Niektórym inwestorom udało się osiągnąć bardzo ciekawe stopy zwrotu od początku roku po prostu inwestując pasywnie w fundusze ETF. Oto 3 ETF-y, które od początku roku odniosły największy sukces. Ale to na pewno nie przypadek, bo te ETF-y mają jedną wspólną cechę.

Marzeniem każdego inwestora jest zarobić kilkadziesiąt procent w 2 miesiące. Te 3 ETF-y zaoferowały inwestorom taką możliwość. Ci, którzy posiadają te ETF-y radzą sobie dziś po prostu dobrze i wcale nie narzekają. W rzeczywistości te ETF-y od początku roku zapewniły inwestorom zwroty w dziesiątkach procent. Dlaczego tak się stało? I czy to przypadek, że to właśnie te ETF-y? Wcale nie jest to przypadek, bo te ETF-y mają jedną wspólną cechę, która zapewniła tym ETF-om tak duży wzrost.

Dlaczego te ETF-y tak bardzo rosną?

Ten ogromny wzrost wynika w dużej mierze z aktywów bazowych, które te ETF-y mają wspólne. Dzieje się tak dlatego, że te ETF-y skupiają się na przestrzeni kryptowalut i ogólnie na wszystkim, co związane z kryptowalutami. Kryptowaluty przeszły przez piekło w ostatnim roku - ich cena została zepchnięta w dół przez inflację, wysokie stopy procentowe, a przede wszystkim skandale, które przetaczały się przez świat kryptowalut. Nie dziwi więc, że rok 2022 miał wpływ na te ETF-y, które w ciągu ostatniego roku spadały.

Po tym głębokim upuszczeniu krwi w 2022 r. było niemal jasne, że nadchodzi jakiś wzrost, który również miał miejsce od początku tego roku, a te ETF-y jadą na fali wzrostu kryptowalut i firm prowadzących działalność w tym sektorze ogólnie. Przyjrzyjmy się więc szybko tym obecnym zwycięzcom. I czy te wyniki są nawet trwałe do końca tego roku?

Valkyrie Bitcoin Miners ETF $WGMI

Ten ETF skupia się wyłącznie na górnikach kryptowalut, którzy korzystają z rosnących cen kryptowalut. W przypadku górników kryptowalut jest to praktycznie ta sama zasada, co w przypadku górników zwykłych towarów, takich jak ropa czy gaz ziemny. Jest to bardzo nowy ETF, który został uruchomiony na początku 2022 r. Wielkość ETF jest z tym zgodna - 5 mln USD aktywów pod zarządzaniem. USD

Chociaż jest to ETF, firma podaje na swojej stronie internetowej, że jest to aktywnie zarządzany fundusz, o czym świadczy roczny wskaźnik kosztów (expense ratio) na poziomie 0,75%. Ponadto ten ETF nie oferuje żadnej stopy dywidendy, więc inwestorzy korzystają jedynie ze wzrostu tego ETF-u.

Ten ETF nie jest również duży pod względem posiadanych w portfelu akcji. Firma ma tylko 20 spółek w swoim portfelu, ale wszystkie obracają się wokół wydobycia kryptowalut. Mając to na uwadze, 10 najlepszych holdingów spółki to czyste kopalnie kryptowalut. Możemy znaleźć firmy takie jak Cleanspark $CLSK+5.8%, Digihost Technology $DGHI+6.0%, Bitfarms $BITF+4.3%, HIVE Blockchain Technologies $HIVE+3.0% i Riot Platforms $RIOT+4.4%. 10 najlepszych holdingów stanowi około 75% portfela tego ETF, a największy holding Cleanspark stanowi prawie 10% portfela, co pokazuje brak dywersyfikacji.

Bitwise Crypto Industry Innovators ETF $BITQ+3.8%

Ten ETF skupia się głównie na spółkach, które wprowadzają innowacje w przestrzeni kryptowalutowej. Jest to tutaj większy ETF niż w poprzednim przypadku, gdzie ten ETF obejmuje nie tylko górników, ale także inne firmy, które są w jakiś sposób aktywne w przestrzeni kryptowalutowej. Spółka ma w zarządzaniu aktywami około 52 mln. USD, więc jest to wciąż stosunkowo niewielki ETF. Jest to również stosunkowo młody ETF - został uruchomiony 11 maja 2021 roku.

Ten ETF jest nieco bardziej zdywersyfikowany niż poprzedni przypadek, gdzie w portfelu tego ETF-u znajdziemy 28 spółek. 10 największych spółek stanowi tutaj około 65% portfela tego ETF-u, a 2 największe pozycje stanowią tutaj 10% portfela. Oprócz wydobywców kryptowalut znajdziemy tutaj również np. Coinbase $COIN, Microstrategy $MSTR+9.1%, gdzie jest to spółka, która posiada w swoim bilansie znaczną ilość Bitcoina.

Ogromną wadą tego ETF są opłaty, które są bardzo wysokie. Opłaty za posiadanie tego ETF wychodzą na około 0,85% rocznie. Osobiście nie widziałem jeszcze wyższych opłat na ETF-ie, jest to najwyższa z jaką miałem do czynienia.

