Dutch Bros - Szybka ekspansja i wzrost sprzedaży
1. dynamiczny rozwój sieci:
- Ekspansja sklepów: $BROS+0.8% prawie podwoił liczbę sklepów do 912 w ciągu trzech lat od debiutu giełdowego w 2021 roku.
- Silny wzrost przychodów: $BROS+0.8% zwiększał przychody o 30% lub więcej co kwartał od debiutu giełdowego, a sprzedaż w tym samym sklepie również wzrosła o 4% w 2. kwartale 2024 r.
2. Wyzwania związane z wyceną i rentownością:
- Wysoka wycena: Akcje $BROS+0.8% zostały wycenione wysoko po IPO, co w połączeniu z niższym wzrostem przychodów w ciągu ostatnich 18 miesięcy zahamowało ich wzrost na rynku.
- Słaby zysk netto: Spółka znajduje się tuż powyżej progu rentowności, co powoduje, że niektórzy inwestorzy poszukują wyższych marż.
3) Kluczowy wskaźnik marży:
- Contribution Margin: Ten wskaźnik wzrósł do 30,8% w ostatnim kwartale, co stawia $BROS+0.8% na równi z najlepszymi restauracjami na świecie, takimi jak Chipotle Mexican Grill. Sugeruje to potencjał wysokiej rentowności przy dalszej ekspansji.
4. Atrakcyjna wycena rynkowa:
- Wskaźnik ceny do sprzedaży (P/S): Przy wskaźniku P/S na poziomie 2,4, spółka$BROS+0.8% jest wyceniana uczciwie, biorąc pod uwagę, że rośnie szybciej niż liderzy, tacy jak Starbucks.
- Cel długoterminowy: Spółka planuje osiągnąć liczbę 4000 sklepów, co może doprowadzić do wyższej wyceny akcji.
Dutch Bros nadal dynamicznie się rozwija i wykazuje silny wzrost przychodów, co czyni ją atrakcyjną okazją inwestycyjną. Chociaż wartość akcji jest na razie ograniczona ze względu na wysoką wycenę i niską rentowność, rosnąca marża i ambitne plany ekspansji sugerują potencjał znacznego wzrostu wartości w przyszłości.
Bulios Black
Ten użytkownik ma dostęp do ekskluzywnych treści, narzędzi i funkcji platformy Bulios dzięki swojej subskrypcji.
Szczerze mówiąc, nie byłem aż tak zainteresowany. Czy myślisz, że zawsze mógłbyś napisać w krótkim zdaniu na początku tych mniej znanych akcji, czym zajmuje się firma i jakie produkty/usługi oferuje? Dla mnie byłby to świetny dodatek, ułatwiający nawigację, ponieważ wiedząc, czym zajmuje się firma i w jakim sektorze działa, mogę na przykład ocenić ją na tle konkurencji.
Jak na spółkę, która jest obecna na rynku dopiero od kilku lat, jej cena utrzymuje się całkiem nieźle. Jest notowana zaledwie kilka procent poniżej wartości z IPO, a jej sprzedaż i działalność, jak napisałeś, znacznie wzrosły od tego czasu. Niezła inwestycja we wzrostowy portfel.