Napięcia geopolityczne, niepewność co do stóp procentowych i gwałtowne przesunięcia kapitału między sektorami sprawiają, że wybór poszczególnych akcji w 2026 r. jest trudniejszy niż w spokojniejszych latach. W takim środowisku wskaźnik, który wielu inwestorów pomija podczas wzrostów na rynku, zyskuje na znaczeniu: beta.

Beta mierzy, jak silnie cena akcji zmienia się w stosunku do całego rynku. Wartość 1 oznacza, że tytuł (akcje) porusza się średnio tak samo jak indeks. Beta większa niż 1 wskazuje na większą wrażliwość i większe wahania w obu kierunkach, podczas gdy beta mniejsza niż 1 sugeruje, że akcje reagują bardziej umiarkowanie na ruchy rynkowe. Dla inwestora, który chce posiadać w swoim portfelu spółki wysokiej jakości, ale jednocześnie nie chce obserwować dwucyfrowych wahań każdego dnia, współczynnik beta poniżej 1,5 jest użytecznym filtrem.

Niska beta nie gwarantuje, że akcje nie spadną. Oznacza jedynie, że w przeszłości reagowały one mniej dramatycznie na ruchy rynkowe. Niektóre…