Wszyscy wiemy, że towary i różne surowce rosną w ogromnym tempie, co znajduje odzwierciedlenie w rosnących cenach produktów, które zależą od tych nakładów. Oczywiście, martwi to nas wszystkich, ponieważ wszystko jest droższe, ale można zarobić pieniądze, jeśli zainwestuje się we właściwe firmy.

Inflacja niepokoi banki centralne w wielu częściach świata. Rezerwa Federalna prawdopodobnie dokona wielu podwyżek stóp procentowych w 2022 roku, aby ograniczyć inflację. Przyczyn obecnej fali presji inflacyjnej jest kilka. Mimo obaw, rynki oferują akcje, które można kupić, aby skorzystać z każdego scenariusza. Nawet w okresach inflacji, niektóre akcje osiągają lepsze wyniki. Po pierwsze, ważne jest, aby omówić przyczyny inflacji. Jednym z czynników są problemy z globalnym łańcuchem dostaw spowodowane pandemiami. Wyzwanie to prawdopodobnie zmniejszy się w nadchodzących miesiącach. Innym powodem jest to, że inflacja jest zjawiskiem pieniężnym.

Do pewnego stopnia inflacja jest przejściowa. Wybrane towary będą jednak nadal drożeć w oparciu o scenariusz popytu i podaży. W tym wpisie przedstawię 4 akcje, które należy kupić, aby skorzystać na inflacji cen surowców.

Freeport-McMoRan $FCX+1.7%

Freeport-McMoRan jest jedną z najlepszych nazw do kupienia w celu skorzystania z inflacji cen surowców. Jako główny producent miedzi, Freeport prawdopodobnie skorzysta na tym w najbliższych latach. Nawet po znaczącym wzroście w ciągu ostatnich 24 miesięcy, akcje FCX nadal są notowane na wskaźniku ceny do zysku 11,8.

Pod względem fundamentalnym istnieją dwa ważne czynniki, które będą wspierać wzrost cen miedzi . Po pierwsze, dzięki inwestycjom wynikającym z American Infrastructure Act, analitycy przewidują, że cena miedzi będzie nadal rosła.

Ponadto oczekuje się, że popyt na miedź dla pojazdów elektrycznych wzrośnie do 1,5 mln ton do 2025 roku. Do 2030 r. popytmawzrosnąć do 3,3 mln ton. Jest to kolejny segment, który spowoduje wzrost cen miedzi. Dzięki silnym fundamentom, firma jest przygotowana na agresywny wzrost po tym okresie.

Chevron Corporation $CVX-1.5%

Sektor energetyczny ma tendencję do osiągania dobrych wyników w środowisku inflacyjnym. Nie dziwi więc fakt, że ropa naftowa wykazuje tendencję wzrostową. Z pewnością mamy do czynienia ze stopniowym ożywieniem światowego popytu na ropę naftową. Napięcia geopolityczne przyczyniły się do wzrostu cen ropy.

Obecny scenariusz wygląda więc dobrze, jeśli chodzi o ekspozycję na akcje ropy i gazu. Akcje CVX są jedną z atrakcyjnych nazw w tym sektorze. Jednym z powodów jest to, że akcje są notowane z rentownością dywidendy na poziomie 4,26% przy atrakcyjnym wskaźniku P/E na poziomie 12,5. Rok 2020 był jednym z najgorszych lat dla sektora energetycznego. Nawet w tym roku Chevron zdołał zapewnić sobie dodatnie przepływy pieniężne z działalności operacyjnej.

W 2021 r. Chevron odnotował przepływy pieniężne z działalności operacyjnej w wysokości 29,2 mld USD. W związku z wyższym trendem na rynku ropy naftowej, OCF w 2022 r. będzie prawdopodobnie wysoki, co pozostawia spółce wystarczającą przestrzeń do agresywnego odkupu akcji i utrzymania dywidendy. Jednocześnie Chevron inwestuje zarówno w zasoby tradycyjne, jak i odnawialne. Chevron posiada dużą bazę zasobów, która zapewnia stabilne, długoterminowe przepływy pieniężne. Warto również zauważyć, że w latach 2016-2021 spółka odnotowała wskaźnik odtworzenia rezerw na poziomie 103%.

