Akamai Technologies to amerykańska firma specjalizująca się w dostarczaniu sieci dostarczania treści (CDN), cyberbezpieczeństwie i usługach w chmurze. Firma wciąż czeka na letnie wyniki kwartalne, ale nastroje rynkowe już teraz dość mocno zmieniają cenę akcji. Jaka jest obecna sytuacja spółki?

Akamai obsługuje jedną z największych rozproszonych platform obliczeniowych na świecie, która obejmuje tysiące serwerów rozmieszczonych na całym świecie. Infrastruktura ta umożliwia szybkie i wydajne dostarczanie treści cyfrowych, takich jak strony internetowe, filmy i oprogramowanie, do użytkowników końcowych poprzez optymalizację ścieżki, którą dane podróżują przez Internet.

Firma koncentruje się również na cyberbezpieczeństwie. Oferujerozwiązania, które pomagają chronić aplikacje internetowe i serwery przed różnymi rodzajami ataków, w tym rozproszoną odmową usługi (DDoS), atakami warstwy aplikacji i innymi zagrożeniami. $AKAM świadczy również usługi ochrony przed utratą danych i innymi środkami bezpieczeństwa.

Firma Akamai jest znana ze swojej zdolności do obsługi ogromnych ilości danych oraz zapewniania szybkich i niezawodnych usług, co jest kluczowe dla wielu firm, których działalność opiera się na Internecie. Wśród klientów Akamai znajduje się wiele dużych korporacji, w tym firmy medialne, platformy handlu elektronicznego i instytucje finansowe. Nie bez powodu plasuje ich to wśród liderów w swojej branży.

Kierownictwo

Frank Thomson Leighton - CEO

Dr Tom Leighton był współzałożycielem Akamai Technologies w 1998 roku i pełnił funkcję dyrektora naukowego firmy od tego czasu aż do objęcia stanowiska CEO w 2013 roku.

Frank zasiadał w licznych rządowych, branżowych i akademickich panelach doradczych. Dr Leighton był jednym z 18 dyrektorów generalnych zaproszonych do Białego Domu w 2017 r. w celu uruchomienia Amerykańskiej Rady Technologicznej w celu opracowania rozwiązań mających na celu modernizację i zabezpieczenie systemów informatycznych rządu USA. W latach 2003-2005 zasiadał w prezydenckim komitecie doradczym ds. technologii informatycznych i przewodniczył jego podkomisji ds. cyberbezpieczeństwa. Jest także członkiem National Academy of Sciences, National Academy of Engineering oraz American Academy of Arts and Sciences.

Jako jeden z wiodących światowych autorytetów w dziedzinie algorytmów dla aplikacji sieciowych i cyberbezpieczeństwa, Frank Leighton odkrył rozwiązania zmniejszające przeciążenie sieci przy użyciu matematyki stosowanej i obliczeń rozproszonych. Akamai wykorzystało tę technologię do stworzenia największej na świecie rozproszonej platformy obliczeniowej, która obecnie dostarcza i zabezpiecza dziesiątki milionów żądań na sekundę dla miliardów użytkowników na całym świecie.

W 1978 r. ukończył z wyróżnieniem Uniwersytet Princeton, uzyskując tytuł licencjata w dziedzinie elektrotechniki i informatyki. Pan Leighton uzyskał również tytuł doktora matematyki stosowanej na MIT w 1981 roku.

Jeśli chcesz dowiedzieć się więcej o samym CEO, możesz sprawdzić jego prywatny Linkedin gdzie nie tylko jest regularnie aktywny i na bieżąco z tym, co dzieje się w firmie, ale także ma szczegółową historię pracy i studiów.

Dziedzina/specjalizacja firmy

Dostarczanie treści: Akamai obsługuje jedną z największych i najczęściej używanych sieci dostarczania treści na świecie. Jej infrastruktura CDN obejmuje tysiące serwerów na całym świecie, które umożliwiają szybkie i wydajne dostarczanie stron internetowych, filmów, aktualizacji oprogramowania i innych mediów cyfrowych do użytkowników końcowych. W rezultacie firmy mogą poprawić wrażenia użytkowników, minimalizując opóźnienia (czas reakcji) i zwiększając szybkość ładowania treści.

