Williams Analysis: Das Ölunternehmen, das die Wall Street in den Wahnsinn treibt

Ein Ölunternehmen, das der Markt absolut nicht nach seinen Verdiensten bewertet? Sagen Sie auch, dass dies unmöglich ist? Dann überzeugen Sie sich selbst!

WMB ist ein weiteres in einer langen Reihe von interessanten Öl- und Energieunternehmen

Grundlegender Überblick

Williams $WMB ist ein amerikanisches Unternehmen, das 1908 gegründet wurde und seinen Hauptsitz in Oklahoma hat. Das Unternehmen ist auf die Förderung, den Transport und die Lagerung von Erdgas und Rohöl spezialisiert. Williams ist auch im Bereich der erneuerbaren Energien tätig und hat Beteiligungen an Solar- und Wasserkraftwerken.

Der Chart von WMB ist ziemlich wild

Das Kerngeschäft von Williams ist der Transport von Erdgas und Erdöl. Das Unternehmen besitzt und betreibt Erdgas- und Erdöltransportnetze in mehreren Gebieten in den USA und im Golf von Mexiko. Außerdem besitzt und betreibt Williams Terminals für die Lagerung und den Vertrieb von Rohöl und Erdgas.

Williams bemüht sich auch um eine Diversifizierung in erneuerbare Energiequellen wie Solar- und Wasserkraft. Das Unternehmen arbeitet außerdem daran, seine Umweltauswirkungen zu verringern und Nachhaltigkeitsmaßnahmen umzusetzen.

Risiken

Schwankungen der Öl- und Gaspreise: Williams ist von der Förderung und dem Transport von Erdgas und Rohöl abhängig, also von Rohstoffen mit starken Preisschwankungen. Ein Rückgang der Erdöl- und Erdgaspreise kann sich verständlicherweise negativ auf die Einnahmen und Erträge des Unternehmens auswirken.

Der Rohölpreis ist in der Tat sehr unbeständig. Dies wirkt sich auf Unternehmen aus, die an ihn gebunden sind

Staatliche Regulierung: Der Energiesektor wird von der Regierung stark reguliert, und Änderungen in der Regulierung können erhebliche Auswirkungen auf die Leistung von Williams haben. So können beispielsweise erhöhte Steuern, Gebühren und Vorschriften die Gewinne eines Unternehmens schmälern und seine Expansion einschränken.

Wettbewerb im Energiesektor: Der Energiesektor ist sehr wettbewerbsintensiv und Williams steht im Wettbewerb mit anderen Unternehmen bei der Förderung, dem Transport und der Lagerung von Erdgas und Öl. Hinzu kommt, dass neue Technologien auf den Markt kommen.

Risiken im Zusammenhang mit Investitionen in erneuerbare Energien: Dieser Punkt hängt mit dem letzten Satz des vorangegangenen Satzes zusammen. Williams strebt eine Diversifizierung in erneuerbare Energiequellen wie Solar- und Wasserkraft an. Investitionen in diese Bereiche können jedoch Risiken wie technologische Risiken und die Notwendigkeit großer Investitionen mit sich bringen.

Klimawandel: Der Klimawandel kann negative Auswirkungen auf den Energiesektor und auf Williams haben. So können beispielsweise extreme Wetterverhältnisse zu Unterbrechungen der Stromversorgung führen und die Leistungsfähigkeit des Unternehmens beeinträchtigen.t.

Was ist das Besondere daran?

Das Unternehmen bietet eine überzeugende Kombination von Anlagemerkmalen.
Analysten scheuen sich nicht, Begriffe wie "es hebt sich von der Masse ab" zu verwenden. Es bietet den Anlegern eine für ein Unternehmen seiner Größe einzigartige Kombination aus Erträgen und Wachstum, Finanzkraft und Umwelt-, Sozial- und Governance-Qualität(ESG), was es zu einer attraktiven Anlagemöglichkeit macht.

Hier ein genauerer Blick darauf, wie dieses Erdgasinfrastrukturunternehmen im Vergleich zu anderen Unternehmen im S&P 500 abschneidet.

Beständigkeit

Williams hat eine hervorragende Erfolgsbilanz. Das Unternehmen hat seine Gewinne im Laufe der Jahre stetig gesteigert und kann daher eine attraktive (und stetig wachsende) Dividende zahlen.

Einnahmen des Unternehmens. Quelle

Die Dividende ist attraktiv. Sie beträgt derzeit 7,18 %. Das Unternehmen hat auch eine solide Erfolgsbilanz bei der Steigerung dieser Dividende. Es hat die Ausschüttung seit 2018 mit einer durchschnittlichen jährlichen Rate von 6 % erhöht.

