jest królem nie tylko tej branży. Jest więc ogromna i ostra konkurencja o SHOP.

Biorąc szybkie spojrzenie na Financials i wzrost rok do roku w każdej metryce, możemy zobaczyć trend wzrostu przychodów, zysku brutto i dochodu operacyjnego, który jest w czerni od 2020 roku. Zysk netto dopiero w 2020 roku zmienił się na dodatni, a w 2021 był nawet dziewięciokrotnie większy, co brałbym z lekkim przymrużeniem oka i zobaczył, czy wzrost w tej metryce będzie kontynuowany, czy nie.

Źródło.

2. StoneCo $STNE

StoneCo to brazylijska firma, która dostarcza handlowcom rozwiązania w zakresie technologii finansowych dla e-handlu w sklepach, ale także online. Akcje tej firmy w dużej mierze kupił Steven Cohen i jego fundusz Point72 Asset Management, który stał się 9. największym inwestorem StoneCo w historii. Fundusz od razu zwiększył swój stan posiadania o 128%, co możemy zobaczyć na poniższym screenie.

Źródło.

StoneCo spadło o 83% od swojego jednorocznego maksimum wynoszącego 51,8 USD za akcję i obecnie handluje po 8,9 USD. Co jest już przyzwoitym spadkiem, który może brzmieć kusząco do otwarcia pozycji.

W jaki sposób firma zarabia pieniądze? Ich główne dochody pochodzą z opłat za usługi, które obejmują przetwarzanie płatności transakcyjnych, finansowanie przedpłacone, subskrypcje i wynajem sprzętu. Skierowane są one przede wszystkim do małych i średnich przedsiębiorstw. Minusem firmy jest to, że wszystkie przychody generowane są tylko w Brazylii, więc wszelkie problemy gospodarcze czy polityczne mogą ich mocno uderzyć.

3. Upstart Holdings $UPST

Phillip Lafont z Coatue Management otworzył pozycję w Upstart wartą 2,36 mln akcji, umieszczając Upstart w pierwszej trzydziestce swoich największych holdingów.

Źródło.

Akcja Upstart miała najgorszy rok spośród 3 wybranych dziś akcji. Z rocznego maksimum na poziomie 401,49 dolarów, akcje spadły do 24,92 dolarów, czyli o 94%. Myślę, że wykres mówi wszystko. Jeśli akcja miałaby kiedykolwiek dotrzeć do all time high, musiałaby zyskać 1504%, pisałem o tym krótki post w zeszłym miesiącu: Twoja pozycja spada o 90%, ale żeby wrócić do pierwotnej ceny musi osiągnąć 1000% wzrostu. Czy zdajesz sobie sprawę z tego.

Upstart ma chyba najciekawszą fosę z dzisiejszego trio moim zdaniem. Prowadzi opartą na chmurze platformę pożyczkową opartą na sztucznej inteligencji. Platforma ta uśrednia zapotrzebowanie konsumentów na pożyczki i łączy je z siecią partnerów bankowych, którzy wykorzystują sztuczną inteligencję.

Upstart miał zły kwartał, a Q3 ma być dla firmy jeszcze gorszy. W każdym razie można to przypisać ogólnemu nastrojowi i stanowi rynków, które były i nadal będą bardzo zmienne. Istnieją powody, aby sądzić, że cena akcji przejechała się z przesadną reakcją rynku, a fundamenty nie pogorszyły się w żaden sposób.

Sam nie inwestowałem w spółkę i na razie nie będę, a na jesieni spodziewam się kolejnych popłuczyn. W każdym razie ich działalność jest ciekawa i na pewno będę się im przyglądał. Być może w którymś momencie zanurkuję w głębszą analizę, którą podzielę się z Wami tutaj.

Czy zainwestowałeś w którąś z tych firm? A może inwestowanie w nie jest dla Ciebie zbyt ryzykowne i wolisz trzymać ręce z daleka?