CoreWeave (IPO): kluczowy gracz na rynku infrastruktury AI wchodzi na giełdę

CoreWeave to dostawca chmury obliczeniowej opartej na GPU, który specjalizuje się w wynajmowaniu mocy obliczeniowej dla aplikacji AI. Jego IPO (28 marca 2024 r. na NASDAQ) jest jedną z największych pierwotnych emisji technologicznych w tym roku.

Dynamiczny wzrost przychodów i kontrakty długoterminowe:

Wzrost przychodów rok do roku o 747% do 1,9 mld USD

Przyznane kontrakty o wartości 15,1 mld USD (+54% rok do roku)

96% przychodów zabezpieczonych kontraktami długoterminowymi (2-5 lat) → wysoka stabilność

CoreWeave jest nie tylko szybko rozwijającą się firmą, ale już podpisała gigantyczne kontrakty, zapewniając stabilne przepływy pieniężne, nawet jeśli rynek AI zwolni.

Kluczowy gracz w infrastrukturze AI

Do głównych klientów CoreWeave należą Microsoft, Meta, IBM, Mistral AI, Nvidia, a ostatnio także OpenAI.

Kontrakt z OpenAI o wartości 11,9 mld USD - największy w historii firmy

Silne relacje z Nvidią - dominującym dostawcą procesorów graficznych dla AI

Podczas gdy firmy takie jak OpenAI i Meta opracowują modele AI, CoreWeave zapewnia moc obliczeniową, bez której branża AI nie mogłaby funkcjonować.

Ogromny wzrost rynku AI:

IDC szacuje, że do 2030 roku sztuczna inteligencja wygeneruje wpływ na gospodarkę na poziomie 20 bilionów dolarów.

Wydatki na infrastrukturę AI mogą osiągnąć 399 miliardów dolarów do 2028 roku (Bloomberg Intelligence).

Wraz z rosnącym popytem na sztuczną inteligencję oczekuje się szybkiego wzrostu inwestycji w infrastrukturę, co jest na rękę CoreWeave.

Ryzyko związane z inwestowaniem w CoreWeave:

Szum związany z IPO i zmienność - krótkoterminowe przegrzanie i korekta cen mogą wystąpić po kilku pierwszych dniach notowań.

Zależność od procesorów graficznych Nvidia - jeśli Nvidia zmieni warunki lub zacznie bardziej konkurować, może to zaszkodzić CoreWeave.

Regulacja rynku AI - interwencja rządu w branży AI może wpłynąć na wzrost CoreWeave.

Otoczenie konkurencyjne - Amazon AWS, Google Cloud i Microsoft Azure mogą wzmocnić własną infrastrukturę AI i zmniejszyć popyt na usługi CoreWeave.

Perspektywa inwestycyjna: potencjał krótkoterminowy vs. długoterminowy:

Krótkoterminowy (spekulacje IPO)

Historycznie rzecz biorąc, duże IPO przyniosły średnio 29% zwrotu w pierwszym tygodniu (Renaissance Capital).

Jeśli popyt przewyższy podaż, akcje mogą szybko zyskać na wartości.

Rynek IPO jest nieprzewidywalny - niektóre akcje spółek technologicznych gwałtownie wzrosły po IPO (Arm), podczas gdy inne spadły (Klaviyo).

Długoterminowe (infrastruktura AI jako megatrend):

Silne fundamenty, długoterminowe kontrakty i strategiczne partnerstwa.

Rosnący popyt na moc obliczeniową AI powinien pomóc CoreWeave utrzymać wzrost.

Będzie to zależeć od tego, jak firma utrzyma swoją przewagę i zwiększy moce produkcyjne.

CoreWeave jest jednym z kluczowych graczy w dziedzinie infrastruktury AI, co daje jej duże perspektywy wzrostu. IPO może stanowić krótkoterminową okazję do spekulacji, ale długoterminowy sukces będzie zależał od trwałego wzrostu, zwiększenia mocy produkcyjnych i konkurencji.