Warren Buffett przez lata dał wiele akcjonariuszom Berkshire Hathaway. Co najważniejsze, pod jego przywództwem Berkshire znacznie wyprzedziło rynek. Jednak akcje płacące dywidendy są również częścią jego portfela, niezależnie od tego, czy są większe, czy mniejsze. Przyglądamy się trzem wybranym spółkom, które warto kupić nawet w obecnym niekorzystnym otoczeniu.

Oto trzy akcje dywidendowe Buffetta, które warto wziąć pod uwagę.

1. AbbVie $ABBV+2.1%

AbbVie oferuje jedną z największych dywidend spośród wszystkich akcji w portfelu Berkshire , $BRK.A, z rentownością na poziomie 4,1%. Co więcej, ten duży producent leków kładzie duży nacisk na wzrost swojej dywidendy. AbbVie należy do arystokratów dywidendowych z 49 latami wzrostów dywidendyz rzędu.

Buffettowi prawie na pewno podoba się również wycena AbbVie. Akcje są notowane po niespełna 9,6-krotności oczekiwanego zysku. Jest to bardzo niska cenaw porównaniu do mnożnika przyszłych zysków S&P 500, który wynosi 20,3.

Jest jednak powód tak atrakcyjnej wyceny. Najlepiej sprzedający się lek firmy AbbVie, Humira, od przyszłego roku będzie konkurował w USA z lekami biopodobnymi. Inwestorzy obawiają się, że wpłynie to znacząco na sprzedaż i zyski spółki.

Jednak AbbVie już od dłuższego czasu przygotowuje się na dzień, w którym sprzedaż Humiry spadnie. Firma ma w przygotowaniu kilka innych alternatywnych rozwiązań, w tym nowszy lek na choroby autoimmunologiczne Skyrizi oraz lek na raka Venclexta. AbbVie ma szybko powrócić do wzrostów po 2023 roku. Nie powinno to mieć żadnego wpływu na dywidendę.

2. Bank of America $BAC-1.2%

Stopa dywidendy Bank of America wynosząca około 1,8% nie jest szczególnie wysoka. Ale ta spółka finansowa z pewnością wynagradza inwestorów wzrostem dywidendy. W ciągu ostatnich 10 lat wypłata dywidendy Bank of America wzrosła o niewiarygodne 2000%.

Ale w przypadku akcji tego banku, otrzymujesz o wiele więcej niż tylko dywidendę. W zeszłym roku akcje Bank of America wzrosły o 47%. Ta akcja może być świetna akcja w 2022 roku, jak również.

Jednym z powodów, dla których rynek akcji zmagał się do tej pory ze zmiennością w tym roku, jest to, że inwestorzy oczekują rychłej podwyżki stóp procentowych. Rezerwa Federalna jasno dała do zrozumienia, że planuje podwyżkę stóp. Bank of America skorzysta na tych wyższych stopach procentowych, ponieważ firma zarobi więcej pieniędzy na pożyczkach dla klientów.

Podczas gdy sektor bankowy może być uważany za nieco sztywny, Bank of America jest w czołówce pod względem wdrażania nowych technologii. Prezes Brian Moynihan stwierdził nawet podczas telekonferencji za 4 kwartał, że cyfrowa transformacja firmy "jest podstawą wszystkiego, co robimy". Ta technologiczna sprawność powinna utrzymać Bank of America w czołówce usług finansowych przez długi czas.

3. Johnson & Johnson $JNJ+0.5%

Johnson & Johnson może pochwalić się jedną z najbardziej imponujących historii dywidend wśród akcji należących do Berkshire Hathaway. Gigant z branży opieki zdrowotnej jest królem dywidend z 59 latami wzrostów dywidendy z rzędu. Jego rentowność dywidendowa jest bliska 2,5%.

Firmę Johnson & Johnson czekają duże wstrząsy. Firma planuje wydzielić działalność związaną z ochroną zdrowia konsumentów jako oddzielny podmiot. J&J pozostanie z jednostkami zajmującymi się farmaceutykami i urządzeniami medycznymi.

Dzięki temu posunięciu Johnson & Johnson będzie miał niższą wypłatę dywidendy niż obecnie. Jednak inwestorzy posiadający akcje obu spółek po podziale powinni otrzymać co najmniej taką samą łączną dywidendę jak przed transakcją.

Najlepszym aspektem podziału jest to, że może on spowodować wzrost cen akcji J&J. Segment farmaceutyczny jest największym motorem wzrostu firmy, a następnie segment urządzeń medycznych. Buffett od dłuższego czasu posiada akcje Johnson & Johnson. On (i inni inwestorzy) mogą wkrótce zobaczyć większy wzrostoprócz solidnej dywidendy.