Dobry start AbbVie w 2025: Immunologia ciągnie wzrost, lek na otyłość nową szansą!
Gigant farmaceutyczny AbbVie $ABBV rozpoczął ten rok w bardzo dobrej formie. Wyniki za pierwszy kwartał przekroczyły oczekiwania rynku i wskazują na udaną transformację portfolio firmy po spadku przychodów z Humiry (leku na choroby autoimmunologiczne).

Ważne dane za I kwartał 2025 r:
Skorygowany EPS: 2,46 USD (+6,5% r/r)
GAAP EPS: 0,72 USD (-6,5% r/r, pod wpływem kosztów nadzwyczajnych)
Przychody: 13,34 mld USD (+8,4% r/r)
Marża brutto: 84,1%
Marża operacyjna: 42,3%

Czynniki wzrostu portfolio
💥 Immunologia (6,26 mld USD, +16,6% r/r):
Skyrizi i Rinvoq +57,2 %. Para leków, która stopniowo zastępuje Humirę i radzi sobie lepiej niż oczekiwały rynki. Z drugiej strony przychody z Humiry spadły o ponad połowę, dokładnie zgodnie z oczekiwaniami.

Neurologia (2,28 mld USD, +16,1% r/r):
Czynniki napędzające to. Vraylar, Botox Therapeutic, Ubrelvy a Qulipta. Wzrost ten pokazuje, że dywersyfikacja poza tradycyjnymi obszarami się opłaca.

Onkologia (1,63 mld USD, +5,8% r/r):
Stabilny wzrost, dobre wyniki Venclexta a Elaherektóre budują pozycję w raku ginekologicznym.

Estetyka (-11,7% r/r):
Jeden z nielicznych słabszych elementów raportu - spadek sprzedaży m.in. Botox Cosmetic a Juvederm z powodu słabszego popytu.

Perspektywy na cały rok 2025
Firma podniosła prognozę całorocznego skorygowanego zysku do 12,09-12,29 USD na akcję, potwierdzając wiarę w dalszy wzrost.

Działania strategiczne i innowacje
Rinvoq zatwierdzony do leczenia w UE
Elahere wykazuje silne dane fazy 3 w badaniu raka jajnika
Partnerstwo z Xilio Therapeutics (immunoterapia)
Wejście na rynek leczenia otyłości: współpraca z firmą Gubra w celu opracowania analogu amyliny ABBV-295
Zatwierdzenie nowego antybiotyku Emblaveo na powikłane infekcje jamy brzusznej

Zmiany na stanowiskach kierowniczych
Obecny dyrektor generalny obejmie stanowisko od lipca 2025 r. CEO Robert A. Michael jako prezes zarządu. Tym samym zastąpi on Richarda A. Gonzalezaktóry kierował firmą od jej powstania w 2013.

AbbVie miała bardzo dobry kwartał, potwierdzając, że przejście z leku Humira do nowej generacji leków immunologicznych jest w toku. Dziedziny immunologii, neurologii i onkologii rozwijają się w dwucyfrowym tempie. Ponadto portfolio rozszerza się na nowe obszary - takie jak leczenie otyłości, które sprawiło, że AbbVie sprawia, że AbbVi jest jeszcze bardziej interesującym zakładem dla inwestorów długoterminowych.

Co sądzisz o tym gigancie farmaceutycznym? Czy ktoś ma akcje tej spółki w swoim portfelu, a może śledzi innych graczy?