Dlaczego Tajwan jest tak ważny dla USA?

Produkcja wydajnych układów scalonych od dawna jest zdominowana przez Tajwan, a konkretnie przez jedną firmę, która dostarcza zdecydowaną większość najbardziej zaawansowanych półprzewodników na świecie. Wszelkie zakłócenia w łańcuchu dostaw tego kluczowego towaru miałyby ogromne negatywne skutki dla gospodarek światowych, w tym amerykańskiej.

Znaczenie Tajwanu dla USA

Siła Tajwanu w półprzewodnikach i zależność USA od Tajwanu w zakresie chipów stały się synonimem czterech liter: TSMC $TSM-+0.4%Taiwan Semiconductor Manufacturing Company. TSMC to firma półprzewodnikowa, która pomogła Tajwanowi wyprodukować oszałamiające 63 procent światowej podaży półprzewodników w 2020 roku. Według ostatniego raportu, TSMC dostarczyło 92 procent najbardziej zaawansowanych chipów w 2019 roku.Za resztęodpowiada Samsung.

TSMC to prawdziwy lider na rynku półprzewodników foundry, znany z produkcji chipów do iPhone'ów, ale robi też półprzewodniki dla Intela. Apple odpowiadało za około 25 procent całkowitego przychodu TSMC wynoszącego około 57 miliardów dolarów w 2021 roku. Ogólnie rzecz biorąc, pięć odlewni o największych przychodach ma udział w rynku na poziomie około 90 procent.

https://youtu.be/tMXIPOiSkbI

TSMC wytwarza swoje produkty w gigantycznych fabrykach na zachodnim wybrzeżu Tajwanu - na brzegu, na którym wylądowałyby Chiny, gdyby najechały wyspę. Niektórzy giganci twierdzą, że zależność samych Chin od Tajwanu w zakresie tych chipów zniechęci je do ataku. Ale ryzyka nie można wykluczyć, a reperkusje rozniosłyby się po całym świecie.

Od początku pandemii niedobory chipów miały duży wpływ na przemysł motoryzacyjny, informatyczny i elektroniki użytkowej, częściowo z powodu zakłóceń procesów produkcyjnych i łańcuchów dostaw w miarę wzrostu popytu. Trwająca wojna na Ukrainie oraz globalna inflacja przyczyniają się również do stosunkowo słabych wyników kwartalnych takich producentów chipów jak AMD $AMD-2.3%, Qualcomm $QCOM+0.1% oraz Intel $INTC+1.2%. Ten ostatni ustanowił nowy negatywny rekord: ze stratą netto w wysokości 454 milionów dolarów Intel wpadł w czerwień w II kwartale 2022 roku po raz pierwszy od końca 2017 roku.

Taki rozwój sytuacji był wynikiem "nagłego i gwałtownego spadku aktywności gospodarczej", jak wynika z oficjalnego oświadczenia prezesa Pata Gelsingera, ale także odzwierciedlał własne "problemy z wykonaniem" Intela.

Zkolei to firmy takie jak TSMC, Samsung Electronics i UMC skorzystały ze zwiększonego popytu i jednoczesnych braków w podaży w dwóch pandemicznych latach i zdołały zwiększyć sprzedaż m.in. dzięki korzystnej polityce cenowej i wysokiemu wykorzystaniu mocy produkcyjnych.

Tajwan dominuje w światowej produkcji chipów

Globalfoundries $GFS+0.4% z USA jest jedynym producentem niemającym siedziby w regionie Azji Wschodniej w pierwszej ósemce; jego udział w rynku wynosił około sześciu procent w pierwszym kwartale 2022 roku.

Historia TSMC i kamienie milowe

Nie można opowiedzieć historii TSMC bez wspomnienia jej założyciela: dr Morrisa Changa, znanego jako "ojciec półprzewodników". Chang urodził się w Chinach i ukończył doktorat z elektrotechniki na MIT i Stanford w USA. 25 lat spędził w Texas Instruments $TXN+0.8% pracując nad zaawansowanymi procesami projektowania i produkcji półprzewodników. Założył TSMC w 1987 roku, gdy miał 56 lat. Zaczęło się od współpracy między rządem Tajwanu, gigantem technologicznym Philipsem, a także prywatnymi inwestorami zainteresowanymi technologią półprzewodników.

https://youtu.be/zROlg7wE5Tw

Ponieważ zapotrzebowanie na ich technologię półprzewodników nadal rosło, TSMC w końcu założył własny 8-calowy zakład produkcji wafli w 1993 roku, a wkrótce potem akcje firmy zaczęły być notowane na Tajwańskiej Giełdzie Papierów Wartościowych. W kolejnych latach TSMC nadal inwestowało w innowacje i poszerzało swoje portfolio technologiczne. Równolegle TSMC udało się zwiększyć swoje moce produkcyjne, aby nadążyć za wysokim popytem na ich krzemowe wafle. Sukces ten doprowadził ostatecznie do tego, że w 1997 roku firma stała się pierwszą tajwańską firmą notowaną na nowojorskiej giełdzie.

Firma nadal wyprzedza swoich konkurentów na rynku pod względem liczby obsługiwanych klientów i generowanych zysków. Obecnie TSMC zatrudnia ponad 52 000 pracowników i obsługuje ponad 500 klientów, którym znane jest projektowanie i wytwarzanie ponad 11 000 różnych produktów.

Pelosi na Tajwanie

Chociaż przewodnicząca Izby Reprezentantów Nancy Pelosi opuściła Tajwan, jej wizyta po raz kolejny rzuciła światło na kluczową rolę wyspy w globalnym łańcuchu dostaw układów scalonych, a w szczególności na największego na świecie producenta chipów - TSMC.

Kontrowersyjna wizyta, która rozgniewała Pekin, obejmowała spotkanie Pelosi z prezesem TSMC Markiem Liu, na znak tego, jak krytycznie ważne są półprzewodniki dla bezpieczeństwa narodowego USA i jak integralną rolę odgrywa firma w produkcji najbardziej zaawansowanych chipów.

Wizyta Pelosi na Tajwanie i spotkanie z TSMC pokazują, że Stany Zjednoczone nie poradzą sobie same i będą wymagały współpracy z azjatyckimi firmami, które dominują w najnowocześniejszych układach scalonych.

Wspieranie krajowych producentów układów scalonych

Ryzyko uzależnienia USA od chipów produkowanych na Tajwanie było bardzo brane pod uwagę, gdy Kongres uchwalił obszerną ustawę mającą na celu zmniejszenie uzależnienia USA od zagranicznych chipów. Przepisy mają na celu budowę kolejnych fabryk półprzewodników z pomocą 52 miliardów dolarów dotacji.

W swoim przemówieniu lider senackiej większości Chuck Schumer nazwał Chip and Science Act "jedną z najważniejszych rzeczy, jakie zrobiliśmy dla Ameryki w latach, jeśli nie dekadach."

DISCLAIMER: Wszystkie informacje zawarte w niniejszym dokumencie mają charakter wyłącznie informacyjny i w żaden sposób nie stanowią rekomendacji inwestycyjnej. Zawsze należy przeprowadzić własną analizę.

Przeczytać cały artykuł za darmo?
To kontynuuj 👇

Czy masz konto? Następnie zaloguj się lub utwórz nowy.
Udostępnij

Jeszcze brak komentarzy
Timeline Tracker Overview