Analiza spółki Boxlight Corp, która wprowadza rewolucyjne rozwiązania do edukacji

Spółki o małej kapitalizacji kojarzone są zazwyczaj z nierentownością, większym ryzykiem, ale przede wszystkim z większym potencjałem wzrostu. Dlatego dziś przyjrzymy się jednej z takich spółek, która zaczyna się stopniowo podnosić i poprawiać swoje wyniki.

Boxlight Corp $BOXL to amerykańska spółka zajmująca się technologiami edukacyjnymi. Głównym celem firmy jest rozwój, produkcja i dystrybucja interaktywnych technologii, które pomagają edukatorom i studentom poprawić nauczanie i uczenie się.

Główne produkty firmy to tablice interaktywne, urządzenia projekcyjne, cyfrowe materiały edukacyjne, wirtualna rzeczywistość i inne technologie, które sprawiają, że edukacja jest bardziej efektywna i interaktywna.

Boxlight Corp stara się oferować kompleksowe rozwiązania modernizujące naukę, a także świadczy usługi konsultingowe w celu wdrożenia technologii do procesu edukacyjnego.

Oto ich główne produkty

Clevertouch Technology - inteligentne tablice (dotykowe)

Mimio - Mimio oferuje różne rozwiązania do wykorzystania technologii interaktywnej w klasie, w tym tablice interaktywne, projektory, tablety bezprzewodowe, oprogramowanie do tworzenia i udostępniania materiałów edukacyjnych i inne.

Boxlight EOS - EOS Education dociera do edukatorów i profesjonalistów biznesowych, dostarczając certyfikaty i rozwiązania szkoleniowe, które zapewniają udaną integrację technologii, zwiększenie wydajności i skuteczności oraz lepsze wyniki. 🚨 Boxlight jest również między innymi Google Cloud Partner i Microsoft in Education Global Training Partner.🚨

FrontRow - FrontRow to marka systemów audio i wideo, które służą przede wszystkim do wzmacniania dźwięku w salach lekcyjnych, konferencyjnych i innych środowiskach. Systemy te składają się z mikrofonów i głośników, które zostały zaprojektowane tak, aby zapewnić wysoką jakość dźwięku i łatwość obsługi.

Boxlight Corp jest interesującą firmą z kilku powodów:

Koncentracja na rynku edukacyjnym: przemysł edukacyjny jest dużym i rosnącym rynkiem, a Boxlight Corp koncentruje się na technologii, która pomaga edukatorom i studentom poprawić nauczanie i uczenie się. Ten rynek ma coraz większy potencjał, ponieważ edukacja staje się coraz bardziej cyfrowa i technologiczna.

Innowacyjne produkty: Boxlight Corp produkuje innowacyjne produkty dla edukacji, takie jak tablice interaktywne, urządzenia projekcyjne, cyfrowe materiały edukacyjne i wirtualna rzeczywistość. Produkty te pozwalają nauczycielom i studentom uczyć się w sposób bardziej interaktywny i efektywny oraz mogą pomóc w poprawieniu wyników uczniów.

Wzrost i ekspansja: Boxlight Corp rośnie i rozwija się szybko. Firma dokonała kilku przejęć w ostatnich latach i rozszerzyła swoje portfolio produktów. Poszukuje również możliwości ekspansji na nowe rynki i kraje, co może prowadzić do dalszego wzrostu.

Boxlight Corp działa na rynkach całego świata. Główne rynki, na których działa firma to Ameryka Północna i Europa, ale ma również klientów w Azji, Australii, Afryce i Ameryce Południowej. Ogólnie rzecz biorąc, Boxlight Corp ma globalny ślad i stara się rozwijać swoją działalność na nowych rynkach na całym świecie.

Widok finansowy

Nie znamy jeszcze wyników za IV kwartał 2022 roku, więc tutaj możemy spojrzeć na perspektywę oczami analityków 👉 Na cały rok 2022 analitycy oczekują wzrostu przychodów o 250 milionów dolarów i skorygowanej EBITDA o 26 milionów dolarów.

