eToro pozyskało 660 tysięcy nowych klientów i szykuje skup akcji własnych za ćwierć miliarda dolarów

Popularna aplikacja inwestycyjna ma już 4,39 miliona klientów, którzy wpłacili środki, a w kasie 1,2 miliarda dolarów. Handel akcjami przyniósł jej o jedną piątą więcej, a kierownictwo postanowiło zwrócić część pieniędzy akcjonariuszom.

Aplikację eToro $ETOR ma w telefonie wielu czeskich inwestorów. Mniej osób wie, że sama firma od maja ubiegłego roku jest notowana na giełdzie Nasdaq i musi co kwartał pokazywać, jak sobie radzi. Wtorkowe wyniki za trzeci kwartał przyniosły kilka wartych uwagi informacji.

Najważniejsza z nich jest taka, że liczba użytkowników platformy wciąż szybko rośnie. W raporcie finansowym za trzeci kwartał firma podaje, że liczba rachunków, na które wpłacono środki, wzrosła rok do roku o 18 % do 4,39 miliona. W ciągu roku przybyło ich więc około 660 tysięcy, a w październiku wzrost trwał dalej, do 4,42 miliona.

Ponadto zarząd zatwierdził skup akcji własnych o wartości do 250 milionów dolarów.

Akcje, surowce i waluty napędzają wzrost firmy

eToro przez długi czas było postrzegane głównie jako miejsce handlu kryptowalutami. Ostatnie dane pokazują, że to się zmienia. Handel akcjami, surowcami i walutami, czyli wszystkim poza kryptowalutami, przyniósł firmie rok do roku o 21 % więcej.

„Przychody netto z rynków kapitałowych wzrosły rok do roku o 21 %, a aktywność na rynku kryptowalut odbiła w porównaniu z poprzednim kwartałem.”

Meron Shani, dyrektor finansowy eToro

To ważna wiadomość dla akcjonariuszy. Handel kryptowalutami jest nieprzewidywalny - raz jest go dużo, innym razem prawie wcale. Im większa część przychodów pochodzi z tradycyjnych rynków, tym stabilniejsza jest firma.

To właśnie słabsze zainteresowanie kryptowalutami odbiło się na łącznych wynikach za trzeci kwartał. Przychody netto, czyli to, co firmie zostaje z transakcji klientów po odliczeniu kosztów bezpośrednich, spadły o 13 % do 186 milionów dolarów, a zysk netto wyniósł 15 milionów dolarów wobec 57 milionów rok wcześniej. Przed otwarciem amerykańskiego rynku akcje zareagowały na te informacje spadkiem o około 6 %.

Łącznie w pierwszych trzech kwartałach eToro zarobiło jednak 151 milionów dolarów, nieco więcej niż w tym samym okresie ubiegłego roku. Słabszy był więc przede wszystkim okres letni, a nie cały rok.

Pełna kasa i zwrot pieniędzy akcjonariuszom

Na rachunkach i w krótkoterminowych inwestycjach eToro miało pod koniec września około 1,2 miliarda dolarów. Dla porównania: po zamknięciu giełdy w poniedziałek wartość całej firmy wynosiła około 1,85 miliarda dolarów. Gotówka odpowiada więc mniej więcej dwóm trzecim jej wartości rynkowej.

Taka poduszka finansowa daje kierownictwu dużą swobodę. Nowy skup akcji własnych o wartości do 250 milionów dolarów odpowiada przy obecnej cenie około 13 % wszystkich akcji. Gdy firma skupuje własne akcje, większa część zysku przypada na każdą pozostałą akcję. Kierownictwo otwarcie pisze w raporcie, że jego zdaniem obecna cena akcji nie odzwierciedla rzeczywistej wartości przedsiębiorstwa.

Podobnie uważa większość analityków. Spośród piętnastu, którzy śledzą firmę, dziesięciu zaleca kupno akcji, a średnia cena docelowa przed publikacją wyników wynosiła około 43 dolarów. W poniedziałek akcje zamknęły się na poziomie 23,32 dolara.

Cztery przejęcia w ciągu jednego roku

eToro wykorzystuje pieniądze także do ekspansji. W sierpniu ogłosiło przejęcie amerykańskiego brokera TradeZero, który ma pomóc firmie na największym rynku akcji świata. W ubiegłym tygodniu zawarto porozumienie w sprawie zakupu argentyńskiej aplikacji LB Finanzas, która ma stać się bazą dla całej Ameryki Łacińskiej.

To już czwarte przejęcie w tym roku. Wiosną firma kupiła również portfel kryptowalutowy Zengo i izraelską giełdę kryptowalut Bit2C.

Platforma rozwija się tymczasem także w kierunku tradycyjnej bankowości. W Europie wydaje coraz więcej kart płatniczych i przygotowuje lokalne usługi płatnicze. Handel w trybie 24 godziny na dobę, 7 dni w tygodniu został rozszerzony na kolejne aktywa.

Asystent AI, który handluje za ciebie

Największą nowością tego kwartału jest jednak zupełnie nowa aplikacja.

„W tym kwartale uruchomiliśmy nową aplikację eToro, zbudowaną od podstaw w oparciu o sztuczną inteligencję.”

Yoni Assia, współzałożyciel i dyrektor generalny eToro

W praktyce oznacza to, że klienci mogą połączyć ze swoim rachunkiem własnego asystenta AI, na przykład Claude, ChatGPT lub Grok, i pozwolić mu handlować w określonych przez siebie granicach. Zainteresowanie jest duże. Liczba użytkowników handlujących w ten sposób wzrosła w ciągu jednego kwartału o 250 %.

Rośnie także usługa, dzięki której eToro zdobyło popularność, czyli kopiowanie portfeli bardziej doświadczonych inwestorów. Wartość zarządzanych w ten sposób aktywów osiągnęła 2,4 miliarda dolarów. Dla aktywnych traderów firma uruchomiła natomiast nowe środowisko Edge z zaawansowanymi wykresami i narzędziami analitycznymi.

Dane za październik pokazują, że klienci handlują na razie mniej niż jesienią ubiegłego roku. Liczba rachunków nadal jednak rośnie, a firma ma coraz szerszą bazę osób, które wrócą do handlu, gdy nastroje na rynkach się poprawią.

Wyniki pokazują więc eToro jako firmę, która zwiększa liczbę klientów, ogranicza zależność od kryptowalut, ma miliardową rezerwę i jest gotowa podzielić się nią z akcjonariuszami. Gdy aktywność handlowa wróci, będzie miał kto ją obsłużyć.