Ces deux sociétés versent des dividendes depuis plus de 100 ans. Continueront-elles à le faire ?

Les décennies au cours desquelles ces entreprises et leurs dividendes ont survécu sans encombre sont absolument époustouflantes. C'est pourquoi il est important de se demander si ces entreprises seront en mesure de continuer à verser des dividendes.

Coca-Cola $KO

Coca-Cola est un géant mondial connu pour ses boissons sucrées. L'entreprise a une longue tradition de versement de dividendes, qui remonte aux années 1920.

Coca-Cola $KO a commencé à verser son premier dividende de 0,40 dollar par action en 1920, trois ans seulement après sa création. Depuis lors, Coca-Cola a augmenté son dividende chaque année, 57 années de suite sans interruption, ce qui en fait l'un des payeurs de dividendes les plus réguliers. Le dividende a alimenté l'évolution de l'entreprise en une machine de croissance diffusant des boissons sucrées dans le monde entier.

Historique des dividendes de l'entreprise

Le rendement du dividende est actuellement d'environ 2,9 %. L'entreprise a augmenté son dividende de 7 % en moyenne chaque année au cours des 60 dernières années, y compris une augmentation de 13 % entre 2018 et 2019.

L'excellente rentabilité, due à des marques fortes, à une distribution mondiale et à des ventes record, permet de financer durablement le dividende grâce à un flux de trésorerie disponible supérieur au dividende versé. Le ratio de distribution est aujourd'hui d'environ 59 %.

Cela fait de Coca-Cola l'un des payeurs de dividendes les plus stables au monde, largement salué comme le "roi du dividende". Coca-Cola possède tous les ingrédients nécessaires pour verser des dividendes à long terme et pour longtemps.

L'entreprise possède des marques fortes et une position stable sur le marché qui lui permet de dégager d'importantes liquidités, même dans des conditions économiques plus difficiles. Avec un rendement de 2,9 %, Coca-Cola ne verse actuellement qu'une partie de ses bénéfices sous forme de dividendes et réinvestit le reste dans la croissance de l'entreprise. Cela lui permet d'augmenter les dividendes et de croître en même temps. Le dividende versé est inférieur au flux de trésorerie disponible sur le long terme, ce qui le rend viable.

Sociétés à flux de trésorerie disponible

Le versement de dividendes fait partie de la stratégie de Coca-Cola et constitue un attrait pour les investisseurs. Sa structure décentralisée permet aux unités locales de réagir avec souplesse aux conditions du marché local.

Tout ceci implique que Coca-Cola continuera à avoir la stabilité, la rentabilité et la flexibilité nécessaires pour fournir aux actionnaires un dividende qui augmente d'année en année. Grâce à sa capacité à générer un flux de trésorerie disponible, l'entreprise dispose de suffisamment de garanties pour maintenir les paiements de dividendes à long terme. Même si, bien sûr, je dois préciser que rien n'est certain sur le marché :)

General Mills $GIS

General Mills est l'un des plus grands producteurs de denrées alimentaires qui verse depuis longtemps des dividendes croissants. General Mills a commencé à verser un dividende en 1923 et n'a cessé de l'augmenter depuis, à l'exception des années de guerre et de la crise financière. L'entreprise a ainsi réussi à augmenter son dividende pendant 44 années consécutives. Il s'élève actuellement à 2,66 %.

Generas Mills est connue pour ses marques telles que Cheerios, Häagen-Dazs, Pillsbury et Betty Crocker, qui lui assurent une rentabilité et un cash-flow stables. L'entreprise réinvestit ses bénéfices dans ses marques, ses innovations et ses acquisitions, ce qui lui permet d'augmenter ses dividendes et de développer ses activités.

General Mills cherche constamment à améliorer ses produits et à s'adapter à l'évolution des besoins des consommateurs. Ainsi, elle ajoute à son portefeuille des alternatives plus saines et des produits répondant à des besoins spécifiques.

Malgré toutes ces mesures, le dividende versé est resté inférieur au flux de trésorerie disponible de l'entreprise (actuellement 46 %) sur le long terme, ce qui garantit sa viabilité . Pour General Mills, le versement d'un dividende croissant est un élément important d'une stratégie qui contribue à fidéliser les actionnaires et les investisseurs.

Si la croissance du dividende peut parfois être plus lente, la stabilité du flux de trésorerie généré et la forte position sur le marché suggèrent que General Mills sera en mesure de verser un dividende croissant sur le long terme. Le revenu des actionnaires dépendra donc du succès de ce géant de l'alimentation.

Le dividende de General Mills est considéré comme durable. À ce jour, l'entreprise n'a jamais versé plus que ce qu'elle a effectivement gagné. Ces dernières années, le ratio de distribution a même diminué en raison de la croissance du bénéfice par action. On estime que même en 2027, l'augmentation du dividende versé serait inférieure à l'augmentation des bénéfices, ce qui augmenterait le ratio de distribution. Toutefois, il resterait à un niveau stable et durable.

En résumé, General Mills est en mesure de maintenir son niveau actuel et ses futures augmentations de dividendes grâce à la stabilité à long terme de ses bénéfices et de son flux de trésorerie disponible, sans mettre en péril la stabilité financière de l'entreprise.

Clause de non-responsabilité : il ne s'agit en aucun cas d'une recommandation d'investissement. Il s'agit uniquement de mon résumé et de mon analyse basés sur des données provenant d'Internet et d'autres sources. Investir sur les marchés financiers est risqué et chacun doit investir en fonction de ses propres décisions. Je ne suis qu'un amateur qui partage ses opinions.