Nikt nie może kwestionować działań inwestycyjnych Warrena Buffetta. Od 1965 r. nadzorował wytworzenie ponad 710 mld USD wartości dla akcjonariuszy. Te akcje Buffetta zapewniają idealną równowagę między wzrostem a wartością, gdy rynek podlega mniejszym wahaniom. Jeśli nie wiesz, w co zainwestować, co może być lepszą alternatywą niż te akcje od jednego z najbardziej szanowanych inwestorów?
Inwestor Warren Buffett
Kiedy prezes Berkshire Hathaway $BRK-A $BRK-B Warren Buffett kupuje lub sprzedaje akcje, Wall Street i inwestorzy zwracają na to baczną uwagę. To dlatego, że Wyrocznia z Omaha, jak się go nazywa, ma niesamowitą historię zarabiania pieniędzy w ciągu ostatnich 57 lat.
Bank of America $BAC
Bank of America jest drugim co do wielkości holdingiem Berkshire Hathaway pod względem wartości rynkowej, która w ostatni weekend wynosiła 42,3 mld USD. Chociaż w 2021 r. akcje banków były praktycznie nie do zatrzymania, w ostatnich tygodniach znacznie spadły. Niepewność gospodarcza związana z wojną rosyjsko-ukraińską, w połączeniu z perspektywą szybkiego wzrostu inflacji zagrażającego wzrostowi krajowemu, wywołuje niepokój inwestorów.
W przypadku akcji banków należy pamiętać, że mają one charakter wysoce cykliczny i często są narażone na pogorszenie koniunktury w gospodarce amerykańskiej i światowej. Nawet Buffett jest w pełni świadomy, że recesje są nieuniknioną częścią cyklu gospodarczego. Wyrocznia z Omaha wie jednak również, że okresy ekspansji trwają znacznie dłużej niż recesje. Dzięki temu akcje banków takich jak BofA mogą przez nieproporcjonalnie dłuższy czas czerpać korzyści z rozwijającej się gospodarki. Bank of America również zasługuje na uznanie za swoje wysiłki w zakresie cyfryzacji. Powiedzmy sobie szczerze, kiedy myślimy o bankowości cyfrowej, BofA prawdopodobnie nie jest pierwszą firmą, która przychodzi nam do głowy. Mimo to firma zakończyła rok 2021 z 41 milionami aktywnych miesięcznie klientów bankowości cyfrowej, a w czwartym kwartale 49% wszystkich transakcji sprzedaży przeprowadzono drogą cyfrową. Jest to wzrost z 31% w porównywalnym kwartale trzy lata temu.
General Motors $GM
W ciągu ostatnich dwóch miesięcy, po osiągnięciu najwyższego poziomu w ciągu dnia, akcje GM spadły o 37% swojej wartości. Inflacja jest jednym z czynników wpływających na akcje firmy, ale większym problemem może być trwający globalny niedobór układów półprzewodnikowych. Konkurencyjna firma Ford Motor Company $F ogłosiła w lutym, że produkcja w ośmiu jej zakładach montażowych zostanie tymczasowo wstrzymana z powodu braku półprzewodników. Ponieważ jest to problem dotyczący całej branży, GM raczej nie będzie na niego odporne.
General Motors intensywnie inwestuje w zelektryfikowaną przyszłość. W ubiegłym roku firma zwiększyła swoje zobowiązanie do przeznaczenia 35 mld USD do 2025 r. na pojazdy elektryczne, pojazdy autonomiczne oraz badania nad akumulatorami i urządzeniami. Ta duża inwestycja doprowadzi do uruchomienia dwóch ekskluzywnych zakładów produkujących akumulatory do 2023 roku i wprowadzenia na rynek 30 pojazdów elektrycznych do połowy dekady. Według prezes Mary Barra, do końca 2025 roku firma powinna mieć możliwość produkowania w Ameryce Północnej ponad 1 miliona pojazdów elektrycznych rocznie, z czego około 600 000 sztuk stanowić będą samochody ciężarowe produkowane w zakładach w Orion Township w stanie Michigan.Skupienie się na produkcji samochodów ciężarowych jest mądre i strategiczne. Samochody ciężarowe mają najlepsze marże w porównaniu z samochodami typu sedan. Ponadto, w sytuacji gwałtownego wzrostu cen paliw, właściciele samochodów ciężarowych prawdopodobnie odczują wzrost cen paliw znacznie bardziej niż osoby jeżdżące sedanami i mogą być bardziej skłonni do przejścia na samochody ciężarowe z napędem elektrycznym. General Motors ma duże szanse na zdobycie znaczącego udziału w rynkurównież w Chinach. W każdym z ostatnich dwóch lat GM dostarczał 2,9 miliona pojazdów (głównie z silnikami spalinowymi) do Chin, które są najważniejszym rynkiem motoryzacyjnym na świecie.
Mastercard $MA
W ostatnich tygodniach Mastercard znalazł się pod presją w związku z wojną rosyjsko-ukraińską. Według najnowszych doniesień, w 2021 r. Mastercard będzie generował około 4% swoich przychodów netto z Rosji i około 2% z Ukrainy. Choć niepewność nigdy nie jest przyjacielem Wall Street, jest wiele powodów, by optymistycznie patrzeć w przyszłość Mastercard, nawet jeśli ta niepewność się utrzymuje.
Podobnie jak Bank of America i inne akcje finansowe, Mastercard jest spółką cykliczną. Rośnie, gdy gospodarka światowa się rozwija, a ludzie i firmy wydają pieniądze. Ma też pewne trudności, gdy na rynku pojawia się recesja i wydatki spadają, ale Mastercard nie jest na to przygotowany, ponieważ jest to bardzo przewidywalny model operacyjny. Ponieważ ekspansja gospodarcza jest mierzona w latach, a nie w kilku miesiącach czy kwartałach recesji, inwestorzy długoterminowi mogą wykorzystać liczby na swoją korzyść. Jeśli potrzebujesz jeszcze jednego powodu, aby kupić akcje Mastercard, rozważ to: Mimo że zagrożone jest około 4-6% zysku netto, przychody firmy mają wzrosnąć o 19% w tym roku i o 17% w przyszłym. Innymi słowy, Mastercard nadal będzie osiągał dwucyfrowy wzrost przychodów na całym świecie.
Kwestionowanie decyzji Buffetta byłoby prawdopodobnie nietrafione. Sektor bankowy jest z pewnością jednym z najbardziej dominujących na świecie i z pewnością będzie nim jeszcze przez wiele lat, dlatego też Mastercard i Bank of America to dobry wybór. Mnie osobiście najbardziej interesuje GM i jego koncentracja na samochodach ciężarowych, co w połączeniu z Chinami może być bardzo dobrą pozycją i ciekawą okazją inwestycyjną. Oczywiście nie należy traktować tego jako porady inwestycyjnej, a jedynie jako opinię autora detalicznego. Przy pisaniu tego artykułu korzystałem z danych Fool.com