Pięć niedowartościowanych akcji, które mają potencjał, by prześcignąć rynek w 2022 roku

Indeks S&P 500 od początku roku zanotował spadek o niecałe 8%. Nasdaq Composite Technology Index spadł nawet o prawie 13%, pozostawiając miejsce na zakup spółek, które mogły wydawać się zbyt drogie pomimo rekordowego roku 2021. Przyjrzyjmy się pięciu wybranym spółkom, które są obecnie tańsze w zakupie i mają potencjał wzrostu. Czy zatem podejmiesz rękawicę i skorzystasz z tych zniżek?

1) Coinbase Global $COIN

Giełda kryptowalutowa Coinbase Global weszła na giełdę w kwietniu 2021 r. Od czasu jej uruchomienia dekadę temu w czerwcu 2012 r., osiągnęła około 75 milionów użytkowników. Coinbase generuje większość swoich przychodów z opłat za transakcje aktywami cyfrowymi. Bitcoin $BTCUSD jest najważniejszą kryptowalutą dla firmy, ale traderzy mają dostęp do około 50 cyfrowych aktywów w sumie.

Ostatnie dane sugerują, że około połowa globalnego handlu bitcoinami odbywa się na Coinbase. Tymczasem entuzjaści tokenów niezbywalnych (NFT) są podekscytowani faktem, że Coinbase planuje wkrótce uruchomić platformę NFT.

Na początku listopada firma opublikowała wyniki za trzeci kwartał 2021 r. Przychody wzrosły o 330% rok do roku do 1,23 mld dolarów. Dochód netto wzrósł do 406 mln USD, czyli 1,62 USD na akcję rozwodnioną, z 81,3 mln USD w analogicznym okresie poprzedniego roku. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty zakończyły kwartał na poziomie 6,4 mld USD.

Z kapitalizacją rynkową przekraczającą 50 miliardów dolarów, Coinbase Global prawdopodobnie wzrośnie jeszcze bardziej w nadchodzących latach. Dodatkowo, Comparably umieściło Coinbase na 24 miejscu na swojej liście"Top Brands for Millennials". Innymi słowy, giełda ma znaczną przewagę w zakresie świadomości marki.

Akcje Coinbase są obecnie notowane po cenie około 195 dolarów, co oznacza spadek o 22,5% od początku roku. Straciły one ponad połowę swojego all-time high (ATH) z powodu wyprzedaży na rynku kryptowalut. Spółka notowana jest na poziomie 28,17 zysku termin owego i 7,4 zysku bieżącego.

Dwunastomiesięczna mediana prognoz ceny akcji Coinbase wynosi 346 dolarów.

2. General Motors $GM

Ostatnie dane pokazują, że "przemysł motoryzacyjny stanowi 3% PKB Stanów Zjednoczonych". A producent samochodów General Motors zajmuje pierwsze miejsce wśród producentów samochodów w USA. Jej udział w rynku wynosi około 15%.

GM opublikował swoje wyniki za IV kwartał 2021 r. Sprzedaż spadła o 10% rok do roku do 33,6 mld dolarów. Zysk netto wyniósł 1,74 mld USD, czyli 1,16 USD na akcję rozwodnioną, co oznacza spadek z poziomu 2,85 mld USD, czyli 1,93 USD na akcję rozwodnioną, osiągniętego rok temu. Z kolei skorygowane wolne przepływy pieniężne w sektorze motoryzacyjnym przyniosły 6,40 mld dolarów, w porównaniu do 3,43 mld dolarów w roku ubiegłym.

Zarząd oczekuje, że do 2022 roku problemy z podażą półprzewodników ulegną poprawie, co doprowadzi do zwiększenia poziomu produkcji. W rezultacie producent spodziewa się, że zysk netto za cały rok 2022 wyniesie 9,4-10,8 mld dolarów.

Analitycy wskazują na silny długoterminowy potencjał wzrostu GM dzięki nadchodzącym pojazdom elektrycznym i autonomicznym. Na przykład w tym roku mają się pojawić nowe modele pojazdów elektrycznych zbudowane na elastycznej platformie Ultium EV firmy GM.

W międzyczasie producent rozpoczął dostawy swoich pojazdów Hummer EV pickup i BrightDrop EV600. Ponadto, jej spółka zależna Cruise uzyskała prawie wszystkie niezbędne pozwolenia na uruchomienie usługi robo-taxi w Kalifornii.

Akcje GM są obecnie notowane na poziomie około 50 dolarów, co oznacza spadek o 20% od początku roku. Pomimo znacznego potencjału wzrostowego, spółka notowana jest na taniej wycenie 7,15x zysk terminowy i 0,6x zysk bieżący.

Dwunastomiesięczna mediana prognozowanej ceny dla akcji General Motors wynosi 75 dolarów.

3. Netflix $NFLX

W danym sezonie wyników finansowych Wall Street zwraca baczną uwagę na wiele spółek z różnych segmentów. Jedną z tych nazw jest globalny gigant streamingu Netflix, oceniany jako jedna z "Najbardziej niezbędnych platform abonamentowych Video-on-Demand (SVOD)" w USA. W ostatnich latach Netflix przeznacza również duże środki na tworzenie oryginalnych treści.

Platforma SVOD ogłosiła swoje wyniki za IV kwartał 2021 r. Przychody wzrosły o 16 proc. rok do roku do 7,7 mld dol. Zysk netto wzrósł o 12% w porównaniu z rokiem ubiegłym do 607 mln USD, czyli 1,33 USD na akcję rozwodnioną, z 542 mln USD, czyli 1,19 USD na akcję rozwodnioną, rok temu.

Zarząd poinformował o 8,3 mln nowych członków, nie spełniając wcześniejszych założeń. Ostra konkurencja ze strony takich firm jak Walt Disney $DIS przyczynia się do wzrostu liczby abonentów.

