Para nieznanych akcji z atrakcyjnymi dywidendami? Daj się zaskoczyć.
W większości przypadków, gdy pada termin akcje dywidendowe, inwestorzy myślą o dużych konglomeratach. Ale mało kto patrzy nawet wśród spółek, które nie są już tak duże. Przyjrzyjmy się więc dziś spółkom, które choć nie są duże, oferują atrakcyjny zysk z dywidendy.
Z biegiem czasu dywidendy okazały się być istotnym elementem zwrotów z inwestycji w akcje. Według statystyk historycznych, dywidendy przyczyniły się do 30-90% całkowitych zwrotów z indeksu S&P 500. W tym artykule przyjrzymy się dwóm spółkom, które oferują atrakcyjne stopy dywidendy na poziomie co najmniej 12%.
Seven Hills Realty Trust $SEVN-0.8%
Seven Hills Realty Trust $SEVN-0.8% to REIT skupiający się na nieruchomościach komercyjnych ze średniego rynku i przejściowych. Spółka zajmuje się przede wszystkim inwestycjami w kredyty hipoteczne na nieruchomości komercyjne. Portfel spółki zawiera obecnie zobowiązania kredytowe o wartości około 727 mln USD. Spółka posiada około 772 mln USD zobowiązań kredytowych o ważonym maksymalnym terminie zapadalności wynoszącym około 3 lata.
Spółka ma historię rzetelnych wypłat dywidendy od 2012 roku, co czyni ją atrakcyjnym wehikułem dla inwestorów poszukujących regularnych i stabilnych dochodów.
SEVN wypłaca obecnie kwartalną dywidendę w wysokości 35 centów na akcję, co stanowi 14% yield. Jest to bardzo konkurencyjna stopa zwrotu w porównaniu do innych spółek działających w branży real estate investment trust.
Akcje te cieszą obecnie analityka Chrisa Mullera, który jest dość byczo nastawiony do tej spółki.
Nasz nowy model odzwierciedla naszą prognozę stóp procentowych z marca 2023 roku, która zakłada jednomiesięczne stopy LIBOR YE23/YE24 na poziomie 4,55%/3,50%. Modelujemy, że kwartalna dywidenda pozostanie na nowo zwiększonym poziomie 0,35 USD na akcję do 2024 roku... Akcje SEVN są obecnie notowane na poziomie zaledwie 0,55x GAAP BV z 31 grudnia na poziomie 18,46 USD i uważamy, że obecne dyskonto do wartości księgowej jest nieuzasadnione, biorąc pod uwagę wzrost zysków. Uważamy, że obecne dyskonto do wartości księgowej jest nieuzasadnione, biorąc pod uwagę wzrost zysków i aktywów, przeszkody związane z rosnącymi stopami procentowymi oraz potencjał do dalszego znaczącego wzrostu dywidendy.
Analityk Chris Muller ocenia akcje SEVN jako Outperform (Kupuj) z ceną docelową na poziomie 12,50 USD, wskazując na potencjał do dalszych wzrostów na akcjach spółki.
Rithm Capital $RITM-1.0%
Rithm Capital Corp.
RITMRithm Capital (RITM) jest wewnętrznie zarządzanym REIT-em inwestującym w kredyty hipoteczne i prawa do obsługi kredytów hipotecznych (MSR). Łączna wartość aktywów RITM wynosi ok. 32 mld USD, co czyni go głównym graczem w tym segmencie rynku . 44% portfela to obsługa kredytów hipotecznych, a pozostałe 29% to inwestycje związane z MSR. Dodatkowe 8% portfela stanowią należności z tytułu kredytów hipotecznych, a 5% jest wykazywane jako początkowe lub pierwotne kredyty hipoteczne. Pozostała część portfela składa się z papierów wartościowych oraz nieruchomości i mieszkaniowych kredytów hipotecznych.
RITM zadeklarował dywidendę w wysokości 25 centów na akcję, co daje 12,6% yield. Jest to kolejny przykład spółki oferującej atrakcyjny zysk z dywidendy dla inwestorów poszukujących regularnych dochodów.
Analityk Eric Hagen podczas swoich badań nad spółką przedstawił również komentarz dotyczący perspektyw dla tej spółki.
