Dobra koniunktura na rynku akcji jest idealną okazją dla cierpliwych inwestorów do nabycia akcji wysokiej jakości z dyskontem. Akcje dywidendowe znacznie przewyższają w czasie spółki, które nie oferują wypłat. Te specjalne akcje dywidendowe mogą w ciągu najbliższych 10 lat przynieść inwestorom ponad trzykrotny wzrost ich wartości.

Te supermoce dochodu pasywnego mogą uczynić z długoterminowych inwestorów milionerów.

Mimo że rynki niedźwiedzia zazwyczaj podsycają obawy inwestorów, spadki na rynku są stosunkowo krótkotrwałe. Co więcej, każdy poważny spadek głównych indeksów amerykańskich w historii stanowił doskonałą okazję do kupna dla cierpliwych inwestorów.

Arystokraci dywidendowi mogą zapewnić stałe zyski cierpliwym inwestorom

Być może najlepszą propozycją są akcje dywidendowe. Spółki, które regularnie wypłacają dywidendę, są zazwyczaj regularnie zyskowne i już wcześniej przechodziły przez okresy spowolnienia gospodarczego. Są to dokładnie takie stabilne firmy, w przypadku których spodziewamy się wzrostu wartości w miarę upływu czasu.

Ponadto akcje przynoszące wysokie zyski mogą w dłuższym okresie czasu osiągać lepsze wyniki niż ich odpowiedniki niepłacące podatków. W 2013 r. JP Morgan Asset Management opublikował raport porównujący wyniki spółek giełdowych, które wprowadziły i zwiększyły dywidendy w ciągu 40 lat (1972-2012), z akcjami, które nie wypłacały dywidend. W tym czteroletnim okresie akcje wypłacające dywidendy przyniosły swoim akcjonariuszom średni roczny zwrot w wysokości 9,5%. Spółki, które nie oferowały wypłat, przyniosły skromny roczny zwrot w wysokości 1,6%.

Wśród tej niewielkiej grupy podmiotów osiągających pasywny dochód znajdują się trzy arystokratyczne spółki dywidendowe, które mają potencjał, aby uczynić inwestorów długoterminowych znacznie bogatszymi. Jeśli dać tym trzem gigantom dochodu do 2032 r., to mają oni wystarczająco dużo innowacji i wartości niematerialnych i prawnych, aby zamienić inwestycję o wartości, powiedzmy, 300 000 USD w 1 milion USD.

NextEra Energy: 2,17% dywidendy $NEE+1.6%

Pierwszym arystokratą dywidendowym wysokiego kalibru, który może przynieść 233% zysku do 2032 r., jest NextEra Energy, największa amerykańska spółka energetyczna pod względem kapitalizacji rynkowej. Firma NextEra zwiększała swoją roczną wypłatę podstawową w każdym z ostatnich 26 lat.

Spółki publiczne mają tę przewagę, że oferują wysoce przewidywalne operacyjne przepływy pieniężne. Zapotrzebowanie na energię elektryczną z roku na rok nie ulegało większym zmianom. Dzięki temu firma taka jak NextEra może przeznaczać kapitał na nowe projekty infrastrukturalne, przejęcia i dywidendy bez uszczerbku dla swojej rentowności.

Tym, co odróżnia NextEra Energy od konkurencji , jest jej strategia w zakresie energii odnawialnej. Żadna firma nie zwiększa mocy wytwórczych w energetyce wiatrowej ani słonecznej. Biorąc pod uwagę, że firma zobowiązała się wydać łącznie do 55 mld USD na nowe projekty infrastrukturalne w latach 2020-2022, jest mało prawdopodobne, aby w najbliższym czasie NextEra została prześcignięta przez jakąkolwiek inną firmę z branży zielonej energii.

Projekty związane z czystą energią są drogie pod jednym względem. Koszty te jednak się opłaciły. Oprócz korzystania z historycznie niskich stóp procentowych przy finansowaniu projektów, NextEra przekonała się, że jej agresywne inwestycje w zieloną energię spowodowały znaczny spadek kosztów wytwarzania energii elektrycznej. Rezultatem jest wysoki jednocyfrowy wskaźnik rocznego wzrostu w branży, w której firmy zazwyczaj odnotowują niski jednocyfrowy wzrost.