Williams konnte seine Ausschüttung an die Aktionäre stetig erhöhen, weil es sein Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen (EBITDA) kontinuierlich gesteigert hat. In den letzten zehn Jahren haben weniger als 12,5 % der S&P 500-Indexmitglieder ihr bereinigtes EBITDA jedes Jahr gesteigert.

Die Dividende des Unternehmens ist in letzter Zeit deutlich gestiegen. Quelle

Die Erträge und die Beständigkeit von Williams kommen zu den anderen attraktiven Anlagemerkmalen hinzu und ermöglichen es dem Unternehmen, sich an die Spitze zu setzen.

Das Unternehmen hebt sich durch seine beständige Wachstumsleistung weiterhin von anderen ab. Nur 44 S&P 500-Unternehmen mit der Größe, der Kreditqualität und den ESG-Merkmalen von Williams haben in den letzten zehn Jahren ebenfalls ein beständiges jährliches EBITDA-Wachstum erzielt.

Das EBITDA ist beständig gewachsen. Quelle

Der letzte Punkt, an dem Williams wirklich glänzt, ist seine Bewertung. Wie bereits erwähnt, hat das Unternehmen eine der zehn höchsten Dividendenrenditen im S&P 500. Dies ist zum Teil auf die niedrige Bewertung im Vergleich zum breiteren Markt zurückzuführen. Williams rechnet in diesem Jahr mit einem bereinigten Betriebsergebnis (FFO) von 3,86 bis 4,18 US-Dollar je Aktie, was ein guter Indikator für den freien Cashflow ist. Damit ergibt sich eine Free-Cashflow-Rendite von über 13 %. Die Free-Cashflow-Rendite des S&P 500 liegt bei 5 %. Da eine niedrigere Rendite eine teurere Bewertung bedeutet, ist Williams wesentlich günstiger als der breite Markt.

Diese hohe freie Cashflow-Rendite zeigt die Stärke der hochverzinslichen Dividende von Williams. Bei einer Dividendenrendite, die nur halb so hoch ist, erwirtschaftet Williams genug freien Cashflow, um diese hohe Ausschüttung im Laufe dieses Jahres mehr als zweimal zu decken. Dies ermöglicht es dem Unternehmen, überschüssige Barmittel einzubehalten, um die weitere Expansion zu finanzieren und gleichzeitig eine starke Bilanz aufrechtzuerhalten.

Williams hat derzeit ein umfangreiches Kapitalprogramm. Das Unternehmen hat mehrere Erdgaspipeline-Projekte im Bau. Darüber hinaus baut das Unternehmen seine Sammlungs- und Verarbeitungsaktivitäten aus und erweitert seine umfangreiche Infrastruktur in der Region um fünf große Offshore-Projekte im Golf von Mexiko. Diese Investitionen bereiten das Unternehmen auf ein bahnbrechendes Jahr 2025 und weiteres Wachstum bis 2025 vor. Insgesamt rechnet Williams langfristig mit einem jährlichen Wachstum des bereinigten EBITDA von 5 % bis 7 %, was es dem Unternehmen ermöglichen dürfte, seine beträchtliche Dividende weiter zu erhöhen.

Fundamentaldaten des Unternehmens

Williams bietet eine überzeugende Kombination aus Wachstum und Einkommen zu einem günstigen Preis. Dank dieser Merkmale ist das Unternehmen gut positioniert, um den Anlegern attraktive Gesamtrenditen zu bieten. Hinzu kommen seine anderen Qualitätsmerkmale. Selbst nach Meinung der Analysten ist dies derzeit eine der attraktivsten Anlagemöglichkeiten im S&P 500.

Derart hohe Prognosen sind im Energiesektor nicht üblich. Quelle

Mit hervorragenden operativen Fundamentaldaten und einem gedrückten Aktienkurs scheint der Markt WMB derzeit irrational zu bewerten, was eine hervorragende Gelegenheit für Value- und Dividendenwachstumsinvestoren darstellt.

Haftungsausschluss: Dies ist in keiner Weise eine Anlageempfehlung. Es handelt sich lediglich um meine Zusammenfassung und Analyse auf der Grundlage von Daten aus dem Internet und anderen Quellen. Investitionen an den Finanzmärkten sind riskant und jeder sollte seine eigenen Entscheidungen treffen. Ich bin nur ein Amateur und teile meine Meinung.