Podobają nam się tutaj akcje po części dlatego, że widzimy, iż stabilność dywidendy jest głównie funkcją powolnych przedpłat w portfelu MSR, a w mniejszym stopniu zależy od powrotu segmentu początkowego do rentowności w najbliższym czasie. Oczekujemy, że wyceny MSR znajdą jeszcze pewne wsparcie w wyższych krótkoterminowych stopach procentowych, choć uważamy, że rosnące oczekiwania, że Fed obniży stopy jeszcze w tym roku, mogą ograniczyć pewien potencjał wzrostu wycen usług. Mniej więcej połowa kapitału spółki znajduje się w portfelu MSR, ale z uwagi na dźwignię finansową szacujemy, że zbliża się ona do 60-75% zysków podstawowych.
Analityk Eric Hagen ocenia akcje RITM jako KUPUJ z ceną docelową 13 USD, wskazując na potencjalny wzrost wartości akcji spółki. Konsensus analityków ocenia akcje RITM jako mocne kupno, co wskazuje na optymizm rynku co do przyszłości spółki.
Plusy i minusy inwestowania w SEVN i RITM
Inwestowanie w akcje SEVN i RITM niesie ze sobą kilka zalet, ale także kilka wad. Do głównych zalet należą:
Atrakcyjne zyski z dywidendy: oba REIT-y oferują zyski z dywidendy na poziomie co najmniej 12%, co jest znacznie powyżej średniej w porównaniu do całego rynku. Czyni to je atrakcyjnym wyborem dla inwestorów poszukujących stabilnych i regularnych dochodów.
Dywersyfikacja portfela: inwestowanie w SEVN i RITM pozwala inwestorom zdywersyfikować swój portfel poprzez ekspozycję na sektory nieruchomości komercyjnych i kredytów hipotecznych. W ten sposób inwestorzy mogą zmniejszyć ogólne ryzyko swoich inwestycji.
Pozytywne oceny analityków: Zarówno SEVN, jak i RITM otrzymały ocenę Kupuj od analityków, co wskazuje, że spółki te mają potencjał do dalszego wzrostu.
Jednak inwestowanie w SEVN i RITM wiąże się również z pewnymi wadami:
Ryzyko spadku wartości rynkowej nieruchomości: ponieważ SEVN koncentruje się na nieruchomościach komercyjnych z rynku średniego i przejściowego, może być dotknięty spadkiem wartości rynkowej nieruchomości w przypadku spowolnienia gospodarczego lub zmian w branży.
Ryzyko regulacyjne: RITM jest narażony na ryzyko zmian regulacji dotyczących kredytów hipotecznych i praw do obsługi kredytów hipotecznych, co może mieć wpływ na jego zyski i politykę dywidendową.
Wrażliwość na stopy procentowe: Ponieważ oba REIT inwestują w nieruchomości i kredyty hipoteczne, ich zyski mogą być wrażliwe na zmiany stóp procentowych. Wzrost stóp procentowych mógłby zwiększyć koszty finansowania, a tym samym zmniejszyć zyski i dywidendy.
Wniosek
Seven Hills Realty Trust (SEVN) i Rithm Capital (RITM) mogą stanowić atrakcyjne możliwości inwestycyjne dla inwestorów poszukujących regularnych dochodów z dywidend. Oba REIT-y oferują wysokie stopy dywidendy, pozytywne oceny analityków i możliwość dywersyfikacji portfela.
Jednak ważne jest, aby inwestorzy wzięli pod uwagę potencjalne wady i ryzyko związane z inwestowaniem w te spółki. Obejmuje to ryzyko spadku wartości rynkowej nieruchomości, potencjalne zmiany regulacji i wrażliwość na stopy procentowe. Inwestorzy powinni dokładnie rozważyć swoje indywidualne cele inwestycyjne i tolerancję ryzyka przed zainwestowaniem w SEVN lub RITM.
Wybór właściwych inwestycji jest kluczem do sukcesu na rynkach finansowych. Chociaż dywidendy są ważnym źródłem dochodu, należy pamiętać, że wysoka rentowność dywidend nie jest jedynym czynnikiem, który należy brać pod uwagę przy inwestowaniu. Ważna jest również dokładna analiza wskaźników finansowych i fundamentów spółki, a także postrzeganie otoczenia rynkowego i trendów w sektorze.
OSTRZEŻENIE: Nie jestem doradcą finansowym, a niniejszy materiał nie służy jako rekomendacja finansowa lub inwestycyjna. Treść tego materiału ma charakter wyłącznie informacyjny.