Jeśli firmy, jak pisał @grzegorzm, potrafią wykorzystać AI, wdrożyć je do swoich produktów i następnie monetyzować, będą na tym solidnie korzystać. Początek tego roku jest niestety dość bezlitosny dla tych akcji. 

Moim zdaniem daje to jednak inwestorom wiele możliwości. Jeśli uda się kupić solidną firmę, w ciągu kilku lat jej akcje, dzięki obecnym spadkom, mogą być o kilkadziesiąt procent wyżej.

W TTD mam całkiem dużo i prawda jest taka, że teraz nie wygląda to dobrze, ale wciąż mogą to odwrócić i mam nadzieję, że w końcu zaczną coś z tym robić.

W przypadku CRM nawet nie szukam racjonalności. Wyniki są świetne i prognozy również. Z tego, co widziałem, rynek być może rozczarowało to, że prognoza była właściwie taka, jak oczekiwano (po prostu nie jest lepsza, rynek chce coraz więcej). Musimy się chyba do tego przyzwyczaić — dobre nie jest wystarczająco dobre. Rynek chce widzieć pozytywną eksplozję co kwartał.

W ostatnich tygodniach ogólnie akcje software'owe/chmurowe zostały dotknięte, ponieważ rynek rozważa dwie sprawy jednocześnie: mniejszą chęć firm do zwiększania budżetów IT oraz jednoczesny „AI reset” tego, jak oprogramowanie będzie sprzedawane i wyceniane. Z informacji z ostatnich tygodni AI może pochłonąć część „miejsc” (licencji) — i rynek obawia się takiej kanibalizacji. Jeśli agent AI wykona pracę dwóch osób, firma z czasem może potrzebować mniej użytkowników w CRM. W tradycyjnym modelu „per-user” to strukturalny koszmar. Z drugiej strony, ugruntowani gracze mają przewagę danych i dystrybucji, więc nie widzę tego tak czarno jak rynek. Upraszczając - AI nie zaszkodzi biznesowi, jeśli duże firmy dobrze je wdrożą i zmonetyzują.