Analityków zaniepokoił również fakt, że spółka w ciągu kwartału wykorzystała 569 mln dolarów w gotówce, a stan gotówki i jej ekwiwalentów na koniec okresu wyniósł 6 mld dolarów.

Podsumowując, Netflix zakończył rok 2021 z 221,84 mln płatnych subskrybentów, co oznacza wzrost o 8,9% w ujęciu rocznym. Zarząd oczekuje obecnie, że w pierwszym kwartale 2022 roku doda 2,5 mln nowych subskrybentów, w porównaniu z 4 mln w poprzednim kwartale.

Po ogłoszeniu wyników nastąpiła znacząca gwałtowna korekta akcji Netflixa. Obecnie oscyluje wokół poziomu 391 dolarów, co oznacza spadek o 34% od początku roku. Kurs akcji wynosi 36,9-krotność zysku terminowego i 6,2-krotność zysku bieżącego. Dwunastomiesięczna mediana prognoz dla kursu akcji Netflixa wynosi 500 dolarów.

Nawiasem mówiąc, Neftlix znalazł się w zestawieniu akcji, które jakiś czas temu zostały kupione przez dużych inwestorów (instytucjonalnych): pięć akcji, które zostały kupione przez dużych inwestorów

4. Qualcomm $QCOM

Qualcomm, jako największy na świecie producent układów scalonych do urządzeń bezprzewodowych, znany jest z flagowych układów systemu Snapdragon. Wall Street jest zgodna, że marka półprzewodników będzie jednym ze zwycięskich walorów trwającego cyklu modernizacji 5G. Ponadto, wzrost na rynkach przemysłowych, pojazdów podłączonych do sieci oraz segmentu Internetu rzeczy (IoT) powinien stanowić czynnik wspomagający.

2 lutego Qualcomm opublikował wyniki za I kwartał 2022 r. W ujęciu rocznym przychody wzrosły o 30% do 10,7 mld USD. Zysk netto wzrósł o 47% do 3, 7 miliarda dolarów, czyli 3,23 dolara na akcję rozwodnioną, z 2,5 miliarda dolarów, czyli 2,17 dolara na akcję rozwodnioną w analogicznym okresie roku ubiegłego. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty wyniosły w tym okresie 6,6 mld USD.

Komentując wyniki, dyrektor generalny Cristiano Amon zauważył: "Jesteśmy na początku jednej z największych możliwości w naszej historii, z naszym adresowalnym rynkiem, który w ciągu następnej dekady powiększy się ponad siedmiokrotnie do około 700 miliardów dolarów."

Inwestorów ucieszył fakt, że sprzedaż chipów do smartfonów dla nowych urządzeń 5G wzrosła o 42% r/r. Ponadto, sprzedaż w sektorach IoT i motoryzacyjnym wzrosła odpowiednio o 41% i 21% r/r.

W drugim kwartale zarząd spodziewa się wzrostu przychodów w ujęciu rocznym o 29% do 39% oraz wzrostu skorygowanego zysku na akcję(EPS) o 47% do 58%.

Akcje QCOM są obecnie wyceniane na około 165 dolarów, co oznacza spadek o 11,5% w ciągu ostatnich 12 miesięcy. Pomimo rosnącego rynku adresowalnego, akcje QCOM są notowane z dyskontem w stosunku do innych spółek na poziomie 15,02-krotności zysku terminowego i 5,53-krotności zysku bieżącego. Dwunastomiesięczna mediana prognoz cenowych dla akcji Qualcomm wynosi 220 USD.

Qualcomm odgrywa również znaczącą rolę w rozwoju wirtualnej rzeczywistości dzięki swoim chipom, dlatego też pojawia się w tej recenzji: Dzięki wirtualnej rzeczywistości, te pięć akcji poszybuje w górę

5. Western Digital $WDC

W obszarze przechowywania danych uwaga inwestorów skupia się na Western Digital. Opracowuje dyski twarde i dyski półprzewodnikowe. Grupa korzysta z impulsu cyfryzacji w pandemicznych miesiącach.

Na przykład, w miarę jak firmy przenoszą się do chmury, rozwiązania NAND flash stają się coraz ważniejsze. Ogólnie rzecz biorąc, firma Western Digital korzysta również z wprowadzenia na rynek konsol do gier.

Grupa technologiczna podała wyniki za 2Q 2022 w dniu 27 stycznia. Przychody wzrosły o 23% rok do roku do 4,83 mld USD. Zysk netto wyniósł 724 mln USD, czyli 2,30 USD na akcję rozwodnioną, wzrastając z 212 mln USD, czyli 69 centów na akcję, rok temu.

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty zakończyły kwartał na poziomie 2,53 mld USD. Inwestorzy zwrócili uwagę na kontynuację działań zmierzających do redukcji kosztów. Zarząd oczekuje, że przychody w III kw. wyniosą od 4,45 mld USD do 4,65 mld USD, a zysk na akcję według non-GAAP od 1,50 USD do 1,80 USD. Wall Street natomiast oczekuje, że w ciągu roku zaczną ustępować problemy związane z ograniczeniami podaży.

Akcje WDC są obecnie notowane w okolicach 54 dolarów, co oznacza spadek o 18,5% od początku roku. Spółka ma tanią wycenę na poziomie 6,6-krotności zysku terminowego i 0,9-krotności zysku bieżącego. Dwunastomiesięczna mediana prognoz cenowych dla akcji Western Digital wynosi 73,50 USD.

Disclaimer: Autorem tej analizy jest Tezcan Cecgil, nie jestem profesjonalnym inwestorem. To nie jest rekomendacja inwestycyjna.