Jak działa strategia Dollar Cost Averaging (DCA) i dlaczego warto zwrócić na nią uwagę?
Wybór właściwej strategii jest jedną z najważniejszych rzeczy na drodze do sukcesu. Jeśli nie chcesz tego zbytnio komplikować, idealnym wyborem jest uśrednianie kosztów w dolarach (Dollar Cost Averaging). Najprościej rzecz ujmując, jest to proces regularnego i konsekwentnego kupowania akcji, funduszy inwestycyjnych lub ETF niezależnie od cen rynkowych. Celem tej strategii jest ograniczenie wpływu zmienności i uniemożliwienie inwestorom wyczucia czasu na rynku.
Nie próbuj odmierzać czasu na rynku, inwestuj regularnie
Chociaż wielu inwestorów trzyma się przysłowia "kupuj nisko i sprzedawaj wysoko", jeśli chodzi o akcje, w rzeczywistości bardzo trudno jest wyczuć rynek. Dotyczy to zwłaszcza inwestorów indywidualnych, którzy nie mają dostępu do tej samej technologii, co profesjonaliści z Wall Street. Inwestorzy indywidualni są również zajęci pracą i życiem codziennym i mogą nie być w stanie śledzić na bieżąco wzlotów i upadków na giełdzie. Nawet sam Warren Buffett przyznał, że w ciągu ponad 50 lat inwestowania "nie udało mu się" dobrze wyczuć czasu na rynku.
Aby obejść ten problem, wielu inwestorów polega na uśrednianiu kosztów dolara ( Dollar Cost Averaging - DCA), czyli na inwestowaniu tej samej kwoty w regularnych odstępach czasu, niezależnie od ceny akcji, funduszu inwestycyjnego lub ETF. Na przykład, inwestor może odkładać 500 USD na koniec każdego miesiąca, aby wykorzystać je do budowania pozycji w gigancie elektroniki użytkowej Apple. W niektórych miesiącach akcje Apple można kupić już za 100 USD za sztukę. W innych miesiącach akcje mogą kosztować 115 USD, 127 USD, 132 USD, 145 USD itd. Z czasem jednak średnia cena, po której posiada akcje AAPL, wyniosła 123,80 USD.
Główną zaletą DCA jest to, że pomaga inwestorom uniknąć błędu polegającego na dokonywaniu jednorazowej inwestycji, która byłaby źle zaplanowana w czasie. Na przykładzie firmy Apple, pomaga to inwestorowi uniknąć kupna całego pakietu akcji AAPL po cenie 145 USD za akcję tylko po to, aby zobaczyć, jak spada ich wartość. Uśrednianie kosztów w dolarach to strategia, którą inwestorzy mogą wykorzystywać do budowania i powiększania swoich oszczędności w długim okresie czasu. Pomaga to wyeliminować skutki krótkoterminowych wahań na rynku akcji.
Ocena
Uśrednianie kosztów w dolarach (Dollar Cost Averaging ) może pomóc obniżyć koszty inwestycji w czasie oraz pomóc inwestorom zarządzać zmiennością i ryzykiem. Strategia ta może również pomóc inwestorom osiągnąć wyższe zyski z inwestycji, których cena rośnie. DCA zakłada jednak, że ceny będą rosły przez wystarczająco długi okres czasu, dlatego strategia ta może być najlepiej wykorzystywana do inwestowania w zdywersyfikowane fundusze inwestycyjne i ETF, a nie w poszczególne akcje.
DCA to prosta strategia, którą poleciłbym zdecydowanej większości codziennych inwestorów. Zawsze przeprowadzaj własną analizę. Nie jest to również rekomendacja inwestycyjna. Strategię tę w błogi sposób opisuje analityk Joel Baglole.