Global X Blockchain ETF $BKCH+3.9%

Spółka jest podobnej wielkości co BITQ, posiada w przybliżeniu 58 mln USD aktywów pod zarządzaniem. USD. Tutaj również jest to ETF, który inwestuje w blockchain i kryptowaluty jako całość. To powiedziawszy, tutaj również znajdziemy inne firmy poza górnikami, które są zaangażowane w przestrzeń kryptowalutową. Tutaj również jest to stosunkowo młody ETF, ponieważ ten ETF został uruchomiony pod koniec 2021 roku.

Blok $SQ-2.3% ma zdecydowanie największą wagę w portfelu tego ETF-a, wynoszącą mniej więcej 18%. Wśród 10 największych udziałów spółki możemy następnie znaleźć górników, ale także np. Coinbase $COIN. Znajdziemy jednak również jedną spółkę, która nie jest typowa dla portfeli kryptowalutowych w takim stopniu. Wśród 10 najlepszych holdingów jest bowiem Nvidia $NVDA+0.7%. ETF bierze tę spółkę za firmę, która jest zaangażowana w przestrzeń kryptowalutową poprzez dostarczanie swoich komponentów, głównie chipów graficznych, które są wykorzystywane do wydobywania kryptowalut. Ogólnie więc ETF posiada w swoim portfelu 25 spółek, przy czym 10 największych holdingów stanowi około 73% portfela.

Podobnie jak w przypadku poprzednich dwóch ETF-ów, należy liczyć się z wyższymi opłatami za posiadanie w wysokości 0,5%. Ten ETF różni się jednak od pozostałych dwóch pod jednym względem, a mianowicie wypłaca dywidendę. Obecna stopa dywidendy tego ETF wynosi 0,7%. Można więc powiedzieć, że ta dywidenda obecnie pokrywa opłaty za posiadanie tego ETF-u.

Ponieważ są to wszystkie 3 ETF-y z tego samego sektora, nie rozbijaliśmy zalet i wad każdego z nich, ponieważ nie różnią się one aż tak bardzo. Przyjrzyjmy się więc ogólnym zaletom i wadom tych ETF-ów oraz temu, czy inwestowanie w nie w ogóle ma sens.

Zalety:

• Inwestując w ten ETF, inwestor otrzymuje dość zdywersyfikowany portfel w sektorze kryptowalut, oraz blockchain jako całość.
• Mniej kosztowny sposób na uśrednienie ceny zakupu, dla inwestorów pasywnych. W skrócie, kupno jednego ETF-u wyjdzie taniej niż kupno wszystkich akcji zawartych w tym ETF-ie.

Wady:

• Te ETF-y są silnie uzależnione od ruchów cenowych kryptowalut, a wraz z tym przychodzi wysoka zmienność, która istnieje w kryptowalutach.
• Więc kolejnym problemem, który tam występuje, jest niska płynność. Inwestorzy mogą mieć trudny czas na pozbycie się tych ETF-ów w razie potrzeby. Zazwyczaj, gdy rynki spadają, płynność spada wraz z nimi. Więc płynność odgrywa ważną rolę na wysoce zmiennych rynkach.
• Innym problemem, który tu występuje, są wysokie opłaty, które kradną inwestorom zyski. Nie ma znaczenia, że opłaty są tak wysokie, gdy zyski są prawie 100%, ale w momencie, gdy są niższe zyski, opłaty już pokażą.
• W porównaniu do tradycyjnych ETF-ów, te ETF-y mają stosunkowo mało zdywersyfikowany portfel, co przyczynia się do wysokiej zmienności tego ETF-u.

Wniosek

Wysoki wzrost tych ETF-ów był głównie spowodowany rajdem na rynku kryptowalut, a firmy zaangażowane w tę branżę skorzystały z tych zysków. Problemem jest tutaj to, że te ETF-y są naprawdę zależne od tego, jak radzą sobie same kryptowaluty. Jeśli cena kryptowalut rośnie, tak samo jak zyski firm wydobywczych, a także cena akcji tych firm.

Więc przed zainwestowaniem w te ETF-y, ważne jest, aby zadać podstawowe pytanie. Jak bardzo jesteś pewny, że kryptowaluty będą rosły? Bo to będzie determinowało Twoją decyzję, czy w ogóle chcesz inwestować w ten sektor.

Osobiście jednak uważam, że jeśli chcesz być inwestowany w sektor kryptowalut, to raczej wybrałbym opcję bezpośredniego inwestowania w kryptowaluty (po prostu kupuj kryptowaluty), albo kupuj akcje niektórych spółek, które wchodzą w skład tych ETF-ów, a są na przykład zaangażowane w segment kryptowalut. Unikniesz w ten sposób niepotrzebnie wysokich opłat, a poza tym uważam, że będziesz zaangażowany w ten sektor tak samo, jak gdybyś kupił niektóre z tych ETF-ów. Dla mnie osobiście te ETF-y są zbędne.

OSTRZEŻENIE: Nie jestem doradcą finansowym, a niniejszy materiał nie służy jako rekomendacja finansowa lub inwestycyjna. Treść tego materiału ma charakter czysto informacyjny.