Wskaźniki inflacji rosły jak zerwanie łańcucha. W USA dobijają do dziesięciu, a u nas powoli dochodzą do dwudziestu. Jest to coś, do czego w ostatnich (dekadach) nie byliśmy przyzwyczajeni. Wielu inwestorów szuka więc jakiegoś, choćby niewielkiego, zabezpieczenia przed inflacją, które częściowo zatrze jej skutki. Nie ma innego sposobu, żeby to napisać. Nie da się pokonać tak wysokiej inflacji bez zupełnie nieproporcjonalnego ryzyka. Ale w długim terminie są aktywa i sektory, które mogą go łatwo pokonać. Oto one.

Niezależnie jednak od tego, czy osiągnęliśmy już szczyt inflacji, czy też zmierzamy w kierunku recesji, Suze Orman, ekspertka od finansów osobistych, twierdzi, że w długim okresie nadal należy stawiać na akcje.

"W długim okresie akcje zapewniają najlepsze zyski po uwzględnieniu inflacji" - pisze Orman na swoim blogu. "Obligacje i gotówka z trudem nadążają za inflacją; tylko akcje mają historię zarabiania więcej niż inflacja".

Jej rady są rozsądne. Jednak niektóre obszary rynku akcji radzą sobie lepiej niż inne w okresach wysokiej inflacji. Niezależnie od tego, czy chcesz zainwestować tysiące dolarów, czy tylko część swoich oszczędności, trzy poniższe sektory mogą dać Ci dodatkowy impuls w nadchodzących latach.

Bankowość

Orman mówi na swoim blogu, że inwestorzy powinni być przygotowani na to, że akcje będą przechodzić okresy, w których ich wartość będzie spadać. Daje to jednak również możliwość nabycia innych topowych akcji po okazyjnych cenach. Kiedy nastąpi kolejne spowolnienie (a nastąpi), jest jedno miejsce, do którego inwestorzy powinni zajrzeć - banki.

W przeciwieństwie do zdecydowanej większości innych sektorów, banki zwykle radzą sobie relatywnie dobrze, gdy Fedzacieśnia, ponieważ są wrażliwe na aktywa. Kiedy stopy procentowe rosną, aktywa banków, takie jak obligacje i kredyty, zwykle rosną wyżej niż ich pasywa, takie jak depozyty. Rosnące stopy oznaczają również, że banki mogą uzyskać większy spread pomiędzy tym, co wypłacają w postaci odsetek na kontach oszczędnościowych, a tym, co zarabiają na obligacjach rządowych.

Kolejną świetną rzeczą w kupowaniu akcji bankowych jest to, że nie trzeba się nad tym zbytnio zastanawiać. Wystarczy wybrać dwa lub trzy największe banki w kraju, takie jak Bank of America, Citigroup $C-0.7% i Wells Fargo, a powinieneś mieć całą pozytywną ekspozycję na rosnące stopy procentowe, jakiej potrzebujesz. Nie mówię oczywiście, żeby kupować je bezmyślnie. Ale to chyba zawsze dobry punkt wejścia.

Ubezpieczenia

Nawet jeśli ludzie tną swoje budżety, aby zrównoważyć rosnące stawki, wiemy, że składki na ubezpieczenia samochodowe i życiowe będą prawdopodobnie nadal płacone bez względu na wszystko.

Oznacza to, że choć ubezpieczenia mogą nie być najbardziej ekscytującą branżą, to jest to biznes defensywny, który może zapewnić wystarczającą ochronę portfela - zwłaszcza, że firmy ubezpieczeniowe zazwyczaj uzyskują lepsze zwroty z "float", gdy stopy procentowe rosną. Dodatkowo, firmy ubezpieczeniowe często wypłacają dywidendę swoim akcjonariuszom, co oznacza, że kilka razy w roku możesz liczyć na trochę dodatkowej gotówki.

Metale szlachetne

Jeśli chodzi o inwestowanie w metale szlachetne, to te picki giełdowe mogą być warte swojej wagi w złocie. Złoto i srebro od dawna uważane są za bezpieczne aktywa, co oznacza, że gdy wszystko inne zawiedzie, ich wartość tak naprawdę nie maleje. Zawsze można kupić sztabki kruszcu lub monety z metali szlachetnych, ale akcje górnicze i ETF-y pozwalają inwestować w ten obszar przy niskich kosztach i bez konieczności szukania magazynów.

Ponadto duże zdywersyfikowane firmy górnicze, takie jak Rio Tinto $RIO-0.4% i Freeport-McMoRan, wydobywają również takie metale jak miedź, która obecnie przeżywa boom na popyt ze względu na swoją rolę w produkcji pojazdów elektrycznych. Historycznie rzecz biorąc, najlepszy czas na wykorzystanie metali jest wtedy, gdy inflacja będzie rosła - jak teraz.

Szczerze mówiąc, osobiście nie jestem aż tak wielkim zwolennikiem metali szlachetnych. Z pewnością jednak dla wielu inwestorów może to mieć sens, a słowa Suze są w tym względzie absolutnie prawdziwe.

Disclaimer: To nie jest w żaden sposób rekomendacja inwestycyjna. To jest wyłącznie moje podsumowanie i analiza oparta na danych z internetu i kilku innych analiz. Inwestowanie na rynkach finansowych jest ryzykowne i każdy powinien inwestować w oparciu o własne decyzje. Jestem tylko amatorem dzielącym się swoimi opiniami.