Newmont Corporation $NEM+2.4%

Złoto historycznie stanowiło zabezpieczenie przed inflacją. Twarde aktywa, takie jak złoto i srebro, mają tendencję do osiągania lepszych wyników niż pieniądz fiat w scenariuszu inflacyjnym, co rozumie wielu inwestorów w czcigodnej Newmont Corporation.

Warto zauważyć, że rynki dyskontują wielokrotne podwyżki stóp procentowych w 2022 r. Złoto pozostaje jednak relatywnie stabilne i utrzymuje się powyżej poziomu 1800 USD za uncję. Z napięciami geopolitycznymi wspierającymi złoto na wyższych poziomach, jest to dobry czas, aby pozostać zainwestowanym w akcje wydobywające złoto. Akcje NEM byłyby jednymi z najlepszych akcji do kupienia z sektora wydobycia złota. Dzięki ponownemu wzrostowi na rynku złota, akcje wzrosły o 19% w ciągu ostatnich sześciu miesięcy. Wydaje się jednak, że istnieje większy potencjał wzrostowy dla akcji z rentownością dywidendy na poziomie 3,25%.

Jeśli chodzi o podstawy, Newmont posiada silne rezerwy złota wynoszące 94 miliony uncji. Plan projektu pomoże firmie Newmont utrzymać obecny poziom produkcji do 2040 roku. Zapewnia to przejrzystą, długoterminową widoczność przepływów pieniężnych.

Kolejnym pozytywnym zjawiskiem jest trend kosztów całkowitego utrzymania. Newmont oczekuje, że AISC poprawi się w najbliższych latach do 800-900 dolarów za uncję. Chociaż złoto jest solidne na obecnych poziomach, spółka jest pozycjonowana na silny EBITDA i przepływy pieniężne.

Rio Tinto $RIO-0.4%

Ogólnie rzecz biorąc, akcje surowcowe mają stosunkowo niski wskaźnik ceny do zysków ze względu na cykliczny charakter branży. Nawet biorąc to pod uwagę, akcje RIO wyglądają bardzo atrakcyjnie przy wskaźniku forward P/E na poziomie 5,6. Akcje oferują również solidną stopę dywidendy na poziomie 9,7%.

Jako przegląd, Rio zajmuje się poszukiwaniem i produkcją zróżnicowanych surowców. Należą do nich miedź, ruda żelaza, aluminium, lit, tytan i bor. Najważniejszym czynnikiem jest to, że większość z tych towarów ma długoterminowe pozytywne tendencje wzrostowe. Na przykład, popyt na lit będzie nadal wzrastał wraz ze wzrostem wykorzystania pojazdów elektrycznych. Podobnie, miedź ma kluczowe znaczenie dla infrastruktury i pojazdów elektrycznych. Rio jest zatem dobrze przygotowane do skorzystania z tej sytuacji.

Na 2022 rok, górnik potwierdził swoje prognozy produkcji, w tym 320-335 mln ton rudy żelaza Pilbara i 500-575kt miedzi górniczej. Nakłady inwestycyjne szacowane są na około 8 mld USD, jak podaje spółka. Z silnym bilansem, firma jest przygotowana do inwestycji i wzrostu. Rio zamierza również zwiększyć swój cel dotyczący dekarbonizacji do 50% do 2030 r. Ogólnie rzecz biorąc, Rio Tinto prowadzi silną działalność, dysponując zdywersyfikowanymi aktywami. Spółka skutecznie wykorzystała inflację cen surowców do wzmocnienia swojego bilansu. Przy zdrowych przepływach pieniężnych, dywidendy prawdopodobnie zostaną utrzymane na obecnym poziomie.

Jak wspomniałem na początku, dla niektórych wzrost cen surowców jest "piekłem", a dla innych "kopalnią złota", tak jak w przypadku tych spółek. Od Ciebie zależy, czy to zignorujesz, czy zaakceptujesz i spróbujesz to wykorzystać, być może inwestując w te firmy.

To nie jest doradztwo inwestycyjne.

Źródło: Investorplace.com