Energy Transfer: stabilny wzrost, wysokie dywidendy i długoterminowy potencjał

Energy Transfer $ET to jeden z największych amerykańskich operatorów infrastruktury energetycznej o kapitalizacji rynkowej wynoszącej 64 mld USD. Akcje ET wzrosły o 22,5% w ciągu ostatniego roku, a jeśli dodać do tego stopę dywidendy na poziomie ponad 6,8%, całkowity zwrot dla inwestorów wynosi ponad 30%.

Kluczowe czynniki wzrostu Energy Transfer:

Silna pozycja w basenie permskim

Strategiczne przejęcia (Lotus Midstream, WTG Midstream, Crestwood Equity Partners)

Rozbudowa mocy przetwórczych (Arrowhead II, III, Mustang Draw, Red Lake III, IV)

Nowy rurociąg Hugh Brinson w celu zwiększenia zdolności przesyłowych.

Powód znaczenia: Basen Permski jest największym regionem wydobywczym w USA, a Energy Transfer umacnia swoją pozycję kluczowego gracza w pozyskiwaniu, transporcie i przetwarzaniu gazu ziemnego w tym regionie.

Rosnące zapotrzebowanie na gaz ziemny:

105 000 mil rurociągów i 236 miliardów stóp sześciennych pojemności magazynowej

Dostawy gazu dla 185 elektrowni w USA.

Nowe projekty: 60 elektrowni w 13 stanach, 70 centrów danych w 12 stanach

Powód znaczenia: rozwój centrów danych (sztuczna inteligencja, przetwarzanie w chmurze), przenoszenie produkcji i mobilność elektryczna zwiększają zapotrzebowanie na gaz ziemny - Energy Transfer jest na to dobrze przygotowana.

Ekspansja w kierunku eksportu płynnego gazu ziemnego (NGL):

Inwestycje w infrastrukturę eksportową (Mont Belvieu Frac IX, Sabina 2, Gateway NGL)

Modernizacja terminali eksportowych Nederland Flexport i Marcus Hook

Wykorzystanie globalnego popytu na amerykańskie NGL (etan, propan, butan).

Powód znaczenia: Wraz z rosnącym globalnym zainteresowaniem amerykańskimi produktami energetycznymi, Energy Transfer dywersyfikuje swoje przychody i zmniejsza zależność od rynku krajowego.

Ryzyko związane z inwestowaniem w Energy Transfer:

Cykliczność ropy i gazu - choć $ET korzysta na wzroście popytu, zmienność cen towarów może wpływać na jej marże.

Ryzyko regulacyjne - nowe przepisy ograniczające paliwa kopalne mogą spowolnić ekspansję spółki.

Obciążenie długiem - ekspansja jest finansowana długiem, co może być ryzykowne w przypadku wzrostu stóp procentowych.

Perspektywa inwestycyjna: Dlaczego Energy Transfer ma sens dla inwestorów długoterminowych

Atrakcyjna stopa dywidendy (6,8%) - stabilny dochód pasywny dla inwestorów.

Silna infrastruktura i strategia wzrostu - koncentracja na basenie permskim, rosnącym popycie krajowym i rynkach eksportowych.

Dywersyfikacja dochodu - połączenie możliwości krajowych i międzynarodowych.

Wsparcie sektora energetycznego - gaz ziemny odgrywa kluczową rolę w przejściu na czystszą energię.

Transfer energii $ET Oferuje doskonałe połączenie stabilnego zysku z dywidendy i potencjału wzrostu. Dzięki silnej infrastrukturze, rosnącemu eksportowi i rosnącemu popytowi na gaz ziemny, może to być świetny długoterminowy portfel do 2030 r. i później.