Inflacja w USA wzrasta do poziomu, który może mieć duży wpływ na wybór właściwych inwestycji. Najnowsze dane wskazują, że inflacja osiąga 40-letni szczyt. Doświadczeni inwestorzy wiedzą, że najlepszą obroną przed inflacją są inwestycje skupiające się na metalach szlachetnych i surowcach. Dziś przyjrzymy się trzem akcjom specjalizującym się w metalach szlachetnych, które będą służyły jako zabezpieczenie w tych niepewnych czasach.

Najnowsze dane wskazują, że inflacja wzrosła do najwyższego od 40 lat poziomu 7,9%. Jest to jedna z przyczyn, która przyczyniła się do wzrostu cen metali szlachetnych.

Warto również zauważyć, że najnowsze dane dotyczące inflacji nie uwzględniają niedawnego wzrostu cen ropy naftowej i gazu. Dlatego w najbliższych miesiącach inflacja będzie wyglądała gorzej.

W obliczu eskalacji napięć geopolitycznych i wysokiej inflacji, w centrum uwagi znajdują się akcje metali szlachetnych. Ponadto w sytuacji, gdy konflikt między Rosją a Ukrainą prowadzi do niepewności co do globalnego wzrostu gospodarczego, decydenci polityczni mogą nie podejmować agresywnych działań w celu podniesienia stóp.

W tym niepewnym scenariuszu inwestorzy mogą odnieść korzyści z zaangażowania w fizyczne złoto lub akcje spółek wydobywających złoto. Nawet po ostatnim wzroście cen złota, akcje te wyglądają atrakcyjnie. Wraz ze wzrostem cen złota wzrosła widoczność przepływów pieniężnych, a spółki wydobywające złoto zwiększą wypłaty dywidendy w 2022 roku. Istnieje więc wiele pozytywnych katalizatorów dla akcji metali szlachetnych.

Przyjrzyjmy się trzem akcjom metali szlachetnych, które warto kupić w obliczu przyspieszenia inflacji.

• Newmont (NYSE: $NEM+0.1%)
• Barrick Gold (NYSE: $GOLD-2.1%)
• Hecla Mining (NYSE: $HL-3.4%)

Newmont ($NEM+0.1%)

W ciągu ostatnich sześciu miesięcy firma zanotowała 30% wzrost

W ciągu ostatnich sześciu miesięcy akcje spółki Newmont $NEM+0.1% wykazywały 30% trend wzrostowy, ponieważ złoto gwałtownie rosło. Ostatnia korekta od szczytów wydaje się być dobrą okazją do akumulacji dla inwestorów długoterminowych.

Jednym z powodów, dla których warto kupić akcje $NEM+0.1%, jest solidna baza rezerw spółki. Obecnie Newmont $NEM+0.1% posiada 96 mln uncji rezerw i 112 mln uncji zasobów. Ponadto spółka posiada 45 mld funtów miedzi w rezerwach i zasobach. Silna baza rezerw zapewnia stabilną produkcję i widoczność przepływów pieniężnych.

Kolejnym powodem, dla którego warto polubić Newmont $NEM+0.1%, jest zdrowy bilans spółki. Według stanu na grudzień 2021 r., Newmont $NEM+0.1% wykazał środki pieniężne i ich ekwiwalenty w wysokości 5 mld USD+0.1%. Ponadto, w roku 2021 wolne przepływy pieniężne firmy wyniosły 2,6 mld USD. Biorąc pod uwagę niedawny gwałtowny wzrost cen złota, w 2022 roku wzrost firmy prawdopodobnie znacznie przyspieszy.

Silny bilans i przepływy pieniężne pozwalają firmie Newmont $NEM+0.1% na wypłatę wyższych dywidend oraz przyspieszony wykup akcji. W perspektywie długoterminowej firma Newmont $NEM+0.1% spodziewa się również obniżenia całkowitych kosztów utrzymania.

Ogólnie rzecz biorąc, akcje spółki $NEM+0.1%wyglądają atrakcyjnie pod względem wskaźnika ceny do zysków. Biorąc pod uwagę pozytywne tendencje w branży oraz rentowność dywidendy na poziomie 2,86%, warto mieć te akcje w swoim portfelu.

Barrick Gold $GOLD-2.1%

W ciągu ostatnich 6 miesięcy firma odnotowała wzrost o 27%.

Barrick Gold $GOLD-2.1% to kolejna dobra marka wśród akcji metali szlachetnych. Firma jest kolejnym dowodem na to, że złoto i inne metale szlachetne mogą stanowić najlepszą ochronę przed kryzysem i inflacją. Akcje $GOLD-2.1% oferują również stopę zwrotu z dywidendy (1,64%).

