Ta akcja wzrostu radzi sobie świetnie na wszystkich rynkach pogodowych. Doceni go zatem każdy typ inwestora

Choć zaufanie konsumentów w USA ostatnio spada, co wskazuje na spowolnienie wzrostu gospodarczego, a strefa euro zmierza do recesji pod koniec 2022 roku, Mastercard nie wykazuje na razie żadnych oznak spowolnienia działalności. Wręcz przeciwnie, spółka pobiła oczekiwania analityków co do przychodów i zysków w 3Q, a zarząd jest bardziej niż optymistyczny co do przyszłości.

Mastercard przetwarza płatności za pomocą swoich markowych kart płatniczych pomiędzy sprzedawcami a bankami wydającymi karty.

Mastercard $MA+1.0% jest drugim największym procesorem płatniczym na świecie, który w 2021 roku przetworzył prawie 6 bilionów dolarów w transakcjach zakupu, a liczba ta ma wzrosnąć w najbliższych latach, ponieważ świat zmierza w kierunku społeczeństwa bezgotówkowego. Mastercard działa w ponad 200 krajach i przetwarza transakcje w ponad 150 walutach.

Biorąc pod uwagę obecną dominację na rynku i potencjał wzrostu w innych obszarach, można przypuszczać, że Mastercard nadal będzie sobie dobrze radził. Mimo że jest kilku fintechowych disruptorów, którzy chcą zająć jej miejsce, Mastercard trzyma się mocno. Firma wykazała się odpornością i zdolnością do zmian, co dobrze wróży jej długoterminowym perspektywom. Chociaż zawsze istnieje ryzyko wejścia na rynek nowych podmiotów, Mastercard zdobył pozycję lidera i jest dobrze przygotowany do przetrwania wszelkich burz, które mogą się pojawić.

Pięcioletni wykres kursu akcji MA, Źródło: Google Finance

Wielkość globalnego rynku kart wirtualnych wzrośnie o 65 mld USD do 2030 roku

Mastercard zawarł niedawno umowę z Saber Corp. i Conferma Pay, która obejmuje mniejszościową inwestycję Mastercard w Conferma. Partnerstwo z Mastercard pozwala Saberowi na wzbogacenie oferty kart wirtualnych i rozszerzenie zasięgu geograficznego. To również poszerza bazę klientów obu firm.

Oczekuje się, że wielkość globalnego rynku kart wirtualnych wzrośnie z 11,7 mld USD w 2021 roku do 65,0 mld USD do 2030 roku, przy CAGR 21% w okresie prognozy . Jak wynika z najnowszego raportu badawczego Spherical Insights & Consulting. Oczekuje się, że Azja i Pacyfik będą rosły w najszybszym tempie w okresie prognozy.

Wyniki finansowe Mastercard nadal zachwycają

Kluczowe wyniki finansowe:

  • Przychody: 5,76 mld USD (wzrost o 16% w stosunku do III kw. 2021 r.).
  • Zysk netto: 2,50 mld USD (wzrost o 3,5% w stosunku do III kw. 2021 r.).
  • Marża: 43% (spadek z 48% w III kw. 2021 r. Spadek marży ze względu na wyższe koszty)
  • EPS: 2,59 USD, (wzrost z 2,45 USD w 3Q 2021).
Wyniki MA Q3 2022, Źródło: Mastercard Investor Relations

Przychody pobiły szacunki analityków o 1,7%. Zysk na akcję (EPS) był w większości zgodny z szacunkami analityków.

Chociaż MasterCard osiągnął w tym roku lepsze wyniki niż rynek, pytanie, jakie pojawia się w głowach inwestorów, brzmi: co dalej z akcjami? Nie ma łatwych odpowiedzi na to kluczowe pytanie, ale jedną wiarygodną miarą, która może pomóc inwestorom odpowiedzieć na to pytanie, jest prognoza zysków spółki. Patrząc w przyszłość, prognozuje się, że w ciągu najbliższych 3 lat sprzedaż będzie rosła średnio o 14% pa.

Mastercard wypłacił w trzecim kwartale 474 mln dolarów dywidendy i oferuje stopę dywidendy w wysokości 0,56 proc. Choć to niewiele, to lepsze to niż nic. Ponadto firma odkupiła w trzecim kwartale akcje o wartości 1,6 mld dolarów, a w październiku dokonała kolejnych odkupów akcji o wartości 505 mln dolarów.

Wniosek

Mastercard to firma, która dzięki swojemu lukratywnemu modelowi biznesowemu zawsze dobrze radziła sobie w czasie recesji. Jego skala pozwala mu stać się niemal integralną częścią globalnego systemu płatności. Branża ta jest ogromna i rośnie wraz z rozwojem światowej gospodarki, a kraje rozwijające się zaczynają przechodzić na płatności bezgotówkowe. Nie dziwi więc fakt, że ma tak doskonałe fundamenty przy swoim ogólnym wzroście. Dzięki temu może skupić się na wynagradzaniu swoich akcjonariuszy. Patrząc na możliwości wzrostu, megatrendy, które leżą u podstaw tego wzrostu, wydają się być aktualne.

Z drugiej strony, spółka handluje na wysokich mnożnikach wyceny. Istnieją tu zagrożenia, zwłaszcza ze strony nowych firm, które próbują rzucić wyzwanie duopolowi. Dlatego obecna wycena może być nieuzasadniona. Jednak żyjemy w niestabilnych czasach i ceny akcji ulegają wahaniom. W związku z tym, opłaca się mieć firmę na swojej liście obserwacyjnej.

Źródło: Guru Focus, Everything money, GlobeNewswire, Mastercard Investor Relations, Yahoo Finance

DISCLAIMER: Wszystkie informacje podane tutaj mają charakter wyłącznie informacyjny i w żaden sposób nie stanowią rekomendacji inwestycyjnej. Zawsze należy przeprowadzić własną analizę.

Przeczytać cały artykuł za darmo?
To kontynuuj 👇

Czy masz konto? Następnie zaloguj się lub utwórz nowy.
Udostępnij

Timeline Tracker Overview