Analiza Dassault: Wysoka cena za bezkonkurencyjną technologię, na której opiera się cała branża

Wspaniała firma, która umyka uwadze inwestorów i mogłaby nabić na pal każdego konkurenta? Bezkonkurencyjny produkt i lider rynku, który stanowi podstawę całej branży? To jest dokładnie to, czym jest Dassault!

To, co uderzyło mnie w Dassault Systemes $DSY.PA (lub DASTY) to to, jak ta firma zdołała w większości pozostać poza zainteresowaniem inwestorów przez długi czas. Ja również przez długi czas nie miałem o niej pojęcia. Stanowiła ona bowiem nietrywialną część samego Dassaulta, z którego uczyniono osobną spółkę, aby mógł on w pełni skupić się na oprogramowaniu do projektowania 3D - gdzie stosunkowo łatwo można było uznać go za lidera rynku, według wszelkich przesłanek.

Ale najpierw krótkie wprowadzenie:

Dassault Systèmes to francuska firma software'owa skoncentrowana na rozwoju i sprzedaży rozwiązań programowych CAD/CAM/CAE dla firm przemysłowych i deweloperów. Firma została założona w 1981 roku przez francuskiego inżyniera Francisa Bernarda i jego zespół programistów.

Obecnie Dassault…