Barrick Gold $GOLD-2.1% jest również atrakcyjny z punktu widzenia przepływów pieniężnych. W 2021 r. firma odnotowała wolne przepływy pieniężne w wysokości 1,9 mld USD. Firma zamknęła 2021 r. z gotówką i ekwiwalentami w wysokości 5,3 mld USD. Daje to firmie Barrick $GOLD-2.1% solidną elastyczność finansową dla projektów ekspansji.

Według firmyBarrick $GOLD-2.1%, za każde 100 USD wzrostu ceny złota, wolne przepływy pieniężne firmy mogą wzrosnąć o 1,5 mld USD. Dlatego nie zdziwiłbym się, gdyby w 2022 r. spółka zapewniła FCF (wolne przepływy pieniężne) przekraczające 3,0 mld USD.

Warto również zwrócić uwagę na fakt, żeBarrick $GOLD-2.1% ma zdrowy wskaźnik wymiany rezerw. W 2021 r. spółka "z nawiązką zastąpiła swoje rezerwy złota po odjęciu odpisów w lepszych gatunkach". Biorąc pod uwagę elastyczność finansową, projekty poszukiwawcze zapewnią utrzymanie trwałości rezerw.

W IV kwartale 2021 r. spółkaBarrick $GOLD-2.1% ogłosiła skup akcji własnych o wartości 1 mld USD. Wykupy akcji to zawsze świetna wiadomość dla inwestorów, ponieważ zwiększają wartość naszych pozycji. Biorąc pod uwagę rosnące ceny złota, wzrost dywidendy jest prawdopodobny w 2022 roku. Akcje $GOLD-2.1%wyglądają więc atrakcyjnie pod kątem akumulacji na minusie.

Hecla Mining $HL-3.4%

Hecla $HL-3.4% to zdywersyfikowana spółka wydobywcza z ekspozycją na aktywa złota i srebra. Dzięki dobrej widoczności wzrostu produkcji w 2022 r., akcje mają szansę na dalszą zwyżkę.

Jeśli chodzi o aktywa, Hecla $HL-3.4% informuje o rezerwach srebra w wysokości 200 milionów uncji na rok 2021. W tym samym okresie rezerwy złota spółki wynosiły 2 730 000 uncji.

W roku 2021 spółka Hecla $HL-3.4% odnotowała 20% wzrost przychodów w stosunku do roku poprzedniego do poziomu 807 mln USD-3.4%. W tym samym okresie firma odnotowała przepływy operacyjne i wolne przepływy pieniężne w wysokości 221 mln USD. Przy całkowitej rezerwie płynności wynoszącej 443 mln USD firma jest dobrze przygotowana do agresywnego rozwoju.

Warto zauważyć, że produkcja srebra w 2021 r. w należącej do spółki Lucky Friday, głęboko położonej podziemnej kopalni srebra, ołowiu i cynku, wyniosła 3,6 mln uncji. W tym roku produkcja z tego aktywa ma wynieść 4,6 mln uncji. Dzięki malejącym kosztom gotówkowym i wzrostowi cen srebra, Hecla $HL-3.4%ma szansę na zwiększenie wolnych przepływów pieniężnych w 2022 roku.

Po2022 r.Hecla $HL-3.4% planuje dalszy wzrost produkcji złota i srebra. Dzięki wieloletniej perspektywie wzrostu, akcje $HL-3.4%wyglądają atrakcyjnie.

Uzupełnienie do artykułu: Być może informacje dotyczące przeglądu uncji złota i innych metali są zbędne, ale chodziło mi tylko o pokazanie, jak firma rozwija się w porównaniu z poprzednimi latami, a także o pokazanie jej grubych rezerw.

Wniosek

Wszystkie trzy wymienione firmy odnoszą największe korzyści z obecnej sytuacji na świecie i radzą sobie bardzo dobrze. Jeśli chodzi o rozwój, myślę, że trudno jest obecnie znaleźć lepsze i bardziej stabilne firmy. Co więcej, firmy wykazują oznaki, że będą nadal prosperować niezależnie od pogłębiania się kryzysu, a nawet jego zakończenia. Bezpieczeństwo i stabilność - to podsumowuje wszystkie wymienione firmy, czego więcej mógłby chcieć inwestor w niepewnych czasach rosnącej inflacji.

Należy pamiętać, że nie jest to porada finansowa. Każda inwestycja musi zostać poddana gruntownej analizie.