Cyberbezpieczeństwo: $AKAM zapewnia szeroką gamę rozwiązań bezpieczeństwa, które pomagają chronić aplikacje internetowe, serwery i dane przed różnymi rodzajami cyberataków. Rozwiązania te obejmują ochronę przed atakami DDoS, zaporę aplikacji internetowych (WAF), ochronę przed botnetami, zapobieganie utracie danych i inne zaawansowane technologie bezpieczeństwa.

Usługi w chmurze: Firma oferuje różne usługi w chmurze, które umożliwiają przedsiębiorstwom poprawę wydajności i skalowalności ich aplikacji i usług. Usługi te obejmują optymalizację wydajności aplikacji internetowych, rozwiązania do zarządzania i dostarczania aktualizacji oprogramowania oraz inną infrastrukturę chmurową.

Edge computing: Akamai jest pionierem w dziedzinie przetwarzania brzegowego, w którym zadania obliczeniowe i przetwarzanie danych są wykonywane bliżej użytkowników końcowych, zmniejszając opóźnienia i poprawiając wydajność aplikacji. Technologia ta jest kluczowa dla aplikacji wymagających szybkiej reakcji, takich jak urządzenia IoT, interaktywne media i inne wymagające usługi internetowe.

Optymalizacja wydajności:$AKAM pomaga przedsiębiorstwom optymalizować wydajność ich aplikacji internetowych i usług internetowych. Obejmuje to rozwiązania przyspieszające ładowanie stron internetowych, optymalizujące ruch sieciowy oraz zapewniające wysoką dostępność i niezawodność usług.

Rentowność i gotówka spółki

Akcje spółki spadały niemal od początku bieżącego roku. Jedynymwyjątkiem były pierwsze dni 2024 r. Akcje $AKAMod początku roku straciły już 16,89%, co znacznie zwiększyło ich atrakcyjność dla wielu inwestorów. Akcje spółki są obecnie notowane 32,3% poniżej ich wartości godziwej zgodnie z naszym indeksem ceny godziwej.

Obecna wartość rynkowa Akamai wynosi 15,9 mld USD. Od absolutnego szczytu, w którym akcje były ostatnio notowane w połowie lutego tego roku, ich wartość spadła o 24,19%. W tym czasie cała firma była warta według rynku 20 mld USD . Firma zatrudnia obecnie 10 250 osób.

Akamai Technologies została założona dopiero w 1998 r. Więc chociaż nie jest na rynku tak długo, jak na przykład jej konkurenci, tylko 1,87% wszystkich jej akcji znajduje się w rękach prywatnych. Pozostałe 149,46 mln akcji na rynku jest podzielone między fundusze i tradycyjnych inwestorów. Zadłużenie spółki wynosi obecnie 4,57 mld USD. Zarząd posiada 1,67 mld USD w gotówce.

W 2019 r. przychody firmy wyniosły 2,89 mld USD. Marże operacyjne wyniosły wówczas 16,52%. Dochód netto spółki wyniósł 478,04 mln USD. W kolejnym roku przychody wzrosły do 3,2 mld USD. Marże wzrosły do 17,42%, przynosząc zyski w wysokości 557,05 mln USD. W 2021 r. firma nadal radziła sobie bardzo dobrze. Jej marże operacyjne osiągnęły najwyższy poziom w tym roku, który wyniósł 18,83%. Wraz z przychodami w wysokości 3,46 mld USD, zysk netto w tym roku osiągnął 651,64 mln USD. W ciągu ostatnich dwóch lat firma kontynuowała trend wzrostowy pod względem przychodów. W 2022 r. przychody wyniosły 3,62 mld USD, a w 2023 r. 3,81 mld USD. Marża zysku spadła jednak do 14,37 i 14,48. Zysk netto spółki wyniósł 523,67 mln USD w 2022 r. i był niższy niż w ubiegłym roku, kiedy wyniósł 547,63 mln USD.

