Nucor (NUE): Żelazna pewność w stali pomimo 50% ceł - perspektywy rosną, akcje umacniają się

Podsumowanie najważniejszych wiadomości:

📈 Co napędza wzrost Nucor pomimo taryf?

1. Popyt krajowy pozostaje silny - producenci stali, tacy jak Nucor $ NUE, korzystają ze słabnącego importu
2. Zdolność do przenoszenia wyższych kosztów na klientów
3. Poprawa we wszystkich segmentach - w szczególności:
4. • Huty stali (wyższe ceny sprzedaży)
   • Wyroby stalowe (stabilne ceny, wyższe wolumeny, niższe koszty)
   • Surowce (stabilizacja nakładów)
   • Dyscyplina finansowa - wykup akcji + zdrowy bilans

📌 Nawet jeśli nowa taryfa zwiększa koszty w kraju, Nucor $ NUE przekształca sytuację w korzyść - mniejsza konkurencja z zagranicy = wyższe marże.

Kontrast: Steel Dynamics (STLD)

Tymczasem STLD stoi w obliczu odwrotnej sytuacji: niskie marże, słabszy popyt i presja na rentowność.

Podstawy Nucor (stan na 2025 r.):

✅ Pozytywne czynniki dla Nucor:

• Dobre perspektywy na II kwartał pomimo ryzyka geopolitycznego
• Dobra kondycja finansowa, aktywny odkup akcji
• Dywersyfikacja segmentów (stal, surowce, produkty)
• Defensywna ekspozycja na rynek krajowy w okresie zwiększonych ceł

⚠️ Ryzyko:

• Taryfy celne mogą doprowadzić do przegrzania cen krajowych i wywołać reakcję polityczną.
• Cykliczny charakter sektora (wysoce zależny od rozwoju w budownictwie, produkcji)
• Rosnąca konkurencja wśród krajowych producentów stali (STLD, Cleveland-Cliffs)

Podsumowanie dla inwestora

Nucor $NUE jest obecnie w znacznie silniejszej pozycji niż jego konkurenci ze względu na zdolność do adaptacji, cenę i silny bilans.

Korzystne prognozy EPS + wykup akcji = pewność zarządu i pozytywny sygnał rynkowy.

Wycena nadal atrakcyjna dla inwestorów poszukujących cyklicznego wzrostu z elementem defensywnym w USA.