Czy myślałeś, że REIT-y to tylko wynajem budynków i różnych powierzchni? W takim razie jesteś w błędzie. Istnieje wiele REIT-ów, a niektóre z nich robią naprawdę ciekawe rzeczy. Jak na przykład ci dwaj przedstawiciele sektora REIT centrów danych!

Data center REITs specjalizują się w inwestowaniu we własność i obsługę centrów danych. Data center REITs kupują, wynajmują i obsługują wielkoskalowe kompleksy przechowywania i przetwarzania danych, takie jak serwerownie, centra zapasowe, centra chmury hybrydowej i centra danych micro edge. Udostępniają swoją przestrzeń i usługi firmom technologicznym, dostawcom usług w chmurze, operatorom telekomunikacyjnym i innym klientom korporacyjnym, aby pomieścić ich dane i systemy sieciowe.

Koncentracja na firmach technologicznych i dostawcach usług w chmurze jako klientach. Popyt na centra danych jest silnie skorelowany ze wzrostem branży cloud computing i uczenia maszynowego. Wysoka kapitałochłonność w celu budowy i modernizacji centrów danych. REIT-y muszą stale inwestować w nową lub rozszerzoną pojemność, aby dotrzymać kroku wzrostowi rynku.

Złożoność operacyjna jest problemem przy pracy na trzy zmiany i ciągłym monitorowaniu. Wymagania klientów dotyczące dostępności systemów, tworzenia kopii zapasowych i odporności są niezwykle wysokie.

Ale ma to też mocne strony. Stabilne i długoterminowe umowy najmu, ograniczona konkurencja, wzrost dzięki silnemu rynkowi technologii.

Wczesna inwestycja w data center REIT może zapewnić inwestorom stabilny zwrot z wysokiej wypłaty dywidendy i długoterminowego wzrostu kapitału. Aktywa tych firm będą odgrywać kluczową rolę we wspieraniu cyfrowej transformacji w nadchodzących latach. Z drugiej strony, trend jest jasny - inwestorzy ufają spółkom, a P/E często przekracza 50. Taka inwestycja musi być więc naprawdę przemyślana. Przyjrzyjmy się dwóm stosunkowo rozsądnym wyborom z tego sektora.

Iron Mountain Incorporated $IRM

Iron Mountain Incorporated $IRM jest uważana za lidera w tym sektorze i świadczy szereg usług z zakresu zarządzania cyklem życia informacji korporacyjnej.

IRM wynajmuje klientom bezpieczną przestrzeń do przechowywania i archiwizowania ich cyfrowych i fizycznych dokumentów, szafek na akta, serwerów i innych zapisów. Ich obiekty są zaprojektowane tak, aby chronić dane przed pożarami, klęskami żywiołowymi, wilgocią i innymi zagrożeniami fizycznymi. Pomaga to klientom zapewnić ciągłą dostępność ich krytycznych danych i informacji.

Oprócz przechowywania danych, IRM dostarcza również rozwiązania w zakresie digitalizacji dokumentów, zarządzania informacjami i tworzenia kopii zapasowych. Pomaga klientom przejść na papierową formę, poprawić wydajność i zmniejszyć koszty organizacji. Ich rozwiązania obejmują skanowanie, indeksowanie, klasyfikację i określanie retencji dokumentów. Oferują również kompleksowe rozwiązania w zakresie tworzenia kopii zapasowych danych, odzyskiwania danych po awarii i odzyskiwania danych po awarii z opcjami tworzenia kopii zapasowych na miejscu i poza nim.

Jako REIT, IRM jest opodatkowany jako korporacja, która dystrybuuje większość swoich zysków jako dywidendy dla inwestorów. Na dzień 31 grudnia 2020 roku, IRM posiadał i obsługiwał około 179 obiektów do przechowywania danych o łącznej powierzchni ponad 274 milionów stóp kwadratowych w 35 stanach.

Equinix $EQIX

Zrobię małą dygresję nie chcąc przedstawiać przedstawiciela o wyjątkowo wysokiej wycenie. Każdy musi sam wyrobić sobie zdanie na temat przydatności inwestycji, ale jeśli chodzi o ciekawość, to tego lidera nie można przegapić!

Equinix to globalny dostawca usług w zakresie połączeń międzysieciowych i centrów danych. Prowadzona jest jako REIT podobny do Iron Mountain.

Equinix posiada i obsługuje sieć połączeń międzysystemowych i usług centrów danych w 187 obszarach metropolitalnych w 52 krajach. Ich obiekty umożliwiają bezpieczną łączność w ramach globalnych ekosystemów cyfrowych, łącząc przedsiębiorstwa z ich partnerami, klientami, dostawcami i innymi zasobami cyfrowymi.

Equinix zapewnia platformę łączności poprzez szeroki zakres usług obejmujących przestrzeń kolokacyjną, prywatną i publiczną łączność internetową, łączność w chmurze oraz punkt dostępu. Ich modele biznesowe opierają się na dostarczaniu elastycznych, niezawodnych i bezpiecznych rozwiązań połączeń międzysieciowych wykorzystujących globalną skalę i lokalną obecność.

Do klientów Equinix należą duże firmy internetowe, operatorzy telekomunikacyjni, instytucje finansowe, firmy indywidualne i organizacje zajmujące się bezpieczeństwem cybernetycznym. Wzrost napędzany jest przez chmurę, fizyczną i cyfrową transformację przedsiębiorstw oraz rozbudowę globalnej infrastruktury cyfrowej.

Equinix posiada największą w branży globalną sieć połączonych centrów danych, długoterminowe stabilne umowy najmu (Ponad 85% przychodów ze stabilnych długoterminowych umów z dużymi globalnymi firmami) oraz silny bilans.

Ma też bardzo bezpieczną stopę zwrotu 1,9% (rosnącą 8% do 10% w przewidywalnej przyszłości). 10,8% do 16,8% długoterminowego potencjału zwrotu (10,2% S&P i 10% REITs). 80% konsensusowy potencjał zwrotu w ciągu najbliższych pięciu lat, 13% annualizowany, 2x S&P 500.

Oczywiście i tak jest to inwestycja do rozważenia. W każdym razie jest to silny lider rynku z ogromną przewagą konkurencyjną.

Disclaimer: To w żadnym wypadku nie jest rekomendacja inwestycyjna. Jest to wyłącznie moje podsumowanie i analiza oparta na danych z internetu i innych źródeł. Inwestowanie na rynkach finansowych jest ryzykowne i każdy powinien inwestować w oparciu o własne decyzje. Ja jestem tylko amatorem dzielącym się swoimi opiniami.