Firma dzieli swoje przychody tylko na dwie kategorie w oparciu o stany, z których pochodzą. Największa część, która przyniosła 1,97 mld USD przychodów w 2023 r., pochodziła ze Stanów Zjednoczonych, które nadal przynoszą firmie największe zyski. Pozostały 1 mld USD i 840 mln USD pochodziło ze sprzedaży międzynarodowej. Jest to pozostałe 48,35%.

Sektor bezpieczeństwa stanowił największą część całkowitej wartości sprzedaży. W ubiegłym roku było to 1,77 mld USD . Dostarczanie danych przyniosło następnie 1,54 mld USD . Ostatnie 13,23% wartości przychodów w 2023 r. pochodziło z usług obliczeniowych.

W 2016 r. zysk na akcję firmy $AKAM wyniósł 2,7 USD. Już wtedy kierownictwo było o 1,27% powyżej szacunków analityków. Spółce udało się utrzymać powyżej konsensusu EPS do dziś. W 2017 i 2018 r. EPS wyniósł odpowiednio 2,62 USD i 3,62 USD. Wzrost był kontynuowany w kolejnych latach i nie zwolnił w 2020 r., kiedy gospodarka w wielu miejscach utknęła w martwym punkcie. Jedyny spadek nastąpił w 2022 r., kiedy zysk na akcję wyniósł 5,37 USD, co oznacza spadek o 37 centów w porównaniu z poprzednim rokiem. W ubiegłym roku firma była już jednak w stanie powrócić do wzrostu. Nie inaczej powinno być do 2027 roku. EPS może wynieść nawet 8,88 USD zgodnie z obecnymi prognozami.

Jeśli chodzi o rozwój przychodów, to jest to bardzo podobna historia. Przychody wyniosły 2,34 mld USD w 2016 roku. Było to 0,45% powyżej konsensusu analityków. Podobnie jak w przypadku zysku na akcję, kierownictwu udało się utrzymać dodatni wynik w stosunku do szacunków analityków. W 2019 r. przychody $AKAM wyniosły 2,89 mld USD i nie zatrzymały się. W 2022 r. firma osiągnęła przychody w wysokości 3,62 mld USD, ale w ubiegłym roku nawet ta liczba została już przekroczona i zastąpiona nowym rekordem. W 2023 roku firma zarobiła 3,81 mld USD. Do 2027 r. obecne prognozy przewidują przychody w wysokości do 4,94 mld USD.

Firma dopiero niedawno zaczęła dzielić swoje przychody na 3 obecne kategorie według sektorów. Jeszcze w 2020 r. istniało znacznie więcej takich indywidualnych grup, z których przychody były następnie dzielone. W związku z tym możemy porównać tylko jeden z obecnie istniejących sektorów w ciągu ostatnich 3 lat, którym jest sektor bezpieczeństwa. W 2020 roku wygenerował on dla firmy 1,33 mld USD . W 2022 r. było to już 1,54 mld USD, a w ubiegłym roku 1,77 mld USD. Można bezpiecznie założyć, że cyberbezpieczeństwo będzie nadal to robić.

Koszty operacyjne

W miarę jak firma rosła przez lata, a jej przychody i sprzedaż rosły, mogła sobie również pozwolić na coraz większe wydatki. Kierownictwo firmy jest jednak bardzo doświadczone, na czele ze współzałożycielem, dlatego doskonale wie, co w danej sytuacji jest dla firmy najważniejsze. Możemy być zatem spokojni, że osoby te potrafią bardzo dobrze zarządzać finansami firmy. Co więcej, ich rozwój z roku na rok to potwierdza. Firma nigdy nie "straciła ręki", a każdy wzrost był zgodny ze sprzedażą. W 2010 roku $AKAM wydał 212 mln USD w jednym kwartale. Do 2013 roku liczba ta wzrosła do 320 mln USD . W 2016 r. jeden kwartał pochłonął 456 mln USD. W latach 2017-2020 wydatki prawie nie wzrosły. T może zatem pozostać na poziomie około 600 mln USD. Po pandemii COVID-19, gdy pojawiła się większa konkurencja i pojawiło się miejsce na zwiększenie zakresu działalności firmy, koszty wzrosły do 730 mln USD do 2022 r. Od tego czasu do ostatniego kwartału wzrosły tylko o 90 mln USD.