10 najboljših dividendnih delnic za nakup po mnenju analitikov družbe Morningstar

Kakovostni dividendni naslovi bi morali biti bistvena sestavina vsakega dolgoročnega portfelja, saj so relativno stabilen del enačbe, imenovane sestavljene obresti. Kot pri vseh naložbah pa je treba dobro izbrati. S temi nasveti izkušenih analitikov družbe Morningstar vam bo to morda le uspelo.

Kot smo omenili v uvodu, je v današnjem nestanovitnem gospodarskem okolju pomembno, da vlagatelji zelo previdno izbirajo dividendne delnice. Po mnenju Morningstarjevih strokovnjakov, kot sta Dan Lefkovitz, strateg za Morningstar Indexes, in David Harrell, urednik revije Morningstar Dividend Investor, morajo vlagatelji iskati delnice s trajnostnimi dividendami in jih kupiti, ko so podcenjene.

Pravita, da se je treba osredotočiti na podjetja z vodstvom, ki samo podpira strategijo dividend, in dajati prednost podjetjem s konkurenčnimi prednostmi ali "moats". Čeprav ta ekonomski moat ne zagotavlja dividend, obstaja močna korelacija med prav ekonomskim moatom in trajnostjo dividend.

V naslednjem povzetku je navedenih deset najboljših dividendnih delnic, ki so del indeksa Morningstar Dividend Yield Focus in so se junija 2023 trgovale pod ocenami poštene vrednosti. Opisi vključujejo tudi neposredne komentarje ekipe analitikov družbe Morninstar, ki je pripravila seznam.

Verizon Communications $VZ

"Ta delnica se trguje z 38-odstotnim popustom glede na našo oceno poštene vrednosti, ki znaša 57 dolarjev na delnico. Pričakujemo, da se bodo marže in denarni tok povečali, ko bodo omrežni projekti dokončani in se bo oglaševalsko okolje umirilo. Verizon je tretja največja dividendna pozicija v indeksu Morningstar Dividend Index, približno 50 % do 60 % prostega denarnega toka podjetja pa je namenjenega dividendam."

Pfizer $PFE

"Delnice družbe Pfizer se trgujejo približno 16 % pod našo oceno poštene vrednosti, ki znaša 48 USD na delnico. Družba Pfizer je ena od najbolj vzdrževanih dividendnih delnic med Morningstarjevimi Ultimate Stock-Pickers - najboljšimi skladi in upravljavci premoženja, ki jih spoštujemo. Pričakujemo, da bo družba Pfizer v naslednjih petih letih lahko izravnala izgube patentov."

Cisco $CSCO

"Edino tehnološko podjetje na našem seznamu, ki se trguje 9 % pod našo oceno poštene vrednosti 56 USD na delnico. Pričakujemo, da bo Cisco ohranil svoj prevladujoči položaj na področju podjetniških omrežij. Cisco je znan po svoji odlični politiki vračanja delničarjem, saj več kot polovico svojega znatnega denarnega toka namenja za dividende in odkupe delnic."

Comcast $CMCSA

"Delnice družbe Comcast se trgujejo 32 % pod našo oceno poštene vrednosti, ki znaša 60 dolarjev na delnico. Pričakujemo, da bo družba Comcast ohranila močan položaj na trgu širokopasovnih storitev. Družba Comcast je leta 2008 uvedla dividende in od takrat je v povprečju izplačila povečala za 17 % na leto."

Amgen $AMGN

"Ta delnica se trguje približno 17 % pod našo oceno poštene vrednosti. Podjetje ima portfelj inovativnih zdravil na terapevtskih področjih, od kardiologije do imunologije. Pred kratkim smo zvišali oceno poštene vrednosti delnice Amgen na 268 dolarjev zaradi možnosti, da bi se zdravilo za debelost."

Medtronic $MDT

"Delnice družbe Medtronic se trgujejo 23 % pod našo oceno poštene vrednosti, ki znaša 112 dolarjev na delnico. Podjetje je ključni partner za svoje bolnišnične stranke z raznolikim portfeljem izdelkov, ki so namenjeni številnim kroničnim boleznim. Družba Medtronic že 45 let zaporedoma povečuje dividende."

Gilead Sciences $GILD

"Delnice podjetja Gilead se trgujejo približno 19 % pod našo oceno poštene vrednosti, ki znaša 97 dolarjev na delnico. Podjetje ustvarja odlične stopnje dobička iz svojega portfelja zdravil proti virusu HIV in HCV. Družba postopoma povečuje dividende; njeno izplačilno razmerje znaša približno 50 %, kar velja za "razumno".

Duke Energy $DUK

"Delnice družbe Duke Energy se trgujejo 14 % pod našo oceno poštene vrednosti, ki znaša 105 dolarjev na delnico. Gre za eno največjih reguliranih energetskih podjetij v Združenih državah Amerike. Družba Duke Energy je po podatkih družbe Morningstar ena od 33 najbolj podcenjenih delnic za drugo četrtletje leta 2023."

Blackstone $BX

"Delnice družbe Blackstone se trgujejo 14 % pod našo oceno poštene vrednosti, ki znaša 105 dolarjev na delnico. Gre za enega največjih svetovnih upravljavcev alternativnega premoženja. Blackstone ima ekipo z večdesetletnimi izkušnjami pri oživljanju podjetij z zmanjševanjem stroškov, prevzemi ali drugimi strateškimi pobudami."

Truist Financial $TFC

"Delnice družbe Truist Financial se trgujejo 40 % pod našo oceno poštene vrednosti, ki znaša 54 dolarjev na delnico. Gre za eno večjih regionalnih bank v ZDA. Rezultati družbe Truist v prvem četrtletju so pokazali nekaj pritiska na dobiček, ki pa je še vedno obvladljiv."

Po mnenju analitične ekipe podjetja Morningstar vsa ta podjetja ponujajo privlačne dividendne donose in trgujejo pod oceno poštene vrednosti, kar je pomembno za vlagatelje, ki iščejo vrednost in stabilne dividendne donose.

Kot je omenjeno tudi v uvodu članka, so ti komentarji analitikov iz junija, zato se lahko nekatere vrednosti razlikujejo. Seveda je v nekaterih primerih v korist vlagateljev, če se je vrednost teh delnic še naprej zmanjševala, to le zaradi nestanovitnosti samega trga, ne pa zaradi spremembe temeljnih podatkov o zadevni delnici.

Seveda je končna izbira, kot vedno, odvisna od vas in vaše naložbene strategije.