Cierpliwość może się sowicie opłacić, gdy inwestujesz w firmy, które zmieniają świat. I chociaż nie ma wątpliwości, że duże spadki na giełdzie mogą być denerwujące, historia wielokrotnie pokazała, że takie spadki są doskonałym momentem dla inwestorów długoterminowych na przejęcie swoich instrumentów. Korekty są nie tylko często krótkotrwałe, ale każdy znaczący spadek w historii był ostatecznie wymazywany przez hossę.

Dla inwestorów dysponujących gotówką i czasem może to być doskonały moment na zakup udziałów w innowacyjnych firmach, które mają potencjał generowania bogactwa zmieniającego życie. Oto trzy akcje, które w ciągu najbliższych 20 lat mają szansę osiągnąć taki właśnie wynik.

Etsy $ETSY+3.3%

Pierwszą wyjątkową firmą, która może pomóc inwestorom długoterminowym w budowaniu pokoleniowego bogactwa w ciągu najbliższych 20 lat, jest platforma handlu elektronicznego Etsy.

Sprzedawcy detaliczni borykają się z problemem gromadzenia znacznych zapasów, problemami z łańcuchem dostaw związanymi zarówno z pandemią COVID-19, jak i wojną na Ukrainie, a także z historycznie wysoką inflacją, która osłabia siłę nabywczą konsumentów o niskich dochodach. Te niekorzystne czynniki będą się utrzymywać przez cały rok 2022, a nawet do roku 2023.

Jednak patrząc na długoterminowy potencjał Etsy, te krótkoterminowe przeszkody to najprawdopodobniej nic innego, jak tylko drobne komplikacje. Głównym powodem do kupna akcji Etsy jest jej zdolność do wyróżnienia się na bardzo konkurencyjnym rynku sprzedaży detalicznej online.

Podczas gdy większość platform sprzedaży detalicznej online jest tworzona z myślą o sprzedaży ilościowej, platforma ecommerce Etsy została zaprojektowana z myślą o zaangażowaniu klientów. Dzieje się tak dlatego, że większość sprzedawców Etsy to małe firmy, które tworzą unikalne lub spersonalizowane produkty dla kupujących.

Nie ma platformy handlu elektronicznego, która oferowałaby większą personalizację na dużą skalę niż Etsy, co stanowi wymierną i trwałą przewagę konkurencyjną.

Kolejną przyczyną sukcesu Etsy jest chęć reinwestowania w swoją platformę. Firma zwiększyła nakłady na marketing, udoskonalając analitykę i narzędzia, które sprzedawcy na platformie wykorzystują do zarządzania swoimi zamówieniami i nawiązywania kontaktów z kupującymi, aby zwiększyć zaangażowanie kupujących.

Trupanion $TRUP+3.6%

Inną wysoce innowacyjną akcją wzrostową, która w ciągu następnych dwóch dekad może przynieść dożywotnie bogactwo, jest Trupanion, oferujący ubezpieczenia zdrowotne dla zwierząt.

O firmie Trupanion pisałem bardziej szczegółowo tutaj, przy okazji. Artykuł można znaleźć na moim profilu, gdzie można również zacząć mnie śledzić 😇

Największym zarzutem wobec firmy Trupanion jest to, że jest to firma nastawiona na zysk w czasach, gdy wycena wartości ponownie wysuwa się na pierwszy plan. W obliczu rosnącej inflacji i stóp procentowych inwestorzy chcą lokować swoje środki w spółki o sprawdzonej historii. Firma Trupanion nie osiągnęła jeszcze powtarzalnej rentowności, która stawiałaby ją na równi ze sprawdzonymi firmami ubezpieczeniowymi.

Te krótkoterminowe straty nie powinny jednak odstraszać oportunistycznych inwestorów od firmy, która ma w swoich żaglach szereg przewag konkurencyjnych.

Po pierwsze, sektor zoologiczny jest prawdopodobnie jedną z najbardziej odpornych na recesję branż na świecie. Według Amerykańskiego Stowarzyszenia Producentów Produktów dla Zwierząt Domowych(APPA), w ubiegłym roku w Stanach Zjednoczonych na zwierzęta domowe wydano 123,6 miliarda dolarów. Wydatki na zwierzęta domowe w Stanach Zjednoczonych nie tylko nie zmniejszyły się z roku na rok od ponad ćwierćwiecza, ale liczba gospodarstw domowych posiadających zwierzęta osiągnęła rekordowy poziom 70% w badaniu APPA na lata 2021-2022. Właściciele uważają swoje zwierzęta za członków rodziny, a dane te pokazują, że w każdych warunkach ekonomicznych otworzą swoje portfele, aby zapewnić im dobre samopoczucie.

