Ken Griffin i jego strategia: jakie akcje znacznie ograniczył?

Ken Griffin, założyciel i dyrektor funduszu hedgingowego Citadel Advisors, znany jest ze swojej fascynacji dywersyfikacją. Jego portfele zawierają prawie 7000 pozycji i zarządzają aktywami o wartości ponad 102 miliardów dolarów. Ta rozległa dywersyfikacja pozwala mu zminimalizować ryzyko związane z poszczególnymi akcjami. Jednak nawet tak doświadczeni inwestorzy jak Griffin czasami podejmują decyzje o dokonaniu znaczących zmian w swoich portfelach. W ostatnim kwartale byliśmy świadkami znaczących korekt niektórych z jego kluczowych inwestycji.

Ken Griffin, jeden z odnoszących największe sukcesy inwestorów w ciągu ostatnich trzech dekad, może pochwalić się rocznymi zwrotami na poziomie niemal 20% dla swojego flagowego funduszu Wellington Fund, co stanowi niemal dwukrotność wyników indeksu S&P 500. Chociaż jego portfele obejmują szeroką gamę akcji, jego ostatnie ruchy mające na celu dostosowanie portfela przyciągają uwagę.

PayPal Holdings $PYPL

Jedną z akcji, którą Griffin znacznie zmniejszył w ostatnim kwartale, jest PayPal Holdings. Ten gigant płatniczy, który od dawna jest na fali dzięki pandemicznemu boomowi na zakupy online, w ostatnich latach stanął w obliczu silnej konkurencji, a jego wyniki znalazły się pod presją. Pomimo tego, że nowy dyrektor generalny Alex Criss próbuje zmienić kurs firmy, Griffin zdecydował się zmniejszyć swój udział o około 2,4 miliona akcji. Chociaż nadal posiada znaczną ilość akcji (około 6,3 miliona), wartość jego inwestycji spadła do 363 milionów dolarów.

S&P Global $SPGI

Kolejną znaczącą zmianą w portfelu Griffina była redukcja akcji S&P Global. Griffin zmniejszył swój udział o prawie jedną trzecią, do 1 miliona akcji o wartości 460 milionów dolarów. Ruch ten był zaskoczeniem, ponieważ Griffin wcześniej zwiększał swoje udziały, a S&P Global okazał się doskonałym tytułem do dywidendy, z rocznym wzrostem dywidendy o ponad 11% w ciągu ostatniej dekady. Biorąc pod uwagę, że akcje S&P Global wzrosły o 35% w ciągu ostatniego roku, redukcja ta może być przykładem realizacji zysków.

Microsoft $MSFT

Największa redukcja dotyczyła jednak akcji Microsoftu. Griffin zmniejszył swój udział do 1,2 miliona akcji z pierwotnych ponad 1,7 miliona. Ruch ten jest tym bardziej interesujący, że inni inwestorzy z sektora technologicznego zwiększają swoje udziały w Microsofcie. Microsoft, którego akcje wzrosły o 31% w ciągu ostatniego roku i 78% od początku boomu na sztuczną inteligencję, odnotował dobre wyniki i ciągły wzrost. Griffin postanowił zatem zmniejszyć swoją ekspozycję na tę szybko rozwijającą się firmę.

Ken Griffin, pomimo ogromnej dywersyfikacji i wskaźnika sukcesu, nadal dostosowuje swoje portfolio w oparciu o aktualne warunki rynkowe i osobiste strategie. Jego ostatnie ruchy pokazują, że nawet najwięksi inwestorzy nie są odporni na zmiany i konieczność dostosowywania swoich strategii inwestycyjnych. Każdy jego ruch może być pouczający dla inwestorów indywidualnych próbujących zoptymalizować swoje portfele.

Zastrzeżenie: Na Bulios można znaleźć wiele inspiracji, ale wybór akcji i budowa portfela zależy od Ciebie, więc zawsze przeprowadzaj dokładną analizę we własnym zakresie.

Źródło: CNN, 247wallst.com.