Wybór właściwej strategii jest jedną z najważniejszych rzeczy na drodze do sukcesu. Jeśli nie chcesz tego zbytnio komplikować, idealnym wyborem jest uśrednianie kosztów w dolarach (Dollar Cost Averaging). Najprościej rzecz ujmując, jest to proces regularnego i konsekwentnego kupowania akcji, funduszy inwestycyjnych lub ETF niezależnie od cen rynkowych. Celem tej strategii jest ograniczenie wpływu zmienności i uniemożliwienie inwestorom wyczucia czasu na rynku.

Nie próbuj odmierzać czasu na rynku, inwestuj regularnie

Chociaż wielu inwestorów trzyma się przysłowia "kupuj nisko i sprzedawaj wysoko", jeśli chodzi o akcje, w rzeczywistości bardzo trudno jest wyczuć rynek. Dotyczy to zwłaszcza inwestorów indywidualnych, którzy nie mają dostępu do tej samej technologii, co profesjonaliści z Wall Street. Inwestorzy indywidualni są również zajęci pracą i życiem codziennym i mogą nie być w stanie śledzić na bieżąco wzlotów i upadków na giełdzie. Nawet sam Warren Buffett przyznał, że w ciągu ponad 50 lat inwestowania "nie udało mu się" dobrze wyczuć czasu na rynku.

Aby obejść ten problem, wielu inwestorów polega na uśrednianiu kosztów dolara ( Dollar Cost Averaging - DCA), czyli na inwestowaniu tej samej kwoty w regularnych odstępach czasu, niezależnie od ceny akcji, funduszu inwestycyjnego lub ETF. Na przykład, inwestor może odkładać 500 USD na koniec każdego miesiąca, aby wykorzystać je do budowania pozycji w gigancie elektroniki użytkowej Apple. W niektórych miesiącach akcje Apple można kupić już za 100 USD za sztukę. W innych miesiącach akcje mogą kosztować 115 USD, 127 USD, 132 USD, 145 USD itd. Z czasem jednak średnia cena, po której posiada akcje AAPL, wyniosła 123,80 USD.

https://youtu.be/sCqox8Mfm58

Główną zaletą DCA jest to, że pomaga inwestorom uniknąć błędu polegającego na dokonywaniu jednorazowej inwestycji, która byłaby źle zaplanowana w czasie. Na przykładzie firmy Apple, pomaga to inwestorowi uniknąć kupna całego pakietu akcji AAPL po cenie 145 USD za akcję tylko po to, aby zobaczyć, jak spada ich wartość. Uśrednianie kosztów w dolarach to strategia, którą inwestorzy mogą wykorzystywać do budowania i powiększania swoich oszczędności w długim okresie czasu. Pomaga to wyeliminować skutki krótkoterminowych wahań na rynku akcji.

Ocena

Uśrednianie kosztów w dolarach (Dollar Cost Averaging ) może pomóc obniżyć koszty inwestycji w czasie oraz pomóc inwestorom zarządzać zmiennością i ryzykiem. Strategia ta może również pomóc inwestorom osiągnąć wyższe zyski z inwestycji, których cena rośnie. DCA zakłada jednak, że ceny będą rosły przez wystarczająco długi okres czasu, dlatego strategia ta może być najlepiej wykorzystywana do inwestowania w zdywersyfikowane fundusze inwestycyjne i ETF, a nie w poszczególne akcje.

DCA to prosta strategia, którą poleciłbym zdecydowanej większości codziennych inwestorów. Zawsze przeprowadzaj własną analizę. Nie jest to również rekomendacja inwestycyjna. Strategię tę w błogi sposób opisuje analityk Joel Baglole.