Wykupienie ubezpieczenia zdrowotnego dla psa lub kota jest logicznym następstwem tego pragnienia właścicieli, aby zapewnić swoim zwierzętom dobre samopoczucie. Z kwietniowej prezentacji Trupanion wynika, że tylko 2% amerykańskiego i kanadyjskiego rynku zwierząt towarzyszących było objętych ubezpieczeniem zdrowotnym. Jeśli w USA osiągnięto by wskaźnik penetracji rynku na poziomie 25%, co odpowiada wskaźnikowi penetracji rynku ubezpieczeń zwierząt towarzyszących w Wielkiej Brytanii, całkowity rynek Trupanion wyniósłby 38,3 mld USD. W uzupełnieniu zauważamy, że wydatki na ubezpieczenie zdrowotne zwierząt domowych rosły w latach 2015-2020 w tempie 23% rocznie.

Chociaż ubezpieczenia zwierząt domowych są segmentem konkurencyjnym, Trupanion może korzystać z ponad dwudziestoletnich relacji, jakie udało mu się zbudować z lekarzami weterynarii i ich personelem na poziomie lecznicy. Jest to również jedyna spośród dużych firm oferujących ubezpieczenia dla zwierząt domowych, która zapewnia lecznicom weterynaryjnym oprogramowanie umożliwiające dokonywanie płatności w momencie świadczenia usługi, co oznacza mniej kłopotów zarówno dla właściciela zwierzęcia, jak i dla lecznicy.

Sea Limited $SE+0.9%

Trzecią akcją wzrostową, która w ciągu 20 lat może wygenerować majątek całego życia, jest singapurski konglomerat Sea Limited.

Podobnie jak Trupanion, Sea w krótkim okresie czasu ma pod górkę ze względu na duże straty operacyjne. Ponieważ akcje spółek technologicznych osiągnęły najniższy poziom, spółki takie jak Sea odnotowały znaczny spadek wskaźnika ceny do zysku. Z drugiej strony, Morze nie znalazłoby się na tej liście, gdyby nie miało czegoś szczególnego do zaoferowania inwestorom długoterminowym.

Sekretnym składnikiem firmy Sea jest fakt, że posiada ona trzy szybko rozwijające się, ale niezależne segmenty operacyjne.

Obecnie dział gier firmy, znany jako Garena, jest jej jedynym segmentem generującym dodatni zysk przed potrąceniem odsetek, podatków, deprecjacji i amortyzacji(EBITDA). Wzrost działu Garena jest napędzany przede wszystkim przez hitową grę mobilną firmy, Free Fire. Warto zauważyć, że 10% aktywnych kwartalnie graczy płaci za grę, co wielokrotnie przewyższa średni współczynnik konwersji pay-per-play w branży gier mobilnych.

Segment cyfrowych usług finansowych firmy Sea powinien być kolejnym źródłem długoterminowych wyników. Konsumenci na niektórych rynkach wschodzących, na których działa firma Sea, nie mają dostępu do podstawowych usług finansowych. SeaMoney stara się temu zaradzić, zapewniając dostęp do cyfrowych portfeli i usług.

Jednak segmentem operacyjnym, który cieszy się dużym zainteresowaniem, jest platforma handlu elektronicznego Shopee. Shopee poczyniło ogromne postępy w Brazylii i jest najczęściej pobieraną aplikacją do robienia zakupów w Azji Południowo-Wschodniej. W całym 2018 r. przez platformę Shopee przeszła wartość towarów brutto (GMV) o wartości 10 mld USD. Obecnie Shopee ma roczną wartość GMV wynoszącą prawie 70 miliardów dolarów.

Chociaż może minąć jeszcze kilka lat, zanim firma Sea Limited zacznie przynosić powtarzalne zyski, zbudowała już fundament, który powinien przynieść korzyści inwestorom długoterminowym.

Zastrzeżenie:Niniejsze opracowanie nie jest w żadnym wypadku rekomendacją inwestycyjną. Jest to wyłącznie moje podsumowanie i analiza oparta na danych internetowych i kilku innych analizach. Inwestowanie na rynkach finansowych jest ryzykowne i każdy powinien inwestować w oparciu o własne decyzje. Jestem tylko amatorem, który dzieli się swoimi opiniami.