3 defensywne akcje dywidendowe gwarantujące ochronę przed recesją

Ze względu na wysokie prawdopodobieństwo, że gospodarka wpadnie w recesję na początku przyszłego roku, skupienie się na akcjach, które nie podlegają cyklowi gospodarczemu jest w porządku. Poniższe trio akcji dywidendowych może stanowić fundament portfela i uczynić go bardziej odpornym na recesję.

Procter & Gamble

Procter & Gamble $PG+0.1%

Od momentu założenia w 1837 roku, Procter & Gamble stał się jedną z największych na świecie firm produkujących dobra konsumpcyjne, z roczną sprzedażą przekraczającą 80 miliardów dolarów. Obsługuje wiele wiodących marek, w tym ponad 20, z których każda generuje ponad 1 miliard dolarów rocznej sprzedaży na świecie, takich jak proszek do prania Tide, papier toaletowy Charmin, szampon Pantene i pieluchy Pampers. P&G sprzedał swoją ostatnią pozostałą markę spożywczą, Pringles, firmie Kellogg w roku kalendarzowym 2012. Sprzedaż poza USA stanowi około 55% skonsolidowanej całości firmy, przy czym około jedna trzecia pochodzi z rynków wschodzących.

Pięcioletni wykres cenowy akcji PG, Źródło .

Procter & Gamble wypłaca dywidendę akcjonariuszom od 132 lat i przez 66 z tych lat zwiększał wypłatę. Dividend yield P&G wynosi obecnie 2,43%, a przy payout ratio na poziomie 62%, spółka wciąż znajduje się w bezpiecznym obszarze. Ma też sporo miejsca na przyszły wzrost, o czym świadczy kwietniowa podwyżka dywidendy o 5%.

Procter & Gamble sam jest uważany za "bezpieczny" akcje, które są dobrze dostosowane do czasów recesji, ponieważ jej produkty są zdecydowanie w obozie potrzeb, a nie luksusu. Pomimo inflacji i rosnących kosztów energii, sprzedaż organiczna P&G wzrosła o 7% w pierwszym kwartale fiskalnym, który zakończył się we wrześniu.

Coca-Cola $KO+0.0%

Coca-Cola z siedzibą w Atlancie, założona w 1886 r., jest największą na świecie firmą produkującą napoje bezalkoholowe z silnym portfelem 200 marek obejmujących kluczowe kategorie, w tym bezalkoholowe napoje gazowane, wodę, napoje sportowe, energię, soki i kawę. Wraz z rozlewniami i partnerami dystrybucyjnymi firma sprzedaje gotowe produkty napojowe z markami Coca-Cola i licencjonowanymi za pośrednictwem detalistów i punktów gastronomicznych w ponad 200 krajach i regionach na całym świecie. Coca-Cola generuje około dwóch trzecich swojej całkowitej sprzedaży za granicą, przy czym znaczna część pochodzi z gospodarek wschodzących w Ameryce Łacińskiej i Azji.

Pięcioletni wykres cen akcji KO, Źródło: Google Finance

Ponieważ Coke robi jedną rzecz i robi to dobrze - produkuje napoje orzeźwiające na całym świecie - jest natychmiast rozpoznawalna i cieszy się zaufaniem konsumentów. Mimo to udało jej się nadążyć za duchem czasu, ograniczając spożycie cukru i rozszerzając swoją działalność o wodę butelkowaną, herbatę, soki, napoje dla sportowców i inne, aby sprostać zmieniającym się gustom konsumentów. W rezultacie jest to niezwykle dochodowa firma, której marże brutto, operacyjne i netto znacznie przewyższają konkurencję, co pomaga jej generować znaczne nadwyżki wolnych przepływów pieniężnych.

Dzięki temu od 60 lat spółka może wypłacać dywidendę co kwartał, a także co roku ją zwiększać. Obecnie daje on solidne 2,82% w skali roku. Jako król dywidend, czyli akcja, która zwiększa swoją dywidendę co roku od ponad 50 lat, Coca-Cola jest godnym dodatkiem do portfela.

Hormel Foods $HRL+1.4%

Hormel Foods to markowa firma spożywcza skoncentrowana na białku. Do jej marek należą Hormel, Spam, Jennie-O, Dinty Moore, Applegate, Wholly Guacamole, Planters i Skippy. Zdecydowana większość przychodów firmy pochodzi z USA: 64% z amerykańskiego handlu detalicznego, 28% z amerykańskiego sektora gastronomicznego i 8% z międzynarodowego. Według rodzaju produktu, w roku fiskalnym 2021, 23% przychodów stanowiła żywność trwała, 18% - drób (markowy i towarowy), 55% - inne produkty nietrwałe, a 3% - inne, głównie produkty żywieniowe. Firma jest liderem na rynku mięs łatwo psujących się, dań gotowych do przechowywania, pepperoni, mięs delikatesowych naturalnych/bio oraz guacamole, a także liderem na rynku indyków, bekonu, dań gotowych do przechowywania oraz masła orzechowego.

Pięcioletni wykres cenowy akcji HRL, Źródło: Google Finance

Firma Hormel istnieje od ponad 130 lat, więc przeszła przez recesje i depresje, wojny światowe, globalne pandemie i klęski żywiołowe. Jest to sprawdzony w czasie biznes, który potrafi dostosować swoje działania do zmieniających się warunków.

HRL odnotował 5% spadek sprzedaży w ujęciu rocznym do 3,28 mld USD w czwartym kwartale FY22, mijając się z konsensusem na poziomie 3,38 mld USD. Sprzedaż netto żywności chłodzonej spadła o 7% w ujęciu rocznym, produkty spożywcze wzrosły o 3%, Jennie-O Turkey Store spadł o 15%, a sprzedaż międzynarodowa i inne spadły o 2%.

Niewielki spadek sprzedaży w ujęciu rocznym nie zniechęcił jednak spółki do ogłoszenia 57. rocznej podwyżki wypłat. Ostatnia podwyżka stanowiła wzrost o 6% w stosunku do poprzedniej wypłaty. Akcje oferują obecnie dividend yield na poziomie 2,24%.

Źródło: the Fool, Yahoo Finance, Seeking Alpha, Everything money, Pginvestor

DISCLAIMER: Wszystkie informacje podane tutaj mają charakter wyłącznie informacyjny i w żaden sposób nie stanowią rekomendacji inwestycyjnej. Zawsze należy przeprowadzić własną analizę.

Przeczytać cały artykuł za darmo?
To kontynuuj 👇

Czy masz konto? Następnie zaloguj się lub utwórz nowy.
Udostępnij

Jeszcze brak komentarzy
Nie masz konta? Dołącz do nas

Zaloguj się do Bulios


Sign.popup.orUseEmailAndPassword
Už jsi členem? Přihlásit se

Utwórz profil Bulios

Kontynuuj z

Sign.popup.orUseEmailAndPassword
Możesz używać małych liter, cyfr i podkreślników

Dlaczego Bulios?

Jedna z najszybciej rosnących społeczności inwestorów w Europie

Obszerne dane i informacje na temat tysięcy akcji z całego świata

Aktualne informacje z globalnych rynków i poszczególnych firm

sign.popup.registration.listWhy.fourth

Sprawiedliwe ceny, śledzenie portfela, skaner akcji i inne narzędzia

Timeline Tracker Overview