Ucz się od tych 11 genialnych inwestorów. Z łatwością prześcigają nawet legendarnego Buffetta

Czerpanie inspiracji z rad, działań i doświadczeń innych (a najlepiej odnoszących sukcesy) ludzi jest niewątpliwie jedną z najlepszych rzeczy, jakie możesz dla siebie zrobić. Najlepsze jest to, że jest też prawie darmowe, a w XXI wieku nie kosztuje nawet wiele wysiłku.

Typowym wzorem do naśladowania i inspirującym inwestorem jest Warren Buffett, który słusznie nazywa siebie jednym z najlepszych (jeśli nie najlepszym) inwestorów wszech czasów. Dobrze, że nie jest. Wyniki jego portfela i ilość pieniędzy, które ma pod swoim zarządem są absolutnie oszałamiające.

Jednak styl Buffetta może nie odpowiadać każdemu. Są inwestorzy, którzy osiągnęli podobne (lub lepsze) wyniki i osiągają je przy zupełnie innym podejściu. I to właśnie od nich możemy się również wiele nauczyć. Szczególnie jeśli chodzi o ich poglądy na temat tego, jak działają różne podejścia do inwestowania. Przyjrzyjmy się tym metodom i ich najwybitniejszym przedstawicielom.

Burry, Buffett, Wood? Nie, wprowadźmy inne nazwy

Ten artykuł ma przede wszystkim pełnić rolę zestawienia i wprowadzenia ciekawych nazwisk z różnych dziedzin świata finansów i inwestycji. Jeśli będzie zainteresowanie, możemy przyjrzeć się konkretnym inwestorom bardziej szczegółowo w kolejnych odsłonach. Ważne, żeby tekst służył dla Ciebie - jako drogowskaz, z którego możesz potem dowiedzieć się więcej o metodzie czy doświadczeniach inwestora 😇 Do dzieła!

Inwestowanie we wzrost

Do absolutnych asów inwestowania wzrostowego zaliczyłbym Phila Fishera, a zwłaszcza Petera Lyncha.

Phil Fisher - założyłw 1931 roku własną firmę zarządzającą pieniędzmi Fisher & Co, którą prowadził aż do przejścia na emeryturę w 1999 roku w wieku 91 lat i mówi się, że osiągał niezwykłe zyski inwestycyjne dla swoich klientów. Specjalizował się w innowacyjnych spółkach napędzanych przez badania i rozwój. Praktykował inwestowanie długoterminowe i starał się kupować świetne firmy po rozsądnych cenach. Popularność Fishera wzrosła gwałtownie po opublikowaniu jego pierwszej książki, co doprowadziło go do legendarnego już statusu pioniera w dziedzinie inwestowania na wzrost.

Podaje się, że na Warrena Buffetta w 85% wpłynął Benjamin Graham, a w 15% Philip Fisher

Peter Lynch - jest jednym z najbardziej udanych i znanych inwestorów wszech czasów. Jest legendarnym byłym menedżerem funduszu Magellan w dużej firmie maklerskiej Fidelity. Przejął fundusz w 1977 roku w wieku 33 lat i prowadził go przez 13 lat. Sukcesy pozwoliły mu przejść na emeryturę w 1990 roku w wieku 46 lat. Jego styl inwestycyjny opisywano jako dostosowujący się do panującego w danym czasie środowiska gospodarczego, ale Lynch zawsze podkreślał, że należy rozumieć, co się posiada.

Podczas jego kadencji fundusz osiągnął roczną stopę zwrotu w wysokości 29,2%, ponad dwukrotnie przewyższając stopę zwrotu indeksu S&P 500 w tym okresie. Absolutnie niesamowity występ.

https://www.youtube.com/watch?v=4WsPTqcwLiA

Aktywistyczne inwestowanie

Inną popularną metodą jest tzw. activist investing. Aktywistyczny inwestor, zwykle wyspecjalizowany fundusz hedgingowy, kupuje znaczący mniejszościowy pakiet udziałów w spółce w celu zmiany jej zarządu.

Cele inwestora aktywisty mogą być skromne, jak np. doradzanie zarządowi, lub ambitne, jak np. wymuszenie sprzedaży spółki, dezinwestycji lub restrukturyzacji, czy też wymiana zarządu.

Najbardziej znanym inwestorem aktywistycznym jest Carl Icahn.

Jest założycielem i większościowym udziałowcem Icahn Enterprises $IEP+0.3%, spółki publicznej i zdywersyfikowanego holdingu konglomeratowego. Icahn nabywa duże udziały w firmach, które jego zdaniem zyskają na wartości dzięki zmianom w polityce korporacyjnej, a następnie naciska na kierownictwo, by dokonało zmian, które jego zdaniem przyniosą korzyści akcjonariuszom. Był jednym z pierwszych akcjonariuszy-aktywistów i przypisuje mu się zasługę wprowadzenia tej strategii inwestycyjnej do czołówki zainteresowania funduszy hedgingowych.

Icahn znajduje się na liście Forbes 400, a jego wartość netto wynosi od około 17 do 22 miliardów dolarów.

Icahn jest dobrze śledzony w aktywistycznym inwestowaniu przez Billa Ackmana . Jest założycielem i prezesem zarządu Pershing Square Capital Management. W 2022 roku magazyn Forbes oszacował wartość netto Ackmana na 2,8 mld dolarów. Do tej dwójki zaliczyłbym również Dana Loeba.

https://www.youtube.com/watch?v=B1NTnsBDGYg

"Makro" inwestycje.

