Spółki dywidendowe interesują nas wszystkich. Zajmujemy się historią, stabilnością, liczbami... ale wszystkich nas interesuje w szczególności jedna rzecz, o której boimy się głośno mówić - przyszłość.

Wszyscy wiemy, że nikt z nas nie ma kryształowej kuli i nie może z całą pewnością przewidzieć przyszłych wyników i rozwoju sytuacji. Każdy musi sam dokonać takich szacunków. Tak czy inaczej, mogę przynajmniej dać ci wskazówkę na temat spółek, które mogą przynajmniej potencjalnie nadal wypłacać swoją przystojną dywidendę.

Microsoft $MSFT+1.5%

Gigant technologiczny Microsoft czerpie stałe zyski ze swojego oprogramowania i działalności w chmurze. Spółka zaczęła wypłacać dywidendę w 2003 r. i od tego czasu jej dywidenda rośnie z roku na rok. Rentowność wynosi nieco poniżej 1%, co nie jest dużą wartością, ale z drugiej strony jest bardzo zrównoważona. Silne generowanie gotówki, zdrowy poziom zadłużenia i dynamiczna aktywność w zakresie fuzji i przejęć dają Microsoftowi dużo miejsca na dalsze zwiększanie dywidendy.

Microsoft

MSFT

$467.56 $6.79 +1.47%

Capital Structure

Market Cap

3.5T

Enterpr. Val.

3.6T

Valuation

P/E

40.6

P/S

14.7

Otwórz $459.61

Zakres dnia $458.96 - $468.35

Zakres 52 tygodni $309.45 - $468.35

Microsoft zaczął wypłacać dywidendy swoim akcjonariuszom w 2003 roku. Od tego czasu spółka co roku zwiększała kwotę wypłacanych dywidend. Na przykład w ostatnim kwartale ubiegłego roku Microsoft wypłacił dywidendę w łącznej wysokości 4,6 mld USD. Łącznie w ciągu ostatnich 10 lat Microsoft zwrócił akcjonariuszom ponad 140 mld USD w formie dywidend, co stanowi zwrot w wysokości prawie 150%. Dywidenda rosła w tempie około 10% każdego roku.

Obecna stopa dywidendy wynosi mniej niż 1%, ale biorąc pod uwagę wzrost sprzedaży, zysków i wolnych przepływów pieniężnych, analitycy widzą przestrzeń do dalszego wzrostu dywidendy. Wysokie zyski Microsoftu ze sprzedaży oprogramowania i usług w chmurze, niskie zadłużenie i dynamiczna działalność akwizycyjna dają firmie mnóstwo gotówki na zwiększenie wypłat dywidend w przyszłości.

Zarząd twierdzi, że zamierza utrzymywać i zwiększać dywidendy na poziomie zgodnym z długoterminowymi prognozami przychodów, zysku operacyjnego i wolnych przepływów pieniężnych.

Podsumowując, Microsoft ma stabilną i stosunkowo młodą politykę dywidendową, która koncentruje się na długoterminowym zrównoważonym wzroście dywidend zgodnie ze wzrostem przepływów pieniężnych spółki. Zyski generowane z podstawowej działalności i aktywa gotówkowe w bilansie teoretycznie dają Microsoftowi wystarczającą przestrzeń do dalszego zwiększania wypłat dywidend w przyszłości.

Johnson & Johnson $JNJ+0.5%

Ta firma medyczna ze 114-letnią historią jest długoterminowym płatnikiem dywidend. JNJ ma stałe źródło przychodów ze swoich urządzeń, produktów medycznych i farmaceutyków. Dywidenda jest wypłacana nieprzerwanie od 60 lat i rośnie każdego roku od 2004 roku. Dzięki silnej marce, zróżnicowanemu portfelowi produktów i niskiemu zadłużeniu, JNJ ma wystarczające środki, aby nadal zwiększać dywidendę.

Johnson & Johnson

JNJ

$146.48 $0.79 +0.54%

Capital Structure

Market Cap

352.5B

Enterpr. Val.

360.0B

Valuation

P/E

21.8

P/S

3.9

Johnson & Johnson zaczął wypłacać dywidendy w 1944 r., a w tym roku obchodzi 60. rocznicę ciągłego zwiększania wypłat dywidend. Czyni ją to jedną z firm o najdłuższej historii ciągłego wzrostu dywidend.

Stopa dywidendy wynosi obecnie około 2,8%, a spółka zwiększa dywidendę średnio o 6% każdego roku. W ciągu ostatnich 10 lat dywidenda wzrosła łącznie o 59%.

Johnson & Johnson generuje stałe zyski ze sprzedaży swoich produktów farmaceutycznych, zdrowotnych i konsumenckich. W rezultacie ma wystarczające środki na wypłatę dywidend i ich wzrost. Firma ma silny bilans z niskim wskaźnikiem zadłużenia, co pozwala jej inwestować w rozwój biznesu i nadal wypłacać dywidendy akcjonariuszom.

Zrozumiałe jest, że kierownictwo w jak największym stopniu wspiera wypłaty dywidend. Podsumowując, Johnson & Johnson jest jedną ze spółek o najdłuższej historii wzrostu dywidend. Stabilny dochód netto, silny bilans i strategiczne ukierunkowanie na wzrost dywidendy dają tej stuletniej firmie dużo miejsca na dalsze zwiększanie dywidendy w dłuższej perspektywie. A inwestorzy najwyraźniej mocno w to wierzą.

Zastrzeżenie: To w żadnym wypadku nie jest rekomendacja inwestycyjna. Jest to wyłącznie moje podsumowanie i analiza oparta na danych z Internetu i innych źródeł. Inwestowanie na rynkach finansowych jest ryzykowne i każdy powinien inwestować w oparciu o własne decyzje. Jestem tylko amatorem dzielącym się swoimi opiniami.