Walgreens Boots Alliance: 4,72% dywidendy $WBA-4.1%

Innym arystokratą dywidendowym, który w ciągu 10 lat może zamienić 300 000 USD w fajny milion USD, jest sieć drogerii Walgreens Boots Alliance. Walgreens wypłaca dywidendy kwartalne nieprzerwanie od ponad 89 lat, a przez ostatnie 46 lat zwiększał podstawową roczną wypłatę.

Niezależnie od tego, jak słabe będą wyniki gospodarki amerykańskiej i/lub giełdy, ludzie zawsze będą chorować i potrzebować leków na receptę, urządzeń medycznych i usług opieki zdrowotnej. Jednak projekt COVID-19 stworzył wyjątkowy scenariusz dla amerykańskich sieci aptecznych, które tradycyjnie opierają się na ruchu pieszych, co spowodowało zauważalne zmniejszenie zysków. Ta krótkoterminowa słabość stanowi idealną okazję do kupna dla inwestorów długoterminowych.

Przed pandemią zespół zarządzający Walgreens Boots Alliance rozpoczął realizację wielopunktowej strategii mającej na celu zwiększenie tempa wzrostu organicznego, poprawę marż operacyjnych i zwiększenie liczby powtarzających się wizyt.

Walgreens wyeliminował ponad 2 mld USD rocznych kosztów operacyjnych, rok przed planowanym terminem. Jednak firma agresywnie przeznacza środki na różne inicjatywy związane z cyfryzacją. Na przykład nacisk na sprzedaż bezpośrednią konsumentom to dla Walgreens prosty sposób na zwiększenie tempa wzrostu organicznego i poprawę wygody zakupów.

Najciekawsze jest jednak partnerstwo i inwestycja w VillageMD. Obie firmy otworzyły już ponad 100 wspólnych klinik z pełnym zakresem usług, a ich celem jest osiągnięcie 1000 klinik do końca 2027 r. Podczas gdy większość aptek może jedynie podawać szczepionki, te kliniki z personelem lekarskim są idealne do powtarzania pacjentów i przyprowadzania ich do Walgreens.

Chevron: 3,84% dywidendy $CVX+0.2%

Trzecim arystokratą dywidendowym, który ma potencjał zamienić 300 000 USD w 1 milion USD do 2032 r., jest zintegrowany gigant naftowo-gazowy Chevron. W styczniu Chevron podniósł swoją podstawową roczną wypłatę po raz 35. z rzędu.

Chevron czerpie korzyści z cen ropy naftowej i gazu ziemnego, które są najwyższe od dziesięcioleci. Wysokie ceny surowców energetycznych prawdopodobnie utrzymają się, ponieważ w czasie pandemii spadły inwestycje w nową infrastrukturę. Inwazja Rosji na Ukrainę dodatkowo wpłynęła na globalny łańcuch dostaw energii. Największe zyski Chevron może osiągnąć dzięki wierceniom.

Należy jednak zauważyć, że długoterminowy sukces firmy Chevron jest także funkcją jej zintegrowanego modelu operacyjnego. Poza działalnością wiertniczą i poszukiwawczą Chevron posiada rurociągi, rafinerie i zakłady chemiczne, które skutecznie zabezpieczają przed spadkami cen ropy naftowej i gazu. Gdy ceny surowców energetycznych spadają, zmniejszają się koszty produkcji w rafineriach i zakładach chemicznych, a jednocześnie często wzrasta popyt konsumentów i przedsiębiorstw na produkty naftowe.

Zarząd Chevronu nie wstydzi się skupować własnych akcji, aby wynagrodzić swoich akcjonariuszy. Chevron przewiduje, że do końca roku odkupi akcje zwykłe o wartości do 10 mld USD. Przy mniejszej liczbie akcji w obrocie spółka może wydawać się jeszcze bardziej atrakcyjna z fundamentalnego punktu widzenia.

Moim zdaniem, ta lista spółek jest dość zróżnicowana i każdy inwestor może znaleźć swoją niszę. Oczywiście jest to tylko wskazówka, a nie rekomendacja inwestycyjna.