Makroinwestycja odnosi się do inwestowania w oparciu o globalne wzorce gospodarcze. A to oznacza między innymi, które aktywa rezerwowe najlepiej sprawdzały się i będą się sprawdzać w warunkach chaosu gospodarczego. Ogólnie rzecz biorąc, inwestorzy makro lub traderzy zazwyczaj pracują dla funduszy hedgingowych.

Ray Dalio Bezsprzecznie pierwszym nazwiskiem, które przychodzi na myśl jako inwestor makro jest Ray Dalio. Od zawsze zajmował się cyklami gospodarczymi, makroekonomią, historią i ogólnie światem. Ostatnio dużo uwagi poświęca też badaniom i publikacjom związanym z tymi trendami, cyklami i efektami.

Od 1985 roku jest jednym z dwóch menedżerów inwestycyjnych Bridgewater Associates , największego na świecie funduszu hedgingowego.

https://www.youtube.com/watch?v=xguam0TKMw8

Zasady Raya Dalio są stosowane przez wiele osób na giełdzie i nie tylko.

Do nich należy też wyraźnie Stanley Druckenmiller . Do jest amerykańskim inwestorem, menedżerem funduszy hedgingowych, filantropem oraz byłym prezesem i przewodniczącym Duquesne Capital, który założył w 1981 roku. Zamknął fundusz w sierpniu 2010 roku, a w momencie zamknięcia Duquesne Capital miał ponad 12 mld dolarów aktywów. W latach 1988-2000 zarządzał pieniędzmi dla George'a Sorosa jako główny menedżer portfela Quantum Fund, podobno w 2008 roku zarobił 260 milionów dolarów. Skoro mowa o Sorosie... on również należy do tej grupy inwestorów makro.

https://www.youtube.com/watch?v=nXHfPBHeOJU

Inwestowanie ilościowe

Myślę, że jest to nieco mniej znana metoda i rodzaj funduszu. Fundusz ilościowy to fundusz inwestycyjny, którego papiery wartościowe są wybierane na podstawie liczb opracowanych w drodze analizy ilościowej. Fundusze te są uznawane za nietradycyjne i pasywne. Jest to mniej więcej rodzaj "high girl" i ciężkiej pracy matematycznej.
Są one konstruowane przy użyciu autorskich modeli wykorzystujących programy komputerowe do określania odpowiednich inwestycji.

Zwolennicy funduszy ilościowych uważają, że wybór inwestycji przy użyciu danych wejściowych i programów komputerowych pomaga towarzystwom funduszy zmniejszyć ryzyko i straty związane z zarządzaniem funduszami przez ludzi.

Do przedstawicieli tej metody należą Jim Simons i Cliff Asness .

Co zrozumiałe, przedstawiciele tej dziedziny nie są początkowo przede wszystkim finansistami i inwestorami. W szczególności Jim Simons, na przykład, jest pierwotnie matematykiem. Jest założycielem ilościowego funduszu hedgingowego Renaissance Technologies. On i jego fundusz są znani jako inwestorzy, którzy wykorzystują modele matematyczne i algorytmy, aby uzyskać zyski inwestycyjne z nieefektywności rynku. Ze względu na długoterminowe łączne zyski inwestycyjne Renaissance i jej funduszu Medallion, Simons został nazwany"największym inwestorem na Wall Street", a konkretnie najbardziej udanym menedżerem funduszy hedgingowych wszech czasów.

Jak podaje Bloomberg Billionaires Index, wartość netto Simonsa szacowana jest na 25,2 mld dolarów, co czyni go 66. najbogatszą osobą na świecie.

https://www.youtube.com/watch?v=U5kIdtMJGc8

Znany z badań nad rozpoznawaniem wzorców, Simons opracował metodę Czerna-Simonsa (wraz z Shiing-Shen Chernem). Szczególnie ten jeden wpadł mi w oko w ekstremalnym wydaniu. Jeśli ktoś jest podobnie zakręcony, to tutaj jest wykład o zasadzie działania metody :)

https://www.youtube.com/watch?v=8VipIKLg6-k

Następny

Do innych niezwykle ciekawych inwestorów zaliczyłbym również Jima Chanosa, jako znanego short sellera.

Dodatkowo powinienem wspomnieć o tzw. inwestorach szerokozakresowych, którzy skupiają się na spółkach z przewagą konkurencyjną. Oczywiście wiele z wymienionych obszarów inwestowania nakłada się na siebie i wielu inwestorów można zakwalifikować do więcej niż jednego z nich. Ja jednak umieściłbym tutaj Buffetta i Mungera. Te wartościowe byłyby wtedy bardzo zatłoczone 😁 Dodałbym jeszcze obok nich Terry'ego Smitha, Chucka Akre czy Nicka Sleepa.

Czy o kimś zapomniałem? Kto według Ciebie jest inwestorem, od którego każdy początkujący i doświadczony wilk powinien się uczyć?

Jeśli podobają Ci się moje artykuły i posty, zapraszam do wrzucenia follow. Dzięki! 🔥

Disclaimer: To nie jest w żaden sposób rekomendacja inwestycyjna. To jest wyłącznie moje podsumowanie i analiza na podstawie danych z internetu i kilku innych analiz. Inwestowanie na rynkach finansowych jest ryzykowne i każdy powinien inwestować w oparciu o własne decyzje. Jestem tylko amatorem dzielącym się swoimi opiniami.

Przeczytać cały artykuł za darmo?
To kontynuuj 👇

Czy masz konto? Następnie zaloguj się lub utwórz nowy.
Udostępnij

Jeszcze brak komentarzy
Timeline Tracker Overview