• Jeśli ta prognoza się spełni, będzie to oznaczało, że spółka z roku na rok kontynuuje stopniową poprawę swoich liczb.

Wzrost przychodów jest tu dość dramatyczny - w 2015 roku przychody wyniosły zaledwie 3,37 mln dolarów, podczas gdy w 2021 roku mówimy o 185 mln dolarów, a w 2022 roku spodziewamy się 250 mln dolarów.

Ale jak wspomniałem na początku, spółki o małej kapitalizacji są często nierentowne. Kiedy więc spojrzymy na dochód operacyjny, wciąż widzimy ujemne liczby, na co wpływ miały zapewne covid i homeschooling online, które w krótkim okresie zaszkodziły wynikom spółki, ale teraz sprawy znów zaczynają się stabilizować.

• Obecnie Boxlight Corporation inwestuje w rozszerzenie swojej działalności i rozwój nowych produktów i technologii, aby zwiększyć sprzedaż i poprawić rentowność.
• Wskaźnik zadłużenia do kapitału własnego za okres trzech miesięcy zakończony 30 września 2022 roku przyniósł wartość 0,94.

Boxlight Corporation posiada obecnie wystarczające środki na realizację zobowiązań krótkoterminowych oraz spłatę zadłużenia. Jednocześnie firma posiada wystarczającą ilość gotówki, a także posiada odnawialny kredyt, który może wspierać przyszły rozwój firmy.

Czym jest kredyt odnawialny? 🚨

Kredyt odnawialny jest zwykle udzielany przez banki lub inne instytucje finansowe i jest często wykorzystywany przez przedsiębiorców lub firmy do finansowania wydatków operacyjnych, zakupu zapasów lub inwestowania w nowe projekty. Kredytobiorcy płacą odsetki od pożyczonych kwot i zazwyczaj są zobowiązani do dokonywania minimalnych płatności każdego miesiąca.

Kredyt odnawialny jest zwykle bardziej elastyczny niż tradycyjne kredyty, ponieważ kredytodawcy mogą pożyczać i spłacać pieniądze w zależności od swoich potrzeb.

Z powodu nierentowności widać, że ROA, ROE i ROI są nadal ujemne (ale na przestrzeni lat następuje stopniowa poprawa).

Spojrzenie na wyniki za III kwartał 2022 r.

• Przychody wzrosły o 12,7% do 68,7 mln USD
• Zysk netto na rozwodnioną akcję zwykłą poprawił się o 0,02 USD do 0,03 USD
• Skorygowana EBITDA wzrosła o 2,7 mln USD do 9,9 mln USD
• Na koniec kwartału spółka posiadała 22,0 mln USD środków pieniężnych, 62,3 mln USD kapitału obrotowego oraz 46,8 mln USD kapitału własnego.

Dodatkowo spółka ujawniła 👇

• Oczekujemy, że w IV kwartale 2022 roku przychody wyniosą 48 mln USD, a skorygowana EBITDA 2 mln USD
• Oczekujemy, że w całym roku 2022 przychody wyniosą 227 mln USD, a skorygowana EBITDA 18 mln USD

Wyniki za Q4 2022 podamy 16 marca 2023 roku.

Na zakończenie dodam, że nie jestem zainwestowany w tę spółkę, postanowiłem się jej przyjrzeć tylko dlatego, że zauważyłem dość popularną stronę na Twitterze omawiającą ''top ideas for small-cap'' stocks i padła tam właśnie końcówka $BOXL. Po bliższym przyjrzeniu się, spółka spodobała mi się ze względu na swoje skupienie, ale to wciąż historia do obserwowania, nie widzę jej jeszcze jako inwestycji, byłaby to dość ryzykowna spekulacja wzrostowa, a w ostatnim miesiącu widzieliśmy już pewne odbicie (ponad 100% wzrostu).

Należy pamiętać, że nie jest to porada finansowa. Każda inwestycja musi przejść przez dokładną analizę.