Tymczasem rok 2022 będzie rokiem turbulencji na amerykańskim rynku akcji, z nieoczekiwanymi zagrożeniami geopolitycznymi, wyższymi stopami procentowymi i zmianą preferencji inwestycyjnych - od wzrostu w kierunku wartości. Istnieje jednak możliwość inwestowania w niedowartościowane akcje o małej kapitalizacji, które mogą przynieść duże zyski. Przyjrzymy się nawet, dlaczego są one niedowartościowane i dlaczego warto je kupić.
Małe kapitały
Akcje o małej kapitalizacji są bardziej ryzykowne niż akcje o dużej kapitalizacji, ale to dodatkowe ryzyko można zrównoważyć, uzyskując lepszy zwrot z inwestycji skorygowany o ryzyko.
Wybieranie firm
Do wyboru tych akcji wykorzystano narzędzie Zacks Stock Screener.
Wyszukiwano akcje o wskaźniku cena do wzrostu zysków (PEG) mniejszym od jednego, wskaźniku cena do wartości księgowej (P/B) mniejszym od jednego i wskaźniku cena do sprzedaży (P/S) mniejszym od jednego. Spełnienie tych trzech kryteriów
Dwie z trzech poniższych spółek o małej kapitalizacji mają wskaźnik Beta większy niż 1,0, co pozwala oczekiwać, że będą one osiągać lepsze wyniki od szerokiego rynku akcji, zapewniając jednocześnie znaczny margines bezpieczeństwa przed niedowartościowaniem -> dzięki temu są idealne do długoterminowego inwestowania pasywnego i aktywnego.
1) Celestica $CLS
Celestica oferuje rozwiązania w zakresie łańcucha dostaw dla producentów OEM i usługodawców na całym świecie.
Prowadzi działalność w dwóch głównych segmentach:
Zaawansowane rozwiązania technologiczne
Łączność i rozwiązania w chmurze
https://twitter.com/Celestica_Inc/status/1512116821146619915
Firma nie wypada też źle pod względem liczbowym:
Oczekiwany wzrost zysku na akcję (EPS) w okresie 3-5 lat wynosi prawie 15%, co jest oceniane bardzo pozytywnie.
Wskaźnik ceny do zysku P/E (TTM) wynoszący 13,6 jest niski.
W 2021 r. zysk netto wzrósł o 60,26% do 130,26 mln USD.
EBITDA wzrosła w 2021 roku o 13,24% i w latach 2017-2021 jest stale dodatnia, przekraczając 300 mln USD.
Rozwodniony zysk na akcję wzrósł o 63,29% do 1,03 USD w 2021 r.
Celestica jest akcją niedowartościowaną o silnym wzroście zysku na akcję. Taka kombinacja może przynieść wysokie zyski.
2) Grupa GEO $GEO
Grupa GEO jest firmą, która posiada, wynajmuje i zarządza bezpiecznymi obiektami, centrami przetwarzania i ośrodkami repatriacyjnymi w USA, Australii, Wielkiej Brytanii i RPA.
GEO jest akcją defensywną, która powinna być mniej zmienna niż cały rynek akcji.
Jest to zatem odpowiedni portfel defensywny, chroniący przed ryzykiem geopolitycznym, wyższą inflacją i rosnącymi stopami procentowymi.
W ciągu ostatnich czterech lat z rzędu firma ograniczyła wydatki kapitałowe, dzięki czemu ma silne i dodatnie wolne przepływy pieniężne.
Rentowność jest silna i pozytywna, a wskaźnik P/E (TTM) wynoszący 10,45 jest bardzo niski.
Oczekiwany wzrost zysku na akcję w ciągu najbliższych 3-5 lat wynosi 10%, co jest wartością atrakcyjną.
Grupa GEO jest najbardziej niedowartościowaną spółką na tej liście z wskaźnikiem Beta poniżej 1,0. Konkretnie 0,71.
3. Bassett Furniture Industries $BSET
Bassett Furniture Industries produkuje i sprzedaje artykuły wyposażenia wnętrz w Stanach Zjednoczonych i na całym świecie.
Należy zwrócić uwagę na pewne fakty dotyczące akcji BSET
Spółka stała się rentowna w 2021 r., ponieważ w latach 2019 i 2020 odnotowała straty netto.
W 2021 r. firma odnotowała zysk netto w wysokości 18,04 mln USD, co stanowi wzrost o 273,13%, a więc bardzo znaczący.
Przejście od straty netto do rentowności często odzwierciedla punkt zwrotny w modelu biznesowym.
Bassett Furniture Industries ma dywidendę w przyszłości i rentowność na poziomie 0,56 USD - 3,27%, co może przyczynić się do całkowitego zwrotu z inwestycji.
Wzrost przychodów w 2021 r. wyniósł 26,09%, a wolne przepływy pieniężne były dodatnie w 2020 i 2021 r., co stanowi kolejny pozytywny sygnał dla celów wyceny.
https://twitter.com/BassettUS/status/1515322885962977281
Oczekuje się, że wzrost zysku na akcję w ciągu najbliższych 3-5 lat wyniesie 16%, co jest solidnym wynikiem. Dlatego też firma ta wydaje się być dobrą okazją do inwestowania.
Osobiście uważam, że koncentrowanie się na niedowartościowanych spółkach o małej kapitalizacji nigdy nie jest złym rozwiązaniem, ponieważ mogą one uzyskać często pożądane dodatnie wartości procentowe w portfelu.